Em Volume Oscilador confirma movimento de preço analisamos a medida de volume por meio de um oscilador usando duas médias móveis. Neste artigo, analisamos a taxa de variação de volume (V-ROC), e nos concentraremos na importância dos movimentos de preços e do volume no estudo das tendências do mercado.

Na última década, vimos oscilhos de três dígitos no Índice Industrial Dow Jones tanto para o lado oposto como para baixo. Um recém-chegado à ciência da análise técnica talvez não tenha percebido que alguns desses movimentos não tinham convicção, pois o volume nem sempre apoiava o movimento dos preços. Os cartistas não estão menos interessados ​​em um movimento de 5 a 10% em um preço de ações se o volume de movimento do preço for uma fração do volume diário normal para essa questão em particular. Por outro lado, uma vez que o volume do mercado da Nasdaq atinge ou supera dois bilhões de ações por dia, uma ação de preço significativa irá desencadear o interesse dos analistas. Se os movimentos de preços forem significativamente inferiores a 5 a 10%, você também pode jogar golfe.

Indicador de tendência de volume
A taxa de variação do volume é o indicador que mostra se uma tendência de volume está ou não em desenvolvimento ou na direção ascendente ou descendente. Você pode estar familiarizado com a taxa de mudança de preço (discutida aqui), que mostra ao investidor a taxa de variação medida pelo preço de fechamento da emissão. Para calcular isso, você precisa dividir a mudança de volume nos últimos n-períodos (dias, semanas ou meses) pelo volume n-períodos atrás. A resposta é uma alteração percentual do volume nos últimos n-períodos. Agora, o que isso significa? Se o volume hoje for superior a n-dias (ou semanas ou meses), a taxa de mudança será um número positivo. Se o volume for menor, o ROC será menos número. Isso nos permite observar a velocidade com a qual o volume está mudando. (Para obter mais informações sobre a força da tendência, confira ADX: O indicador de força da tendência .)

Um dos problemas que os analistas têm com o V-ROC é determinar o período de tempo para medir a taxa de mudança. Um período mais curto de 10 a 15 dias, por exemplo, nos mostra os picos criados por uma mudança repentina e, na maior parte, as linhas de tendência poderiam ser desenhadas. Para um visual mais realista, sugiro usar um período de 25 a 30 dias; Esse período de tempo faz com que o gráfico pareça mais arredondado e suave. Os períodos mais curtos tendem a produzir um gráfico mais irregular e difícil de analisar.

Figura 1: Taxa de variação do volume - Período de 14 dias

Gráfico criado com Tradestation

No gráfico do Nasdaq Composite Index, você pode ver uma venda clássica com o V-ROC atingindo um máximo de 249. 00 em 13 de dezembro de 2001 (com base em um período de 14 dias). De fato, se você estudar o gráfico de perto, você pode ver que o ROC se torna positivo pela primeira vez em 12 de dezembro de 2001, com uma medida de 19.61. No dia seguinte, a medição salta para 249. 00 no fechamento. O Nasdaq, no entanto, teve uma alta de 2065. 69 em 6 de dezembro (ROC, +8. 52) e depois caiu para números negativos até 12 de dezembro. Ao usar um período de 14 dias, não podemos reconhecer esse slide até o Índice perder 119. 18 pontos (aproximadamente 6. 5%) ao nível de 1946. 51. Isso confundirá mais, se não fosse a capacidade de mudar nosso período de tempo, neste caso, para um período de 30 dias, mostrado na Figura 2.

Figura 2: Taxa de variação de volume - Período de 30 dias

Gráfico criado com Tradestation

No segundo gráfico do Nasdaq Composite Index, que usa um período de 30 dias, você pode claramente veja que em torno e em torno de 12 e 13 de dezembro de 2001, o ROC mal mostra um número positivo, e não é até 3 de janeiro de 2002 que aparece um número positivo, já que a ação de preços aumenta substancialmente de 1987. 06 a 2098. 88. No dia 9 do mês, há uma mudança para a vantagem de 111. 82 pontos. Esse valor positivo significa que há suporte de mercado suficiente para continuar a impulsionar a atividade de preços na direção da tendência atual. Um valor negativo sugere uma falta de apoio, e os preços podem começar a ficar estagnados ou reversos.

Podemos ver que mesmo com um período de 14 dias, o V-ROC ao longo do ano mostrado neste gráfico, em sua maior parte, move-se silenciosamente acima e abaixo da linha zero. Isso indica que não há convicção real para que haja um mercado de tendências. O único salto real na ação de preços que a maioria dos investidores perdeu é a mudança no final de julho, ocorrendo ao longo de um período de cinco dias de negociação, o que, como você pode ver no gráfico, deu quase tudo de volta. Outro ponto interessante é a falta de volume por trás da ação de preço à medida que ele se move para cima. Isso é evidente no período de 5 de agosto de 2002, quando o Nasdaq fechou em 1206. 01, até 22 de agosto de 2002, quando o índice fechou em 1422. 95. Durante esse período, o V-ROC manteve-se negativo, indicando a todos analistas técnicos que o aumento do preço no índice não seria válido.

A linha inferior Usando os indicadores de volume anteriores, você pode confirmar os movimentos de preços que tenham convicção e evitar a compra ou venda com base em blips no mercado que serão corrigidos em breve. Assista o volume, e as tendências seguirão. Lembre-se de que é seu dinheiro - investir com sabedoria.