Estamos constantemente nos esforçando para encontrar o Santo Graal - seja um método infalível para aumentar nossa riqueza, um processo para garantir nossa auto-realização ou um meio para aumentar nossa longevidade.

Na era moderna, o mais novo Santo Graal é uma tecnologia de ponta. E em finanças, um número cada vez maior de investidores está se voltando para consultores de investimentos em robô (robo-advisors ").

Tanto dentro como fora das finanças, o século 20 foi profundamente impactado pelo aumento rápido e generalizado da tecnologia do mainframe para o computador pessoal seguido pelo dispositivo portátil. Atualmente, há um aplicativo para tudo, incluindo sua saúde, sua felicidade e seu portfólio.

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No entanto, com a pressa de abraçar os últimos avanços, interpretamos mal o significado do termo "inteligência artificial", confundindo erroneamente "artificial" com "objetivo" - um erro bem encoberto pela nossa sede para toda a tecnologia, juntamente com publicidade perspicaz e maníaca. Em nenhum lugar isso é mais evidente do que com os robo-assessores em finanças.

The Rise of Robo-Advisors

Um robo-advisor é um consultor financeiro on-line que fornece gerenciamento automatizado de portfólio sem envolvimento ou interação humana. Os objetivos de investimento são comunicados, o dinheiro é transferido e os valores adquiridos - tudo no domínio da Internet. Não há nenhum profissional de investimento real para se sentar com você para discutir seus planos de aposentadoria ou como financiar a educação universitária do seu filho. Algoritmos criam alocações de ativos e os questionários de tolerância ao risco baseados na web combinam cada cliente com um portfólio que se encaixa no seu perfil.

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Os consultores de Robo são atualmente um dos segmentos de crescimento mais rápido do setor de gestão de patrimônio. As taxas para os robo-conselheiros são substancialmente inferiores às do modelo de serviço tradicional baseado em humanos e os robo-assessores são vendidos como sendo mais "inteligentes" do que seus concorrentes humanos. Mas os robo-assessores são realmente mais inteligentes?

Measuring Man against Machine

O que é preocupante é essa noção de que os robo-assessores possuem maior inteligência do que seus homólogos humanos. Uma indústria cria uma nova plataforma com a tecnologia no seu núcleo e os pressupostos são feitos - o mais importante, a suposição de que com o avanço tecnológico vem a melhoria. Eles nos dizem " Se você está procurando uma maneira melhor, olhe para um robo-adviser . "Mas os robo-assessores - como são projetados atualmente - oferecem pouca vantagem real para os investidores.

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Os consultores de Robo, incluindo muitos dos gigantes da indústria, utilizam predominantemente a moderna teoria do portfólio, a mesma abordagem de investimento em alocação de ativos que suas contrapartes humanas.

Os consultores de Robo oferecem um benefício simples para aqueles que procuram cortar suas taxas de carteira e obter uma medida de controle sobre seus próprios investimentos.No entanto, é um erro ter todos os robo-assessores como sendo mais inteligentes ou inteligentes do que os gerentes de riqueza humana.

Esta é a verdade por trás dos robo-conselheiros: o mesmo, o antigo conselho de investimento e abordagem - moderna teoria do portfólio - está sendo vendido, mas embalado de forma diferente e comercializado como sendo "melhor". "

Talvez seja injusto esperar que um investidor novato perceba, mas um profissional experiente com ampla experiência nos mercados financeiros e no processo de tomada de decisão pode ver o mito da supremacia dos robo-assessores. As teorias e as abordagens de investimento empregadas pelos robo-assessores não são absolutamente diferentes das utilizadas por suas homólogas de consultores financeiros humanos, mas nossa obsessão pela tecnologia nos engana ao pensar que os robo-assessores são superiores.

A linha inferior

Vivemos em um mundo onde as capacidades tecnológicas se expandem exponencialmente todos os dias ao converter produtos ou serviços baseados em humanos em seus equivalentes mecânicos. E esta é uma tendência positiva; não é o que estamos fazendo que está errado, antes como estamos fazendo isso. Não é bom o suficiente para automatizar apenas processos e serviços - assim, não tem uma compreensão dos benefícios reais que a tecnologia pode oferecer.

Robo-assessores incluídos, tecnologia e automação são uma oportunidade para remover a emoção humana de um processo e, assim, torná-lo mais eficiente e eficaz. Os seres humanos são inatamente animais emocionais e tendenciosos; embora principalmente nos bastidores, o preconceito está presente em tudo o que fazemos - incluindo a tomada de decisões e o investimento. Se utilizarmos a tecnologia para erradicar a emoção e o viés, isso pode servir como um veículo que permite a melhoria real e a inteligência além do que um conselheiro humano, por exemplo, pode fornecer. Até então, tenha cuidado com os "robo-conselheiros" inteligentes. Eles são tão falhos e falíveis quanto seus equivalentes humanos, sem a capacidade de se auto-refletir para identificar suas falhas e aproveitar seu potencial real.

Se realmente desejamos criar um mundo onde a felicidade abunda enquanto o sofrimento é eliminado, primeiro devemos reconhecer o que causa nossa dor. Não é uma falta de tecnologia ou automação, mas sim uma superabundância de emoção em tudo o que fazemos, investindo incluído. Os assessores de Robo são uma manifestação de nossas tentativas tecnológicas defeituosas para a melhoria. Eles são diferentes dos conselheiros humanos, mas não são melhores. Para ser claro, não é a presença de uma pessoa que é um problema, é a presença de emoção - um fato que os robo-assessores atuais ainda não conseguiram entender. (Para mais informações sobre os robo-advisors, veja: Comparando um consultor Edward Jones com um consultor Robo .)