Os corretores on-line oferecem vários tipos de pedidos projetados para proteger os investidores de perdas significativas. A ordem mais utilizada é uma perda de parada, mas outro tipo de ordem deve ser considerado: a parada final. Descubra por que as paragens de arranque estão se tornando rapidamente uma ferramenta sólida para comerciantes ativos.

The Stop Loss

Um dos métodos mais utilizados para limitar a quantidade de perda de um estoque decrescente é colocar uma ordem stop-loss com seu corretor. Usando esta ordem, o comerciante irá corrigir o valor com base na perda máxima que ele ou ela está disposta a absorver. Se o último preço cair abaixo deste valor, a perda de parada se transformará em uma ordem de mercado e será acionada. Uma vez que o preço caia abaixo do nível de paragem, a posição será fechada ao preço de mercado atual, o que impede qualquer perda adicional.

Uma parada final e uma perda de parada regular aparecem semelhantes, pois proporcionam igualmente proteção de seu capital se o preço de uma ação começar a se mover contra você, mas é aí que as suas semelhanças terminam.

A parada final oferece uma clara vantagem na medida em que é mais flexível do que uma perda de parada fixa. É uma alternativa atrativa porque permite que o comerciante continue protegendo seu capital se o preço cair. Mas, assim que o preço aumenta, o recurso de trânsito retrocede, permitindo uma eventual proteção de lucro, enquanto ainda reduz o risco para o capital.

Para entender melhor uma parada final, consideremos que o valor de saída é uma porcentagem fixa de 5% ou uma distribuição fixa de 35 centavos. De qualquer forma, a parada final seguirá a alta do dia pelo valor predefinido. A parte importante é que, uma vez definido, não pode recuar, e se o último preço cai mais baixo do que o valor de parada final, a perda de parada será acionada.

Semelhanças e diferenças

Toda vez que a palavra "parar" aparece em um pedido, você sabe que o comerciante está perguntando ao corretor para minimizar o risco para sua conta de negociação.

Considerando que uma perda de stop regular tem um valor fixo e pode ser reajustada manualmente pelo comerciante, a parada de término automaticamente sombre o movimento de preços, seguindo a ação de preço crescente do estoque. Este tipo de ordem de fuga permite livremente ao comerciante assistir mais de uma posição aberta.

Durante um período de tempo, a parada final irá autoajustar, passando de minimizar as perdas para proteger lucros à medida que o preço atinge novos níveis.

Os Benefícios

Um dos maiores recursos de uma parada final é que ele permite que você especifique o valor que está disposto a perder sem limitar a quantidade de lucro que você terá. Além disso, paradas de trânsito estão disponíveis para ações, opções e trocas de futuros que atualmente oferecem suporte a uma ordem de stop-loss tradicional.

O funcionamento de uma parada final

Preço de compra = $ 10 Último preço no momento da configuração Trailing Stop = $ 10.05 Valor final = 20 cêntimos Valor de perda efetiva efetiva = $ 9. 85

Se o preço do mercado subir para US $ 10. 97, seu valor de parada posterior também aumentará para US $ 10. 77. Se o último preço agora cai para US $ 10. 90, seu valor de paragem permanecerá intacto em US $ 10. 77. Se o preço continuar a cair, desta vez para US $ 10. 76, irá penetrar seu nível de parada, desencadeando imediatamente uma ordem de mercado. O seu pedido seria enviado com base no último preço de US $ 10. 76. Supondo que o preço da oferta foi de US $ 10. 75 no momento, a posição seria fechada neste ponto e preço. O ganho líquido seria de 75 centavos por ação menos comissões.

Durante um mergulho de preço temporário, é importante que você não restaure sua parada final. Se você fizer isso, sua parada efetiva pode acabar mais abaixo do que você esperava. Do mesmo jeito, é aconselhável reprimir uma perda de stop-stop quando você vê o impulso crescente nos gráficos, especialmente quando o estoque está atingindo uma nova alta.

Dê uma olhada no nosso estoque de amostras acima. Quando o último preço atinge US $ 10. 80, um comerciante de alerta apertará sua parada de 20 centavos para 11 centavos. Isso permite uma certa flexibilidade no movimento do preço do estoque, garantindo que a parada seja desencadeada antes que uma retrocessão substancial possa ocorrer.

Um bom comerciante ativo sempre mantém a opção de fechar uma posição a qualquer momento ao enviar uma ordem de venda no mercado. Apenas certifique-se de cancelar todas as paradas de arranque que você definiu, ou você poderia encontrar-se em um curto comércio. E sim, arrastar pára de funcionar igualmente bem em posições curtas.

O melhor de ambos os mundos

Uma das melhores maneiras de maximizar os benefícios de uma parada final e uma perda de stop tradicional é combiná-los. Sim, você pode usar ambos, mas é importante notar que, inicialmente, o fim da parada deve ser mais profundo do que a perda regular de parada. Também é importante para o comerciante calcular sempre a máxima tolerância ao risco para o seu portfólio e, em seguida, definir a perda de parada principal de acordo.

Um exemplo deste conceito é ter uma parada de perda definida em 2% e a parada final em 2. 5%. À medida que o preço aumenta, a parada final superará a perda de parada fixa, tornando-a redundante ou obsoleta. Qualquer aumento adicional de preços significará minimizar ainda mais as perdas potenciais com cada tiquetaque de preço para cima. Inicialmente, o estoque teve certa flexibilidade com os valores escalonados, para que ele pudesse estabelecer um nível de suporte. Ao fazer isso, você pode rastrear os movimentos de preços de um estoque sem ser parado no início do jogo e permitir alguma flutuação de preços, pois o estoque encontra suporte e impulso. Certifique-se de cancelar a perda de paragem original quando a parada de fuga supera.

A proteção adicional aqui é que a parada de fuga só vai subir. Durante as horas de mercado, o recurso de fuga irá sempre recalcular o ponto de disparo da parada. Basicamente, se o preço não mudar, então o valor do stop não será igual.

Usando o Trailing Stop em um Comércio ativo

É um pouco complicado usar uma parada final devido às flutuações de preços e à volatilidade de certos estoques, especialmente durante a primeira hora do dia.Claro, esses estoques em movimento rápido são os que gerarão mais dinheiro no menor período de tempo e geralmente são os que os comerciantes ativos gostam de jogar.

[As paradas de trailing são apenas uma maneira de controlar a relação risco-recompensa ao negociar. O Curso de Análise Técnica da Investopedia irá mostrar-lhe como usar essas estratégias e muitos outros para controlar o risco e maximizar os retornos.]

Exemplo: Preço de compra = $ 90. 13 Número de ações = 600 Stop Loss = $ 89. 70 Primeiro Trailing Stop = 49 centavos Segundo Trailing Stop = 40 cêntimos Terceira Trailing Stop = 25 cêntimos

Figura 1: Uma ordem de perda de parada posterior

O estoque estava em uma tendência de alta estável conforme determinado por linhas fortes nas médias móveis. Tenha em mente que todas as ações parecem experimentar resistência a um preço que termina em ". 00" e também em ". 50", embora não tão forte. É como se os comerciantes estivessem relutantes em levá-lo ao próximo nível do dólar.

Nosso estoque de amostra é Stock Z, que foi comprado em US $ 90. 13 com uma perda de parada em US $ 89. 70 e parada final inicial de 49 centavos. Quando o último preço chegou a US $ 90. 21, a perda da parada foi cancelada quando a parada final foi assumida. Como o último preço chegou a US $ 90. 54, a parada final foi apertada para 40 centavos com a intenção de garantir um ponto de equilíbrio no pior dos casos.

À medida que o preço avançava constantemente em direção a US $ 92, era hora de apertar a parada. Quando o último preço atingiu US $ 91. 97, a parada final foi apertada para 25 centavos de 40 centavos. O preço subiu para US $ 91. 48 na pequena tomada de lucro, e todas as ações foram vendidas a um preço médio de US $ 91. 70. O lucro líquido após comissões: US $ 942, ou 1. 74%.

O estoque se recuperou desse mergulho e continuou mais alto com um novo ponto de reentrada, mas é importante definir suas metas e metas para negociação ativa e ficar com eles. A maioria dos comerciantes concordaria que era uma boa jogada!

Fazendo isso funcionar

Para fazer isso funcionar em negociações ativas, defina um valor de trilha que irá acomodar as flutuações de preços normais para seu estoque específico e pegue apenas o retrocesso verdadeiro no preço. Isso significa estudar um estoque por um ou dois dias antes de negociá-lo ativamente.

Em seguida, você precisa ter seu comércio. Mais especificamente, olhe para um relógio analógico e observe o ângulo do braço longo quando apontar entre 1 p. m. e 2 p. m. - você quer usar isso como seu guia. Agora, quando sua média móvel favorita se mantém estável nesse ângulo, fique com sua perda de paragem inicial. À medida que a média móvel muda de direção, caindo abaixo de 2 p. m. , é hora de apertar sua propagação de parada posterior, como mostrado na Figura 1.

A vantagem comercial

A vantagem desta estratégia é remover a emoção da sua negociação. É importante definir o valor quando você está calmo, focado e capaz de tomar uma decisão com base nas informações apresentadas nos gráficos. Além disso, não adivinhe a si mesmo. Você será bem servido para permitir que o fim da parada seja mágico.

Risco do comerciante

Os fabricantes de mercado estão plenamente conscientes de quaisquer perdas de parada que você coloca com o seu corretor e podem forçar um whipsaw no preço, superando sua posição e depois executando o preço de volta novamente.Se você gosta do estoque, você sempre pode comprá-lo de volta.

No caso de uma parada final, existe a possibilidade de colocá-la muito apertada durante os estágios iniciais do estoque, garantindo seu suporte. Se for esse o caso, o resultado será o mesmo. A parada será desencadeada por um retrocesso de preços temporário, e os comerciantes se preocuparão com o lucro que acreditam que perderam. Este é um jogo psicológico que os comerciantes devem evitar completamente.

Sua melhor aposta é entender que ações altamente voláteis são melhor gerenciadas com uma perda de stop real, bem como uma ordem de venda de limite em seu preço-alvo. Deixe seu corretor online ganhar suas comissões - é muito mais rápido do que executar uma ordem de mercado.

A linha inferior

Mesmo que alguns riscos estejam envolvidos com o uso de paradas de saída, é importante lembrar que ao combiná-las com uma perda de parada, eles podem proteger seu valor de portfólio. Isso é exatamente o que você quer - não há nenhuma maneira de você acabar bloqueando seu lucro!