Embora seja tecnicamente possível trocar fundos mútuos pela vida se você tem um montante substancial para investir e está feliz em empregar uma estratégia de negociação altamente ativa, os fundos de investimento não são construídos para investidores de curto prazo . Na verdade, a maioria dos fundos de investimento desencoraja ativamente a negociação de curto prazo, implementando taxas íngremes para resgate antecipado ou negociação excessiva.

No entanto, você pode gerar uma quantia decente de renda anual, investindo em fundos de dividendos ou com juros. Claro, a quantidade de renda que você recebe é uma função de quanto você investe, então aqueles que têm contas bancárias consideráveis ​​já são mais prováveis ​​de serem bem-sucedidos.

Na verdade, os fundos de investimento não são a melhor escolha quando se trata de ganhar a vida através do investimento. As ações e os fundos negociados em bolsa (ETFs) oferecem opções de investimento que são muito mais adequadas para negociação ativa.

Fundos mútuos: o básico

Os fundos mútuos continuaram a ser uma opção popular para os investidores devido à grande variedade de fundos disponíveis e à diversificação automática que eles oferecem. Os fundos mútuos agrupam os investimentos de muitos acionistas e investem em vários títulos - como ações, títulos e dívida de curto prazo - de acordo com os objetivos declarados do fundo específico.

Os fundos que são mais fortemente investidos em ações ou instrumentos de dívida de baixa pontuação são os mais adequados para investidores que estão dispostos a assumir uma quantidade considerável de risco em troca da possibilidade de grandes ganhos. Alternativamente, os fundos que apenas investem em títulos corporativos ou governamentais altamente cotados são geralmente melhores para investidores com baixa tolerância ao risco.

Redução de fundo mútuo

Ao contrário de ações ou ETFs, os fundos de investimento não são negociados no mercado aberto. Em vez disso, os investidores devem resgatar ações diretamente com o fundo, ou através de um corretor autorizado. O valor de uma participação de fundo mútuo - denominado seu valor patrimonial líquido (NAV) - é calculado no final de cada dia de negociação com base no valor total de todos os ativos na carteira do fundo. O preço da ação não flui ao longo do dia, como o dos títulos negociados em bolsa.

Como as ações do fundo mútuo não podem simplesmente ser compradas e vendidas entre investidores, o próprio fundo deve encontrar o dinheiro para cobrir os resgates de acionistas. Uma vez que o capital do fundo mútuo está tipicamente envolvido na carteira do fundo, o resgate de ações geralmente requer a liquidação de ativos.

Como o mercado de curto prazo afeta os acionistas

Quando um fundo mútuo liquida suas participações por qualquer motivo, ele pode gerar uma distribuição de ganhos de capital para todos os acionistas. Como os fundos de investimento são obrigados a transmitir todos os ganhos líquidos aos acionistas para evitar o pagamento de impostos sobre a renda, qualquer venda de ativos que resulte em lucro induz uma distribuição.Toda distribuição eleva o passivo tributário de todos os acionistas, e não apenas o acionista que resgata ações, tornando a bolsa de curto prazo em cobrança de fundos particularmente onerosa para os demais investidores de longo prazo.

Além disso, a negociação excessiva causa que o índice de despesas de um fundo mútuo aumente devido às taxas adicionais de negociação e administração incorridas. A negociação de fundos mútuos de curto prazo aumenta os custos para os investidores de compra e retenção - os principais fatores de fundos dos fundos mútuos - em geral.

Taxas de resgate antecipado do fundo mútuo

Os perigos do comércio de fundos mútuos de curto prazo se tornaram evidentes em 2003 quando se descobriu que muitos investidores estavam rapidamente comprando e vendendo ações para obter lucros rápidos, impactando negativamente os retornos de outros acionistas .

Para desencorajar a prática da negociação de fundos mútuos de curto prazo e minimizar seu impacto em acionistas de longo prazo, muitos fundos de investimento agora proíbem a liquidação de ações dentro de um determinado período. Muitas instituições monitoram de perto o número de transações de ida e volta que um acionista faz - ou seja, qualquer transação em que um investidor compra ações e depois as vende novamente dentro de um determinado número de dias. Na Fidelity, por exemplo, um investidor pode ser bloqueado para fazer qualquer outro negócio dentro de um período definido, se ele for executado vários negócios de ida e volta.

Uma Opção Melhor: Fundos de dividendos

Se você estiver configurado no investimento em fundos de investimento, você ainda pode gerar renda anual investindo em fundos de dividendos e empregando uma estratégia de compra e retenção compatível com o propósito pretendido pela segurança.

Os fundos de dividendos são fundos de investimento que investem em ações de dividendos ou instrumentos de dívida com juros. Os fundos de capital de dividendos apenas investem em ações com histórico comprovado de pagar dividendos sólidos a cada ano. Da mesma forma, os fundos de dívida de dividendos geram receita anual dos pagamentos de cupom garantidos suportados pelos títulos, notas ou contas em suas carteiras. Alguns fundos equilibrados incluem ambos os tipos de ativos.

Todos os fundos de dividendos fazem pelo menos uma distribuição de dividendos a cada ano, mas podem fazer mais dependendo de quando os ativos subjacentes pagam dividendos ou juros.

A opção ativa: ações e ETF

Se você tem um montante substancial para investir, pode ser possível ganhar a vida investindo em fundos de dividendos mútuos. Se você tem muito capital discricionário na mão, no entanto, você pode ser melhor servido pela diversificação do seu portfólio investindo em outros títulos. As ações e os ETFs são uma escolha muito melhor do que os fundos mútuos para os investidores que procuram fazer ganhos a curto prazo; ações e ETFs são projetados para serem comprados e vendidos em qualquer período de tempo, e eles podem ser negociados no mercado aberto.

Se você gosta da segurança de fundos de investimento indexados passivamente gerenciados, por exemplo, os ETF oferecem apenas inúmeras opções indexadas, mas com menores gastos e menos regulamentos de negociação. Se você está procurando empregar uma estratégia de negociação ativa, mas quer minimizar riscos, os ETFs indexados podem ser uma excelente opção.

Se você é mais tolerante ao risco, os estoques comerciais podem gerar renda substancial, mas com um grau considerável de risco.Alguns ETFs, como produtos alavancados ou inversos, também oferecem o potencial de lucros aumentados em troca de um maior nível de risco. No entanto, se você tiver capital suficiente para investir em fundos mútuos no grau necessário para gerar renda anual suficiente, então você provavelmente pode dar ao luxo de alocar uma parcela desses fundos para um bem de maior risco / alto risco.

Conclusão

Usar sua carteira de investimentos para gerar sua renda anual é uma proposta sedutora. É improvável que a negociação activa de fundos mútuos seja a sua melhor aposta, no entanto. Se você tem um montante substancial para investir, você pode potencialmente ganhar renda de dividendos suficiente para atender às suas necessidades, mas uma carteira diversificada provavelmente irá atendê-lo melhor a longo prazo.

Discute seus objetivos de investimento específicos com seu consultor financeiro para ver quais produtos podem fornecer ganhos a curto prazo e quais são os melhores para o crescimento a longo prazo. Ao se diversificar adequadamente, você pode usar investimentos de longo prazo para fornecer renda no futuro enquanto usa ativos de curto prazo ativamente gerenciados para pagar as contas agora.