Estamos constantemente nos esforçando para encontrar o Santo Graal - seja um método infalível para aumentar nossa riqueza, um processo para garantir nossa auto-realização ou um meio para aumentar nossa longevidade.

Na era moderna, o mais novo Santo Graal é uma tecnologia de ponta. E em finanças, um número cada vez maior de investidores está se voltando para consultores de investimentos em robô (robo-advisors ").

Tanto dentro como fora das finanças, o século 20 foi profundamente impactado pelo aumento rápido e generalizado da tecnologia do mainframe para o computador pessoal seguido pelo dispositivo portátil. Atualmente, há um aplicativo para tudo, incluindo sua saúde, sua felicidade e seu portfólio.

No entanto, com a pressa de abraçar os últimos avanços, interpretamos mal o significado do termo "inteligência artificial", confundindo erroneamente "artificial" com "objetivo" - um erro bem encoberto pela nossa sede para toda a tecnologia, juntamente com publicidade perspicaz e maníaca. Em nenhum lugar isso é mais evidente do que com os robo-assessores em finanças.

The Rise of Robo-Advisors

Um robo-advisor é um consultor financeiro on-line que fornece gerenciamento automatizado de portfólio sem envolvimento ou interação humana. Os objetivos de investimento são comunicados, o dinheiro é transferido e os valores adquiridos - tudo no domínio da Internet. Não há nenhum profissional de investimento real para se sentar com você para discutir seus planos de aposentadoria ou como financiar a educação universitária do seu filho. Algoritmos criam alocações de ativos e os questionários de tolerância ao risco baseados na web combinam cada cliente com um portfólio que se encaixa no seu perfil.

Os consultores de Robo são atualmente um dos segmentos de crescimento mais rápido do setor de gestão de patrimônio. As taxas para os robo-conselheiros são substancialmente inferiores às do modelo de serviço tradicional baseado em humanos e os robo-assessores são vendidos como sendo mais "inteligentes" do que seus concorrentes humanos. Mas os robo-assessores são realmente mais inteligentes?

Measuring Man against Machine

O que é preocupante é essa noção de que os robo-assessores possuem maior inteligência do que seus homólogos humanos. Uma indústria cria uma nova plataforma com a tecnologia no seu núcleo e os pressupostos são feitos - o mais importante, a suposição de que com o avanço tecnológico vem a melhoria. Eles nos dizem " Se você está procurando uma maneira melhor, olhe para um robo-adviser . "Mas os robo-assessores - como são projetados atualmente - oferecem pouca vantagem real para os investidores.

Os consultores de Robo, incluindo muitos dos gigantes da indústria, utilizam predominantemente a moderna teoria do portfólio, a mesma abordagem de investimento em alocação de ativos que suas contrapartes humanas.

Os consultores de Robo oferecem um benefício simples para aqueles que procuram cortar suas taxas de carteira e obter uma medida de controle sobre seus próprios investimentos.No entanto, é um erro ter todos os robo-assessores como sendo mais inteligentes ou inteligentes do que os gerentes de riqueza humana.

Esta é a verdade por trás dos robo-conselheiros: o mesmo, o antigo conselho de investimento e abordagem - moderna teoria do portfólio - está sendo vendido, mas embalado de forma diferente e comercializado como sendo "melhor". "

Talvez seja injusto esperar que um investidor novato perceba, mas um profissional experiente com ampla experiência nos mercados financeiros e no processo de tomada de decisão pode ver o mito da supremacia dos robo-assessores. As teorias e as abordagens de investimento empregadas pelos robo-assessores não são absolutamente diferentes das utilizadas por suas homólogas de consultores financeiros humanos, mas nossa obsessão pela tecnologia nos engana ao pensar que os robo-assessores são superiores.

A linha inferior

Vivemos em um mundo onde as capacidades tecnológicas se expandem exponencialmente todos os dias ao converter produtos ou serviços baseados em humanos em seus equivalentes mecânicos. E esta é uma tendência positiva; não é o que estamos fazendo que está errado, antes como estamos fazendo isso. Não é bom o suficiente para automatizar apenas processos e serviços - assim, não tem uma compreensão dos benefícios reais que a tecnologia pode oferecer.

Robo-assessores incluídos, tecnologia e automação são uma oportunidade para remover a emoção humana de um processo e, assim, torná-lo mais eficiente e eficaz. Os seres humanos são inatamente animais emocionais e tendenciosos; embora principalmente nos bastidores, o preconceito está presente em tudo o que fazemos - incluindo a tomada de decisões e o investimento. Se utilizarmos a tecnologia para erradicar a emoção e o viés, isso pode servir como um veículo que permite a melhoria real e a inteligência além do que um conselheiro humano, por exemplo, pode fornecer. Até então, tenha cuidado com os "robo-conselheiros" inteligentes. Eles são tão falhos e falíveis quanto seus equivalentes humanos, sem a capacidade de se auto-refletir para identificar suas falhas e aproveitar seu potencial real.

Se realmente desejamos criar um mundo onde a felicidade abunda enquanto o sofrimento é eliminado, primeiro devemos reconhecer o que causa nossa dor. Não é uma falta de tecnologia ou automação, mas sim uma superabundância de emoção em tudo o que fazemos, investindo incluído. Os assessores de Robo são uma manifestação de nossas tentativas tecnológicas defeituosas para a melhoria. Eles são diferentes dos conselheiros humanos, mas não são melhores. Para ser claro, não é a presença de uma pessoa que é um problema, é a presença de emoção - um fato que os robo-assessores atuais ainda não conseguiram entender. (Para mais informações sobre os robo-advisors, veja: Comparando um consultor Edward Jones com um consultor Robo .)