Ao contemplar um investimento, poucas questões são tão importantes como "Qual é o seu horizonte de tempo?" A resposta pode ajudá-lo a decidir qual o tipo de veículo de investimento que você deve considerar, quais os investimentos a serem evitados e quanto tempo manter seu investimento antes de vender.

Risco e tempo

Os investidores geralmente colocam seu dinheiro em um veículo de investimento agressivo, como ações ou ouro, e depois deixam o tempo passar sem tomar nenhuma ação. Embora o investimento possa ser uma boa opção quando comprado, ele pode se tornar cada vez menos apropriado com o passar do tempo. Salvar para aposentadoria é uma área onde esse resultado pode ser visto claramente em uma variedade de cenários.

Em um exemplo comum, os investidores adquirem ações em seu empregador para toda a carreira. Ao longo de várias décadas, as deduções quinquenais de folha de pagamento e uma partida de empregadores ajudam o empregado a constituir um número substancial de ações na empresa. À medida que a data de aposentadoria do empregado se aproxima, o mercado de ações colapsa, devastando o valor do portfólio do empregado e forçando-o a continuar trabalhando.

Um resultado semelhante é freqüentemente visto quando um empregado coloca 100% de suas poupanças em fundos de investimento em capital próprio. Ao longo do tempo, o saldo cresce, mas à medida que a data de aposentadoria do empregado se aproxima, um declínio no mercado de ações limpa uma parte substancial do ovo do ninho do empregado.

A economia da faculdade é mais uma área em que um plano de investimento pode ser desviado por um declínio inesperado do mercado.

Estes cenários são reproduzidos com frequência. Em resposta, o setor de serviços financeiros criou produtos de investimento para ajudar os investidores a combinar suas participações de portfólio em uma linha de tempo apropriada. Essa abordagem ajuda os investidores a evitar os resultados negativos associados à alocação inadequada de ativos.

Claro, com qualquer um desses investimentos, é preciso prestar atenção às taxas e custos associados. Alguns fundos de investimento e produtos de investimento, como os fundos da data alvo, cobram taxas mais elevadas do que outros, portanto, as despesas devem ser levadas em consideração ao considerar o prazo de seu investimento.

Avaliando Horizons de Tempo

Não há regras difíceis, mas algumas diretrizes geralmente acordadas ajudarão você a decidir quais investimentos são apropriados para várias linhas de tempo.

Para criar um portfólio com base no tempo, você deve perceber que a volatilidade é um risco maior a curto prazo do que a longo prazo. Se você tiver 30 anos para alcançar um objetivo, como a aposentadoria, a volatilidade do mercado que faz com que o valor do seu investimento mergulhe pode não ser um perigo imediato, dado que você tem décadas para se recuperar. Experimentar a mesma volatilidade um ano antes de se aposentar pode descarrilar seus planos.

Assim, colocar parâmetros ao redor do prazo de seus investimentos é um exercício valioso.

• Curto prazo: Como regra geral, os objetivos de curto prazo são aqueles menores de cinco anos no futuro. Com um horizonte de curto prazo, se ocorrer uma queda no mercado, a data em que o dinheiro será necessário será muito próxima para que o portfólio tenha tempo suficiente para se recuperar da queda do mercado. Para reduzir o risco de perda, a retenção do investimento em dinheiro ou em dinheiro-como veículos é provavelmente a estratégia mais apropriada. Os fundos do mercado monetário e os certificados de depósito de curto prazo são investimentos conservadores populares, assim como as contas de poupança.
• Termo Intermediário: Os objetivos de prazo intermédio são aqueles de cinco a dez anos no futuro. Nessa faixa, alguma exposição a ações e títulos ajudará a aumentar o valor do investimento inicial, e a quantidade de tempo até que o dinheiro seja gasto seja suficientemente longe no futuro para permitir um grau de volatilidade. Os fundos de investimento equilibrados, que incluem uma mistura de ações e títulos, são investimentos populares para metas de médio prazo.
• Horário de longo prazo: Os objetivos de longo prazo são aqueles que são mais de 10 anos no futuro. Investidores mais conservadores podem citar 15 anos como horizonte temporal para metas de longo prazo. Em períodos de longo prazo, os estoques oferecem maiores recompensas potenciais. Embora eles também envolvam maior risco, há mais tempo disponível para se recuperar da perda.

Opções de investimento

Para ajudar os investidores a evitar as conseqüências negativas associadas ao mau tempo, o setor de serviços financeiros criou uma variedade de investimentos destinados a enfrentar o desafio.

• Fundos de data-alvo: Os fundos de data-alvo são fundos mútuos que reajustam automaticamente a combinação de ativos (ações, títulos e caixa) em suas carteiras de acordo com um período de tempo selecionado. Eles são freqüentemente usados ​​como veículos de poupança de aposentadoria, com a mistura de investimentos cada vez mais conservadora à medida que a data de aposentadoria do investidor se aproxima. Por exemplo, um fundo de data-alvo projetado para financiar a aposentadoria de um investidor de 30 anos a partir de hoje pode ter uma combinação de investimentos ponderados fortemente em ações com uma quantidade moderada de títulos e pouco dinheiro. Trinta anos depois, a mistura pode ser exatamente o oposto, sendo que o dinheiro representa a maior porcentagem da carteira seguida de uma quantidade moderada de títulos e poucas ações.
• Planos de poupança da faculdade: Programas de matrícula qualificados, também conhecidos como planos 529, ajudam os investidores a cobrir o custo de uma educação universitária. Nomeado após a Seção 529 do Código da Receita Federal, esses programas com benefícios fiscais ajudam os investidores a pagar os custos de propinas, sala e quadro, livros e outros custos associados a uma educação universitária. Semelhante a prever o ano em que um investidor é elegível para se aposentar, é fácil determinar a idade em que uma criança será dirigida para a faculdade. Através de 529 planos, os investidores têm duas maneiras de planejar antecipadamente as despesas. Um método é um plano de poupança da faculdade que permite aos investidores reservar uma quantia específica de dinheiro que geralmente é investida em uma lista pré-aprovada de fundos de investimento. Muitos desses fundos são fundos baseados em idade, que operam de forma semelhante aos fundos de data-alvo.À medida que a criança envelhece e a data em que a taxa de matrícula deve ser paga, a alocação de ativos torna-se mais conservadora. Uma vez que o valor da carteira de investimento muda com as flutuações dos mercados financeiros, os ajustes automáticos para a carteira movem dinheiro para investimentos mais conservadores para reduzir o risco de que uma queda no mercado de ações acabe com a poupança antes da indenização. O desafio aqui é que o crescimento do investimento subjacente pode não ser suficiente para cobrir o custo total da taxa de matrícula.
• Fundos mútuos: A escolha de investimentos que alteram automaticamente os ativos para uma estratégia de investimento mais conservadora não é a única opção para os investidores que procuram investir usando horizontes temporais. Investir em fundos mútuos e depois transferir o dinheiro para fundos menos agressivos com o passar do tempo é outra opção. Os chamados fundos "equilibrados" oferecem um equilíbrio entre ações e títulos em um único fundo. Os fundos mútuos são uma maneira conveniente de diversificar. Eles oferecem gerenciamento de investimentos profissionais, incluindo seleção de segurança e uma grande variedade de opções, facilitando a obtenção de uma combinação de vários títulos, incluindo ações e títulos.
• Stocks and Bonds: Se você tem tempo, habilidade e interesse, você pode construir e gerenciar seu próprio portfólio. Com o passar do tempo, você pode ajustar sua alocação de ativos em favor de investimentos menos agressivos.

A linha inferior

Investimento horário é tudo sobre o planejamento. Você precisa pensar sobre seus objetivos. Depois de ter feito isso, a seleção de investimentos é baseada na quantidade de tempo que você tem até que o objetivo seja financiado. À medida que a data de financiamento se aproxima, os ativos são transferidos para mover investimentos conservadores para reduzir o risco de perdas relacionadas ao mercado descarrilar sua estratégia. No entanto, as taxas associadas devem ser consideradas ao escolher o mix de investimentos.