Quando o volume é baixo, mas ganhos e perdas são grandes, os profissionais tendem a ficar excessivamente entusiasmados com uma possível mudança na direção do mercado. Isso porque muitos foram ensinados que, sem um volume forte, um movimento de mercado não é válido. Aqui, observamos como interpretar o volume e os princípios por trás disso.

Tutorial: Osciladores de estoque e indicadores

Simples, mas poderoso
O volume é o indicador no qual os cartistas constantemente procuram determinar se um movimento ou não nos mercados, um setor ou uma única questão tem convicção . Também pode ser o mais fácil de entender todos os indicadores; adicione o número de ações negociadas em um determinado período e você tem a resposta. Não exige ponderações ou fórmulas matemáticas exóticas. Isso simplesmente indica entusiasmo ou falta de um problema e não tem nada a ver com o preço.

Para confirmar uma reviravolta de mercado ou inversão de tendências, o analista técnico deve determinar se as medidas de impulso de preço e volume concordam entre si. Se não o fizerem, é um indicador seguro de fraqueza na tendência e, portanto, uma reversão de tendência pode estar bem no horizonte. Se olharmos o volume do ponto de vista do impulso, vemos um nível reconhecível de atividade de compra e venda. (Para leitura adicional no volume, veja Taxa de volume de troca , Suporte de calibração e resistência com preço por volume e Como ler o estado psicológico do mercado .) <

O Oscilador

Um oscilador de volume mede o volume medindo a relação entre duas médias móveis. O indicador do oscilador de volume calcula uma média móvel de volume rápido e lento. A diferença entre os dois (média móvel de volume rápido menos média móvel em volume lento) é então plotada como um histograma. A média móvel de volume rápido geralmente ocorre durante um período de 14 dias ou semanas. A média móvel de volume lento é geralmente de 28 dias ou semanas. Em uma base regular, os analistas argumentam sobre se os períodos de tempo são apropriados ou não. Alguns dizem que 14 e 28 são muito conservadores, enquanto outros argumentam que esses números não são suficientemente conservadores.

Aqui usamos o uso 5/20 como um comerciante de curto prazo. O histograma, como um oscilador, flutua acima e abaixo de uma linha zero. O volume pode fornecer informações sobre a força ou fraqueza de uma tendência de preços. Este indicador traça valores positivos acima da linha zero e valores negativos abaixo da linha. Um valor positivo sugere que há suporte suficiente no mercado para continuar a impulsionar a atividade de preços na direção da tendência atual. Um valor negativo sugere uma falta de apoio, que os preços podem começar a ficar estagnados ou reversos.

Interpretação

Se um mercado estiver reagindo, o oscilador de volume deve subir.Quando o problema se torna sobrecompra, o oscilador irá reverter sua direção. Se o mercado estiver diminuindo ou se movendo em uma direção horizontal, o volume deve ser contratado. Tenha sempre em mente que estamos medindo as mudanças no volume e o volume se expande durante uma venda. É importante notar que um preço crescente, juntamente com a diminuição do volume, é sempre, sem exceção, descendente. Quando o mercado está no topo, um, portanto, veria um gráfico de volume de sobrevenda. Outro fato importante é que o aumento do volume, juntamente com a queda dos preços, também é baixista.
Gráfico criado com a estação de comércio

Um olhar no gráfico da Dow Jones Industrial Average de agosto de 2001 a agosto de 2002 mostra dois avanços significativos no oscilador de volume, após slides igualmente significativos. O primeiro é o resultado da atividade após o 11 de setembro e a subsequente reviravolta do mercado em 21 de setembro. O segundo é o resultado da queda durante o verão e uma reviravolta de mais de 1, 500 pontos, durante as semanas de processo.

Para o primeiro caso, você pode ver que o volume aumentou drasticamente quando o mercado entrou em colapso no reaberto das trocas em 17 de setembro de 2001. O Dow então testemunhou volumes muito baixos com o mercado em ascensão, após o salto em 21 de setembro. Os volumes eram baixos principalmente porque os investidores ainda estavam em estado de choque; apenas os investidores mais acentuados voltaram. O segundo caso ocorre de acordo com as condições anuais do mercado de verão, onde, na maior parte, os jogadores institucionais foram para o mês de agosto; Além disso, os especialistas acham pouca excitação, por falta de volume quando o mercado se move diariamente em 100 pontos em qualquer direção.

A linha inferior

Este é apenas um dos muitos truques que podem ajudá-lo a avaliar a direção do mercado, a fim de aumentar ainda mais seus investimentos. Quando se trata disso, nenhum sistema é 100% confiável, então não importa o quão confiante esteja, lembre-se, é o seu dinheiro, investir com sabedoria. (Para obter mais informações sobre a direção do mercado, consulte 4 maneiras de prever o desempenho do mercado .)