O Fundo de renda Franklin Classe A ("FKINX" ) investe em uma combinação de títulos e ações. O objetivo declarado do fundo é fornecer renda regular sob a forma de juros e dividendos, enquanto protege o principal e promova um ambiente de valorização do capital. Seus títulos são esmagadoramente de status não-investment grade ou "junk", o que significa que eles são classificados abaixo de BBB por Standard and Poor's. Menos de 12% das obrigações do fundo são investment grade, enquanto quase 60% são classificados como B ou abaixo. Os lances de lixo oferecem maiores rendimentos do que os títulos de grau de investimento, mas o motivo que eles fazem é compensar seu maior risco de inadimplência.

As participações em ações do fundo se concentram em empresas de grande valor com rendimentos de dividendos acima da média. Eles não são susceptíveis de apreciar rapidamente em valor, como um estoque de crescimento, mas, em vez disso, oferecem renda regular e relativa segurança.

Este fundo é mais adequado para um investidor com um horizonte de tempo curto a médio e tolerância de risco moderada. Em março de 2016, exigia um investimento mínimo de US $ 2 500 e apresentava um índice de despesas de 0,61%.

Tendência do portfólio do setor

Enquanto o Franklin Income Fund é altamente diversificado por setor, quatro setores destacam-se como recebendo as maiores alocações no fundo. O setor de serviços públicos, que é conhecido por seus dividendos extraordinários e resistência aos caprichos do mercado mais amplo, representou 16,9% das participações do fundo em março de 2016, um salto considerável de sua participação de 12% em março de 2015. Em seguida, o setor de minerais de energia, que também manteve uma correlação razoavelmente baixa com o mercado mais amplo. A partir de março de 2016, esse setor recebeu uma alocação de 13,6%, subindo acentuadamente em relação a sua alocação de 8,4% em março de 2015. O setor financeiro ficou em terceiro lugar com 13%. 2%, muito mais do que um ano atrás, quando dominou o fundo com uma alocação de 43. 5%. Completar os setores ao receber uma alocação de 10% ou mais foi a tecnologia da saúde em 10,6%, subindo acentuadamente em relação à sua alocação de 6% em março de 2015. Como você pode ver, o espaço de carteira anteriormente ocupado pelo setor financeiro está agora espalhado vários outros setores.

Tendência do portfólio do país

O Franklin Income Fund é principalmente um fundo da U. S., mas consegue oferecer alguma exposição internacional, principalmente na Europa. Os Estados Unidos representaram 73. 3% do fundo em março de 2016, mas esse valor representou uma queda moderada em relação a março de 2015, quando a dotação de U. S. do fundo foi de 81,8%. Esta queda em parte resulta da maior participação em caixa do fundo em março de 2016 em relação a março de 2015. Os fundos mútuos detêm várias porcentagens de seus ativos em dinheiro ao longo do ano para fins de reequilíbrio. Idealmente, as participações em caixa de um fundo são consistentemente baixas, uma vez que o dinheiro em dinheiro não faz dinheiro aos investidores, seja por meio de juros e dividendos, seja pela valorização do capital.

O Reino Unido recebeu a próxima alocação mais alta em 5,8%, abaixo de 6,5% em março de 2015. Um punhado de outros países estava representado em menos de 5%, incluindo os Países Baixos (4,4%), França (3. 2%) e Canadá (3. 1%).

Tendência da carteira de 15 principais ações -

A partir de março de 2016, nenhuma empresa individual recebeu uma alocação de 5% no fundo de renda Franklin. Royal Dutch Shell PLC ADR Classe A (NYSE: RDS-A) liderou o caminho em 4,4%, mais que o dobro de sua dotação de março de 2015 de 2%. Sediada na Holanda, a Royal Dutch Shell é uma das seis empresas mundiais de petróleo e gás "supermajor". General Electric Company (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) foi o próximo em 2. 8%, acima de 1. 9% em Março de 2015, enquanto The Pacific Gas and Electric Corporation (PG & E) (NYSE: PCG PCGPG & E Corp56. 77-0. 05% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) era o terceiro em 2. 5 %, de 1. 4% em março de 2015.

Tendência da carteira de distribuição

O Franklin Income Fund se concentra em empresas de grande porte. Estas tendem a ser as empresas que pagam grandes dividendos e oferecem a maior estabilidade. As megaplastias representam 50. 6% do fundo, passando de 28. 5% em março de 2015. Os grandes capitais contribuem com outros 28. 2%, em relação a 21. 6% em março de 2015. Bolsas médias e pequenas capitais receberá alocações de 5,8 e 2,3%, respectivamente, enquanto as micro caps, que receberam uma minúscula representação de 0,4% em março de 2015, não receberam alocação a partir de março de 2016.