Os ciclos de compra e venda revelam intenções ocultas dos maiores jogadores do mercado, à medida que se envolvem em macro estratégias que afetam a direção do preço. Investidores e comerciantes podem identificar esses ciclos através de ferramentas técnicas que medem a persistência do impulso por trás desses ciclos e podem usar essas medidas para prever quando esses ciclos se irão de comprar para vender e vice-versa. Esses ritmos naturais mostram seu maior poder em grandes índices e contratos de futuros que orientam milhares de ações subjacentes, títulos e cruzamentos forex.

O SP-500, Nasdaq-100 e Russell-2000 servem este propósito para uma vasta cesta de ações, triturando através de ciclos facilmente observados que dizem aos participantes o quão agressivo ou defensivo eles precisam ser quando entram o dia do mercado. (Veja: Uma Introdução aos Índices do Mercado de Valores). Ferramentas de análise populares como Stochastics e Wilders RSI medem esses impulsos, muitas vezes com uma precisão surpreendente. Por sua vez, investidores e comerciantes podem usar essas medidas para estratégias de entrada, saída e gerenciamento de riscos, independentemente de estarem focados no período de espera intradía, diário, semanal ou mesmo mensalmente. (Para leitura relacionada, veja: Stochastics: um indicador de compra e venda preciso).

Stochastics

O comerciante de valores mobiliários George Lane divulgou o indicador Stochastics na década de 1950. É uma fórmula enganosamente simples que compara a barra de preços atual com uma seleção predefinida de altos e baixos. Talvez devido à sua simplicidade, muitos técnicos do século XXI não conseguem compreender seu imenso poder na previsão de mudanças cíclicas em índices e instrumentos individuais. Isso torna uma ferramenta quase ideal para desconstruir forças escondidas que movem os mercados modernos. Como sempre, abordar a análise de várias direções produz resultados mais confiáveis, e o estocástico funciona melhor quando combinado com padrões de preços, médias móveis e ferramentas de impulso como o MACD. (Veja MACD e estocástica: uma estratégia de cruzamento duplo).

Stochastics define os níveis de sobrecompra e sobrevenda quando os ciclos atingem seus picos e estão prontos para rolar. No entanto, sabemos por experiência de que os mercados podem permanecer sobre comprados ou sobreviver por longos períodos de tempo. Esta advertência confunde os jogadores do mercado que estão à procura de indicadores do tipo Santo Graal que provocam sinais simples e inequívocos em todos os casos. Esta incerteza natural exige filtros de preços e tempo específicos para melhorar a previsibilidade. As duas linhas criadas pelo indicador atendem a esse propósito, atrasando a validação das voltas cíclicas até cruzarem em níveis extremos e, em seguida, aumentarem em direção ao ponto médio da grade de análise.

Os ciclos semanais, em particular, mostram um enorme valor no timing do mercado para os principais instrumentos e posições individuais.Stochastics é quase à prova de balas quando se trata dessa análise de mercado macro, especialmente quando as médias amplas empurram para o suporte de chave ou os níveis de resistência e os técnicos estão tentando chamar por uma quebra ou uma falha que desencadeia uma grande inversão. (Veja: Fundamentos de Apoio e Resistência.)

Os investidores e os comerciantes têm muito em jogo nesses pontos de inflexão ao decidir se devem comprar em antecipação a uma quebra ou avaria, ou desaparecer na direção atual e entrar em uma posição contrária que gera lucros durante uma reversão.

Vejamos duas aplicações semanais Stochastics que você pode usar para melhorar o tempo de mercado.

Cruzes e confirmação

É um fim de semana de agosto e você está revisando o progresso do mercado para ver se são necessários ajustes para sua ampla exposição ao longo prazo. O SP-500 e o Nasdaq-100 acabaram de atingir as altas do mercado de touro, mas o Russell-2000 está em baixa performance, ocupado em uma grande gama de negócios. Os estocásticos em todos os três instrumentos aumentaram em níveis de sobrecompração. (Para leitura relacionada, veja: Sobrecompra ou Oversold: use o índice de força relativa para descobrir.)

Não há necessidade de se preocupar quando Stochastics primeiro se eleva acima da linha de sobrecompra mágica. Na verdade, os mercados costumam reservar seus ganhos mais fortes quando os indicadores estão triturando esses níveis extremos. No entanto, agora está dizendo que você se sente e preste muita atenção porque um cruzamento de baixa em um novo ciclo de venda de 6 a 12 semanas pode chegar a qualquer momento.

A próxima mudança nas condições técnicas vem quando as linhas rápidas Stochastics (azul) atravessam as linhas lentas (vermelho) nas duas primeiras semanas de setembro. Isso desencadeia sinais de alerta precoce para novos ciclos de venda que permanecerão não confirmados até que as linhas rápidas suba abaixo dos níveis de sobrecompra e em direção aos pontos médios da grade de análise. Isso ocorre rapidamente após os cruzamentos, confirmando o início de novos ciclos de venda.

Se você estiver negociando índices diretamente através de futuros ou fundos negociados em bolsa, esses sinais de baixa devem ser usados ​​para vender posições longas e / ou abrir novas vendas curtas. É uma história diferente se você estiver mantendo posições de capital porque o impacto das voltas cíclicas do índice depende da correlação, o que denota a tendência de um estoque individual para corresponder à direção do preço com o índice ou índices mais relacionados. Suas posições mostram correlação se houver um alinhamento observável entre as tendências e padrões que você está negociando e a ação de preços nos principais índices.

Por exemplo, a maioria dos estoques de pequenas capitalizações correlacionam-se fortemente com as rotações cíclicas Russell-2000, informando-nos de que o risco aumenta muito quando se mantém na direção oposta do crossover. É a mesma história com grande tecnologia e o Nasdaq-100, bem como com as finanças e com o SP-500. Conclusão: as rotações do ciclo geralmente são chamadas de alerta para controlar o risco, seja através de saídas, paradas, proteção de opções ou reequilíbrio de posição.

Ciclos semanais e verificação cruzada

Nenhum indicador funciona bem no vácuo e o estocástico semanal não é exceção. A confiabilidade com esta ferramenta aumenta geometricamente quando combinada com padrões de preços, análise Fibonacci e médias móveis.Além de confirmar ou refutar as voltas cíclicas, as ferramentas suplementares identificam níveis específicos em que os tops intermediários e os fundos são impressos, bem como prever o quão longe os novos impulsos de compra ou venda serão carregados, antes que os contra-impulsos se movimentem.

Google (GOOG

GOOGAlphabet Inc1, 032. 48 + 0. 67%

Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) atingiu um máximo de todos os tempos acima de 600 no início de 2014 e foi vendido, com Stochastics semanais do nível de sobrecompra. Ele atingiu as leituras de sobrevoo algumas semanas mais tarde (A), enquanto o preço estava negociando bem acima da EMA de 50 semanas perto de 500. O indicador passou para o lado da compra em abril (B) e foi morto como um doornail enquanto o declínio continuava no início Pode. O estoque então saltou por duas semanas seguidas no EMA de 50 semanas, que havia alinhado com o retracement de rali de 50% Fibonacci. A linha rápida Stochastics (azul) elevou-se acima do nível de sobrevenda durante a segunda semana de teste na média móvel, emitido um sinal de compra confirmado que combinava perfeitamente com um salto forte que somava cerca de 50 pontos nas próximas quatro semanas. Riscos no uso de estocásticos semanais

Finalmente, consideremos alguns riscos ao usar estocásticos semanais para o timing do mercado. O indicador pode destruir as oscilações que desafiam a previsão precisa porque pode passar meses sem bater em sinais de sobrecompra ou sobrevenda. E, mesmo quando as oscilações cíclicas são lindamente proporcionadas em tamanho e tempo, a linha rápida ainda pode parar as estratégias de reversão do meio e reverso, de curto-circuito e os comerciantes do ciclo de captura.

A melhor defesa, dada essa complexidade natural, é recuar no padrão de preços e outras ferramentas técnicas quando Stochastics não emana um sinal fortemente direcional. Por sua vez, o indicador fornece uma mensagem valiosa sobre o estado atual desse mercado, i. e. Trata-se de um período confuso no qual nem os touros nem os ursos possuem uma vantagem considerável.

A linha inferior

O indicador semanal Stochastics revela padrões de repetição de pressão de compra e venda que podem ser preditos e capitalizados por investidores e comerciantes observadores. O truque é acompanhar o fluxo e alinhar o seu posicionamento com essas oscilações naturais sempre que possível.

Um investidor inteligente passará o tempo em que o mercado se mova de acordo com os sinais enviados pelos padrões de ciclos de compra / venda, e usará estes para antecipar reversões ou oportunidades para ajustar sua exposição, mas também temperará sua abordagem com a consciência de que usar outras ferramentas de gráficos para complementar a análise estocástica é uma maneira mais à prova de erros para garantir a precisão quando ele traça os movimentos dos mercados.