O Vanguard REIT Index Fund ("VGSIX" ) investe em fideicomissos de investimento imobiliário (REITs), empresas que compram, vendem e gerenciam propriedades produtoras de renda, como prédios de apartamentos, shopping centers e imóveis comerciais. REITs servem como um canal para o investidor comum que quer investir em imóveis, mas pode não ter tempo, capital ou know-how para comprar e vender imóveis. Essencialmente, um fundo de índice de REIT é uma opção simples que oferece exposição a uma variedade diversificada de investimentos imobiliários.

A partir de julho de 2016, o VGSIX possui 151 ações REIT e tem ativos totais de US $ 67. 3 bilhões, mas o seu índice de despesas de 0,26% é inferior a 80% dos fundos de investimento com participações similares. Os fundos de vanguarda são conhecidos por seus custos de gerenciamento extremamente baixos. Uma vez que os custos de gestão adquirem seus retornos, o efeito composto de economizar até 0,25 ou 0,5% em taxas a cada ano pode resultar em dezenas ou mesmo centenas de milhares de dólares de riqueza adicional ao longo do tempo. O investimento mínimo para obter acesso ao fundo é de US $ 3 000.

Distribuição Setorial & País

Os REITs, que recebem a totalidade da dotação do fundo, são classificados no setor financeiro e a alocação do setor financeiro do fundo vacila entre 99. 9 e 100%, dependendo sobre se um montante minúsculo está sendo mantido atualmente como dinheiro para fins de reequilíbrio. Também é estritamente um fundo da U. S. Novamente, as participações da U. S. do fundo variam entre 99. 9 e 100%, dependendo das disponibilidades de caixa atuais.

Por esta razão, a VGSIX deve ser tratada como um fundo de nicho que ofereça exposição a um setor de mercado específico e não deve ser usado como base de um portfólio diversificado.

Principais Investimentos

No setor de REIT bastante estreito, a VGSIX é altamente diversificada, com mais de 150 empresas, sem nenhuma empresa que tenha recebido uma alocação de mais de 10%. A partir de março de 2016, a maior participação é Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG SPGSimon Property Group Inc154. 99-0. 01% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Simon Proprty é o maior REIT nos Estados Unidos. Ele investe em grandes centros comerciais, como o expansivo Opry Mills Mall em Nashville, Tennessee e Sawgrass Mills Mall em Sunrise, na Flórida. A maior participação do fundo é Public Storage (NYSE: PSA PSAPublic Storage209. 32 + 0. 17% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). A empresa investe e gerencia unidades de armazenamento de longo prazo em todo o país.

Allocation Trend

O VGSIX se inclina fortemente para empresas de médio e grande porte. Um total de 45. 5% do fundo é alocado para empresas de grande capitalização, definidas como aquelas com capitalizações de mercado entre US $ 10 bilhões e US $ 200 bilhões.Isto é superior a 44. 3% em março de 2015. Outros 37. 5%, acima de 37. 3% em março de 2015, é alocado para empresas de médio prazo ou com capitalizações de mercado entre US $ 2 bilhões e US $ 10 bilhões.

Empresas muito pequenas e muito grandes estão menos representadas no fundo. As empresas de pequena capitalização, definidas como aquelas com capitalizações de mercado entre US $ 300 milhões e US $ 2 bilhões, representam 8,5% do fundo. As empresas de mega-capitalização, definidas como aquelas com capitalizações de mercado superiores a US $ 200 bilhões, representam 8,4% do fundo, ligeiramente abaixo de 8,5% em março de 2015.