Os estoques de crescimento ainda mantêm seu fascínio entre os investidores, apesar de episódios de maior volatilidade em 2015, e muitos fundos de investimento oferecem uma exposição de crescimento total a uma despesa razoável. Esses tipos de ações tendem a exibir maiores taxas de crescimento do lucro por ação e vendas devido à expansão da participação de mercado como resultado da oferta de produtos novos ou disruptivos. Às vezes, não há necessidade de um novo produto, mas apenas uma habilidade de servir os produtos existentes melhor que os concorrentes por parte de uma empresa em crescimento.

As empresas de crescimento geralmente têm um perfil de meia-base ou de pequena tampa. Essas empresas geralmente estão associadas a um maior risco de investimento, pois são menores e possuem alto nível de alavancagem operacional. Além disso, as taxas de crescimento podem ser muito rapidamente ajustadas devido a medos macroeconômicos e desafios operacionais.

Um declínio significativo nos preços do petróleo e do gás resultou na venda global de títulos e ações no setor industrial em relação ao final de 2015. No entanto, há poucas evidências de que esta venda se espalhará para outros setores, já que a economia dos EUA normalmente benefícios de baixos preços do petróleo e do gás. Além disso, a Reserva Federal da U. S. aumentou a taxa de juros em 2015 pela primeira vez em mais de uma década em um quarto de por cento. Enquanto muitos analistas afirmam que os futuros aumentos das taxas de juros serão muito modestos, é improvável que eles tenham um efeito significativamente negativo sobre os estoques de crescimento em 2016. Em vez disso, os investidores devem se concentrar nos fundamentos das empresas de crescimento e manter uma visão mais próxima dos fatores macroeconômicos, como o gasto dos consumidores e o crescimento econômico geral dos EUA.

American Century All Cap Growth Fund Classe Investor

Ativos sob gestão (AUM): $ 1. 1 bilhão

2010-2015 Retorno médio anual do valor do ativo líquido (VPL): 12. 24%

Rácio da despesa líquida: 1%

O Fundo do Crescimento do All Century Century Investor Class investe em empresas de qualquer capitalização de mercado que mostram o crescimento crescente dos ganhos e o impulso positivo. O fundo tem uma alocação muito alta para ações de tecnologia da informação que representam cerca de 30% de seus ativos. As empresas discricionárias do consumidor possuem alocação de 22%, enquanto os estoques de cuidados de saúde representam 19% dos ativos do fundo. O fundo tem participações um tanto concentradas, com certas empresas que representam mais de 7% do total de ativos. As cinco principais participações representam mais de 21% do portfólio do fundo. Embora a composição da carteira flutua, 80% das participações do fundo eram ações de grande capitalização em 2015, enquanto o restante estava concentrado em ações de médio prazo. O fundo recebeu uma classificação geral de quatro estrelas da Morningstar. Ele não cobra taxas de carga e exige que os indivíduos contribuam com pelo menos US $ 2, 500.

Value Line Premier Growth Fund

AUM: US $ 333 milhões

2010-2015 Vencimento anual médio do vencimento: 12. 73%

Rácio da despesa líquida: 1. 23%

O Value Growth Growth do Value Line busca a valorização do capital a longo prazo investindo em ações com diferentes capitalizações que exibem perspectivas de crescimento favoráveis. O fundo combina abordagens fundamentais e de impulso de preços para as holdings selecionadas para seu portfólio. Em comparação com outros pares, o fundo investe uma grande parcela de seus ativos em ações industriais com alocação de aproximadamente 31%, enquanto os estoques de cuidados de saúde têm o segundo maior peso com alocação de aproximadamente 16%.

A maioria das participações do fundo está concentrada em ações de médio prazo que representam 48% de sua carteira, enquanto as ações de grande capitalização possuem uma alocação de aproximadamente 44%. As participações do fundo são bem diversificadas, sem patrimônio único por mais de 2%. As 10 principais explorações do fundo possuem 17,5% de alocação. A Morningstar premiou o Value Line Premier Growth Fund com uma classificação geral de quatro estrelas. Não possui taxas de carga e requer uma contribuição mínima de $ 1 000 para os investidores.

Hennessy Focus Fund

AUM: $ 2. 2 bilhões

2010-2015 Retorno anual médio do valor liquidativo: 15. 01%

Rácio da despesa líquida: 1. 41%

O Hennessy Focus Fund investe em ações de alta qualidade orientadas para o crescimento com características fundamentais favoráveis, tais como características competitivas, gestão e qualidade dos ganhos. Ao contrário de outros fundos de investimento, o Hennessy Focus Fund normalmente possui uma carteira concentrada com cerca de 20 a 30 ações com a intenção de possuir essas ações por pelo menos cinco anos. As ações do setor financeiro têm a alocação mais alta de 44%, enquanto as ações discricionárias do consumidor representam cerca de 27% dos ativos do fundo. As 10 principais explorações do fundo possuem alocação de mais de 64%, uma vez que algumas das suas participações representam 11% da carteira do fundo, como O'Reilly Automotive Inc.

O Hennessy Focus Fund possui uma taxa de rotatividade excepcionalmente baixa de 3% devido ao seu compromisso a longo prazo com suas participações. Obteve uma avaliação geral de cinco estrelas da Morningstar por seu desempenho excepcional ajustado ao risco. O fundo vem sem taxas de carga e requer um investimento mínimo de $ 2, 500.

JPMorgan Growth Advantage A Fund

AUM: $ 6. 3 bilhões

2010-2015 Rendimento anual médio do lucro: 16. 05%

Rácio da despesa líquida: 1. 24%

A vantagem do JPMorgan Growth A Fund investe em ações ordinárias em todas as capitalizações de mercado com alto potencial de crescimento de ganhos . O fundo busca participações prospectivas com mercados endereçáveis ​​grandes ou crescentes, vantagem competitiva sustentável e gerenciamento sólido. Embora o fundo tenha grandes participações em capital médio, não é limitado por um limite de mercado específico ao tomar suas decisões de investimento. Tem uma posição sobreponderada em ações de tecnologia da informação com alocação de mais de 34%, enquanto os estoques discricionários do consumidor possuem aproximadamente 18% de alocação. As participações do fundo são muito dispersas, sem contabilidade de ações simples para mais de 1% de sua carteira.Tem uma alta concentração em estoques de grande tampa com alocação de aproximadamente 60%. Os estoques de capital médio representam 35%, e as ações de capital pequeno representam 5% dos ativos do fundo.

O JPMorgan Growth Advantage A Fund ganhou uma classificação geral de quatro estrelas da Morningstar. Para promover um perfil de longo prazo de seus investidores, o fundo cobra uma taxa de carga de 5. 25%, o que pode ser dispensado em determinadas circunstâncias. Tem um requisito de investimento mínimo de US $ 1 000.

Aquila Three Peaks Opportunity Growth Fund Classe A

AUM: $ 469 milhões

2010-2015 Valor médio anual do VNI: 15. 39%

Rácio da despesa líquida: 1. 55%

A Aquila Três Peaks Opportunity Growth Fund Classe A investe em ações de todas as capitalizações com forte potencial de valorização do capital. O fundo possui uma posição de excesso de peso em ações cíclicas de consumo com alocação de aproximadamente 42%, enquanto as ações de tecnologia da informação possuem 18% de alocação. Nenhuma participação no fundo contabiliza mais de 5% de sua carteira.

Apesar do seu índice de despesa um pouco elevado, o Aquila Three Peaks Opportunity Growth Fund Classe A demonstrou retornos muito fortes nos últimos cinco e dez anos. Recebeu uma classificação geral de quatro estrelas da Morningstar. O fundo vem com uma taxa de carga de 4. 25% e requer um investimento mínimo de US $ 1 000.

Bottom Line

Embora permaneça incerto como a comunidade de investimentos reagirá ao abrandamento do crescimento global em 2016 e ao efeito de um aumento da taxa de juros pela Reserva Federal dos EUA, os investidores que estão dispostos a comprometer seus fundos para o crescimento das ações podem benefício em um horizonte de longo prazo.