Todos em Wall Street e além têm falado sobre serviços de investimento automatizado, às vezes referidos como robo-advisors. O conceito é simples: em vez de fazer sua própria pesquisa ou pagar taxas elevadas para um gerente de dinheiro, esses serviços permitem que os investidores depositem fundos e permitam que um algoritmo cuide de tudo. (Para mais, consulte: Como os Robo-Advisors diferem? )

Quando uma nova tecnologia ou veículo de investimento atinge a cena, os investidores tendem a ficar muito entusiasmados. A excitação se espalha, o que ajuda a aumentar a popularidade. É semelhante ao momento em que um estoque de impulso é conduzido mais alto devido ao aumento da demanda. Às vezes, esse movimento é justificável, outras vezes não.

Quando se trata de robo-assessores, está em algum lugar no meio. (Para mais informações, consulte: Guia para Escolher um Robo-Advisor. )

Esses serviços definitivamente oferecem vantagens. O problema é que alguns investidores os vêem como o todo e o fim de todo o investimento, um substituto para outras estratégias de investimento. Embora a tecnologia possua potencial, existem algumas razões pelas quais um investidor realmente assumiria maior risco com um desses serviços, apesar das taxas mais baixas.

Aqui estão os cinco maiores mitos sobre os robo-assessores. (Para leitura relacionada, veja: Quem ganha com RoboAdvisors? Todos? )

Eles são apenas para jovens

Existe um equívoco de que jovens investidores estampariam para empresas que oferecem robo-assessores , como Betterment e Wealthfront. Isso é provável porque é uma tecnologia bastante nova, que se encaixa na geração millenária de tecnologia / gadget. A verdade é que os Millennials não estão funcionando para serviços de investimento automáticos em parte porque muitos deles não confiam em Wall Street. Pense no que eles testemunharam ao longo de sua vida - a bolha dotcom, a grande recessão. Além disso, aproximadamente 25% dos investidores da Betterment têm mais de 50 anos.

Eles são perfeitos para investidores de Buy and Hold

Isso só seria verdade se houvesse um mercado de touro perpétuo. Infelizmente, não existe um algoritmo para um mercado ostentoso ou para a volatilidade em geral. Quando o mercado gira para o pior, a tecnologia não pode protegê-lo ou cuspir uma solução, enquanto um gerente de dinheiro pode, pelo menos, ajudar a elaborar estratégias sobre como minimizar o risco de queda. Os gerentes de dinheiro vêm com uma taxa anual média de 2%, mas se o mercado tiver acumulado 40% -50%, distribuir 2% para preservar o capital seria uma vitória. Outro negativo é que a tecnologia não permite que os investidores ganhem experiência e melhorem suas habilidades. Se investir é um tópico de conversa em sua empresa ou redes sociais, então você estará com uma perda de palavras - você não terá necessidade de pesquisar e acompanhar o que está acontecendo no mercado.(Para mais, veja: O que há para o Espaço Robo-Advisor? )

Robo-Advisors = Financial Advisors

Esse é um grande negativo. Primeiro, os assessores financeiros não são gerentes de dinheiro. Na verdade, um bom conselheiro financeiro aconselha você a contratar em potencial ou a demissão de um gerente de dinheiro. Um consultor financeiro adota uma abordagem mais abrangente para a sua situação financeira, considerando investimentos, dívida, fluxo de caixa, planejamento de educação universitária (para crianças), planejamento de aposentadoria, poupança de impostos, etc. Na maioria dos casos, uma relação pessoal é formada com a família. Um robo-conselheiro não é capaz de realizar esses feitos. (Para mais informações, veja: Como avaliar um Robo-Advisor. )

Robo-Advisors substituirá os seres humanos

Os consultores de Robo não são frequentemente procurados pelo alto valor líquido investidores. Muitos desses investidores querem se sentar e elaborar estratégias com um gerente de dinheiro (humano). Muitos desses clientes são personalidades do Tipo A que gostam de controlar a situação. Um robo-assessor é a antítese do que eles querem, e isso não se aplica apenas a uma classe de investidores. Outros simplesmente querem controle sobre seu dinheiro. Isso nunca mudará.

Robo-Advisors estão roubando uma quota de mercado

Ironicamente, muitos planejadores financeiros estão começando a usar serviços automatizados como uma oferta complementar. Take Betterment Institutional. De seu site: "Betterment Institutional é uma nova experiência para consultores de gerenciamento de patrimônio que é projetado para agilizar e acelerar sua capacidade de atender seus clientes. Os conselheiros podem usar as principais ferramentas de gerenciamento de portfólio automatizadas da Betterment e oferecer aos clientes uma experiência incrível com o cliente. "(Para mais informações, consulte: Como os consultores financeiros podem ajustar-se aos consultores Robo. )

Esta plataforma foi construída devido à alta demanda. Essa demanda foi criada principalmente por causa da alavancagem da melhoria da redução de impostos e do planejamento de portfólio eficiente em termos fiscais. Mas essas não são as únicas razões. Ao usar a Betterment International, os planejadores financeiros irão economizar tempo em carteiras de ações e títulos, o que, por sua vez, permitirá que eles passem mais tempo com clientes para outras necessidades, como planejamento de aposentadoria e planejamento imobiliário.

The Robo-Future

O cenário mais provável é que os robo-conselheiros crescem em popularidade enquanto complementam outras ofertas de serviços financeiros - uma conclusão muito diferente do que ver a tecnologia substituir os especialistas humanos. Embora seja possível que os robo-assessores roubem parte das suas contrapartes ao vivo, esta é a norma para novas tecnologias no mundo do investimento. (Para mais, consulte: Robo-Advisors e um toque humano: melhor juntos? )

Você encontrará as taxas mais baixas no Betterment. Se você investir US $ 100, 000 ou mais, a taxa anual é de 0,15%, o que é muito menor do que um gerente de dinheiro. Se você investir entre US $ 10 000 e US $ 100 000, a taxa anual é de 0,25% - ainda muito baixa. E se você investir menos de US $ 10 000, a taxa anual é de 0,35%. (Para leitura relacionada, veja: Assessoras Financeiras somente de Taxas: O Que Você Precisa Saber. )

Houve numerosos estudos que mostram que o investimento no Vanguard Total Stock Market ETF (VTI VTIVng Ttl StckMrk133. 12 + 0. 23% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) superou o investimento em fundos de melhorias populares, que são fortemente ponderados em relação aos estoques. Os prazos desses estudos foram muito curtos para tirar conclusões, mas o Rácio de despesas da VTI é um minúsculo 0. 05%, atualmente produz 1. 79% e oferece diversificação (cobre mais de 3 000 ações). Como a Betterment usa os ETF Vanguard de qualquer forma, a VTI seria uma abordagem de investimento mais direta. O negativo é que, uma vez que você está tomando uma abordagem direta, a emoção pode desempenhar um papel, o que é perigoso. Se houvesse um mercado ostentoso, então você perderia dinheiro com o Betterment ou VTI. Se o seu medo é um mercado urugo, você quer acesso a um gerente de dinheiro. (Para mais informações, consulte: Qual é o melhor consultor de Robo? )

A linha inferior

Os conselheiros de Robo são uma opção de baixa taxa para investir. Eles devem ser vistos como uma ferramenta, não como um substituto para os métodos tradicionais de investimento. Não existe um algoritmo para a volatilidade; A tecnologia aqui não pode substituir um conselheiro humano. Apesar das baixas taxas, investir na VTI oferecerá tarifas ainda mais baixas e o potencial de retornos mais elevados. Dito isto, um robo-conselheiro provavelmente é a melhor opção para um investidor de mão-de-obra. (Para mais, veja: O Futuro dos Robo-Advisors. )

Dan Moskowitz não possui partes da VTI.