Desmatamento através de empresas batidas para identificar um estoque de reviravolta pode ser uma situação espinhosa. É tedioso e demorado, e mesmo se você sentir que fez todos os trabalhos de casa, a escolha ainda pode ser ruim. Neste artigo, vamos mostrar-lhe alguns precursores de uma situação de reviravolta que o ajudará a isolar a flor das ervas daninhas.

Existem três causas fundamentais do rejuvenescimento corporativo. Eles incluem: um salto de vendas, iniciativas de redução de custos e novos produtos. Vamos dar uma olhada neles e algumas ações que se voltaram como resultado dessas mudanças.

1. A Sales Jump Embora a mudança em muitas empresas públicas possa avançar em um ritmo glacial, há momentos em que uma empresa gira em torno de um centavo para experimentar melhorias dramáticas seqüenciais ou ano a ano nas vendas.

Um ótimo exemplo de tal inversão da fortuna pode ser encontrado em uma análise da IBM (NYSE: IBM) em meados da década de 1990. Antes do início da chegada de Lou Gerstner, o gigante do computador estava lutando. Na verdade, seu arsenal de produtos foi francamente insignificante, e alguns investidores questionaram se a empresa poderia competir com a Hewlett-Packard (NYSE: HPQ) e a Apple Inc. (NYSE: APPL) a longo prazo.

Mas Gerstner mudou tudo isso. Sob sua liderança, a IBM introduziu uma série de novos produtos e se concentrou cada vez mais em oferecer serviços empresariais também. Além disso, ele presidiu um enorme programa de redução de custos que eliminou milhões de gastos redundantes. Isso permitiu à empresa investir em oportunidades de crescimento futuro.

O resultado dos esforços da Gerstner mostrou através da melhoria sequencial e ano-a-ano da IBM nas vendas líquidas. Na verdade, em uma base anualizada, cresceu a receita de US $ 64 bilhões em 1994 para mais de US $ 87 bilhões em 1999, uma grande melhoria para uma empresa que já estava entre as maiores do país. Não surpreendentemente, o preço da ação também aumentou durante esse período, do intervalo de US $ 30 para mais de US $ 100 por ação em 1999.

A lição é prestar especial atenção às empresas que apresentaram melhorias acentuadas nas vendas, porque é um forte sinal de que tempos melhores - e maiores preços das ações - podem estar adiante. (Para ler mais sobre este assunto, veja Grandes Expectativas: Previsão de crescimento de vendas .)

2. Principais iniciativas de redução de custos Mesmo que uma empresa não esteja crescendo dramaticamente, ela ainda pode aumentar o valor do acionista e aumentar o preço da ação por meio de cortes agressivos nos custos. Vejamos como a Kimberly Clark (NYSE: KMB) conseguiu dar uma volta ao seu estoque através desta medida.

Em julho de 2005, o conhecido fabricante de produtos de saúde e higiene anunciou planos para cortar 6 mil empregos e vender ou fechar até 20 plantas.A administração disse que os cortes poderiam poupar a empresa até US $ 300 a US $ 350 milhões anualmente até 2009. Talvez, ainda mais importante, liberasse recursos para que a empresa pudesse expandir seus negócios na China e se concentrar em produtos finais de alta margem, como fraldas e toalhas de papel.

Logo após esse grande corte de custos, Kimberly Clark começou a ver algumas economias consideráveis. O curso de reversão de ações e em março de 2008 estava negociando quase $ 10 / ação maior do que no final de 2005.

3. Novos produtos nos cartões Devido aos efeitos secundários da explosão de bolhas tecnológicas, um oleoduto de produtos lentos e uma forte concorrência de empresas como a Microsoft (Nasdaq: MSFT), o estoque da Apple estava lutando no final de 2001.

Em seguida, ao longo de veio um pequeno produto conhecido como o iPod. Enquanto o iPod não era uma sensação fora do bat, era um produto sólido destinado a uma base de consumidores muito boa, o que o ajudou a ganhar alguma força valiosa ao longo dos primeiros anos. À medida que as novas gerações do produto atingiam as prateleiras - e todos, de celebridades a políticos, foram vistos com eles - a demanda foi apanhada rapidamente.

A partir de outubro de 2007, a empresa vendeu mais de 120 milhões de pequenos gadgets e é uma das principais razões pelas quais a Apple é uma das principais histórias de ressurreição da última década. Embora nem todos os lançamentos de novos produtos sejam, em última instância, um sucesso, um novo item geralmente gera muita zumbido na comunidade de investimentos se tiver potencial para gerar as vendas da empresa substancialmente mais altas.

Bottom Line Esteja atento a um dos catalisadores acima em uma empresa em dificuldades, porque eles são frequentemente os primeiros sinais de que uma reviravolta pode estar nos trabalhos. E, você não precisa entrar no início de uma reviravolta para lucrar, entrar em uma empresa emergente que parece ter potencial a longo prazo ainda é uma sólida técnica de investimento.

Para ler mais sobre estoques de reviravolta, veja Obtendo estoques de retorno para clientes e Encontrando lucros em ações problemáticas .