Com os preços do petróleo bruto atingindo seus níveis mais baixos em uma década, os consumidores estão utilizando a situação para empilhar grandes inventários, levando a sérias proposições de negócios para as empresas envolvidas no transporte de petróleo bruto. (Para mais informações, veja Resultados do petróleo no setor de transporte de petróleo. )

Veja uma visão geral do negócio de petroleiros em bruto e dos seis maiores estoques neste segmento de negócios.

O negócio de petroleiros

O movimento e armazenamento de petróleo bruto em grande volume precisa de petroleiros, que são navios de transporte de grande porte. Existem diferentes categorias de petroleiros - um petroleiro bruto é usado para transportar o volume a granel de petróleo bruto não refinado das instalações de extração de óleo para as refinarias. Considerando que, um petroleiro de produto é usado para transportar produtos refinados de refinarias de petróleo para os mercados / instalações de consumo. Um óleo de reabastecimento é usado para reabastecer navios no mar e os antigos petroleiros não operacionais que são usados ​​como unidades de armazenamento de óleo flutuante.

O negócio de petroleiros em bruto cai no setor de serviços de petróleo e é freqüentemente classificado na subcategoria de armazenamento e transporte de petróleo e gás. (Para mais informações, consulte O Manual da Indústria: A Indústria de Serviços de Petróleo. )

O negócio de petroleiros em bruto envolve empresas que possuem, operam ou arrendam os petroleiros em bruto para suas necessidades de transporte e armazenamento de petróleo. Diferentes entidades adquirem contratos comerciais detalhados, baseados na duração da locação, na quantidade de óleo a transportar ou a armazenar, na via de transporte ou na combinação de todos esses fatores. Os contratos também incluem detalhes de que parte tem as despesas operacionais, incluindo custos de combustível, pagamentos de tripulação e seguros. Juntamente com todos os fatores acima mencionados, a demanda e o fornecimento de petróleo em várias regiões do globo também afetam o negócio de petroleiros em bruto.

Vejamos os principais estoques de empresas que operam neste setor de transporte de petróleo. A lista apresentada não é inclusiva e está organizada em ordem decrescente das receitas anuais.

Lista das principais empresas de petroleiros em bruto

1. Teekay Corp. (TK TKTeekay Corp8. 41-0. 47% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) : Teekay foi fundado em 1973 e está baseado em Hamilton, Bermudas. É um fornecedor de transporte de petróleo bruto e gás, armazenamento flutuante e reboque de longa distância. Ele opera através de quatro segmentos de negócios diferentes, nomeadamente, logística offshore, produção offshore, transportadores de gás liquefeito e petroleiros convencionais. Possui cerca de 200 ativos de petroleiros, tornando-se uma das maiores companhias de petroleiros em bruto do mundo. Com um limite de mercado recente de US $ 710. 5 milhões, suas receitas em 2014 foram de US $ 1.993 biliões e doze meses (TTM) EPS em 0. 41. Tem uma história de pagamentos regulares de dividendos com um rendimento de dividendos saudável de 25% e uma taxa de pagamento trimestral de dividendos.

2. Frontline Ltd (FRO FROFrontline Ltd6. 20-1. 12% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) : Fundado em 1984 com sede em Hamilton, Bermuda, NYSE O Frontline da Frontline recentemente foi adquirido recentemente pela Frontline 2012 Ltd. em uma transação de fusão reversa em novembro de 2015. A FRO fornece transporte marítimo de petróleo e produtos petrolíferos e opera 22 embarcações, incluindo 14 embarcações emormes (VLCC). Tem uma presença global, e as principais regiões de operações incluem o Golfo do Oriente Médio, o Extremo Oriente, a Bacia do Atlântico, a Europa do Norte, o Caribe e a porta de petróleo da Louisiana Offshore. Sua estratégia de negócios segue a terceirização de muitas funções, incluindo as de gerenciamento de embarcações, pessoal de equipe e serviços de contabilidade. Com um limite de mercado recente de US $ 20. 03 bilhões, suas receitas em 2014 foram de US $ 521 milhões e EPS (TTM) em 0. 15. Tem uma história de pagamentos de dividendos esporádicos, com dividend yield em 6,6%.

3. Tsakos Energy Navigation (TNP TNPTsakos Energy Navigation Ltd4. 50 + 0. 22% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ): O TNP foi fundado em 1993 e é baseado em Atenas, Grécia. É um fornecedor global de serviços de transporte marítimo de petróleo bruto e petróleo. Possui uma grande frota de 50 embarcações, sendo a maioria composta por transportadoras de médio porte. Com um limite de mercado recente de US $ 614 milhões, sua receita de 2014 foi de US $ 501 milhões e EPS (TTM) em 1. 42. É um pagador de dividendos regular com freqüência trimestral e possui um dividendo de 3. 41%.

4. Nordic American Tanker (NAT NATNordic American Tankers Ltd4. 22 + 1. 93% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) : o NAT é outro crude baseado em Hamilton, nas Bermudas empresa de petroleiros que foi fundada em 1995. A NYSE listou a NAT especializada na aquisição e fretamento de petroleiros de casco duplo. Possui e opera 24 petroleiros de petróleo Suezmax. Com um limite de mercado recente de US $ 1. 28 bilhões, suas receitas em 2014 foram de US $ 351 milhões e EPS (TTM) em 0,94. Tem uma história de pagamentos regulares de dividendos, com uma taxa de pagamento trimestral, tornando-o adequado para investidores que procuram renda de dividendos regulares. O rendimento de dividendos foi de 10,6%.

5. Ship Finance International Limited (SFL SFLShip Finance International LTD15. 08-0. 17% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ): O SFL é baseado em Hamilton, nas Bermudas e foi fundada em 2003. É no negócio de possuir, operar e fretar navios. Embora seja principalmente no transporte de petróleo, suas operações também abrangerão uma ampla variedade de funções que incluem o transporte de petróleo, produtos químicos e contêineres. Sua frota inclui cerca de 60 navios de grande porte diferentes. Com um limite de mercado recente de US $ 1. 42 bilhões, suas receitas em 2014 totalizaram US $ 327. 4 milhões e EPS (TTM) em 1. 64. Tem um histórico de pagamentos regulares de dividendos com uma periodicidade trimestral e um rendimento de dividendos saudável de 11.85%.

6. DHT Holdings Inc. (DHT DHTDHT Holdings Inc4. 04 + 0. 25% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ): DHT é baseado em Hamilton, nas Bermudas e foi fundada em 2005. Possui e opera petroleiros crus e possui uma frota de 18 petroleiros em bruto, incluindo 14 VLCC. Com um limite de mercado recente de US $ 742. 8 milhões, suas receitas em 2014 totalizaram US $ 150. 789 milhões e doze meses (TTM) no EPS 1. 03. É um pagador de dividendos regular com uma periodicidade trimestral e tem um rendimento de dividendos de 9. 29%.

Desempenho histórico

No último ano de queda dos preços e aumento do excesso de oferta de petróleo bruto, o desempenho de diferentes estoques de companhias de petroleiros de petróleo tem sido um saco misto.

Gráfico Cortesia: Yahoo! Finanças

Ao longo de um período de 10 anos, houve um amplo balanço no desempenho intermitente das ações, mas os retornos globais foram negativos.

A linha inferior

A valorização das empresas de petroleiros em bruto é um caso complexo, uma vez que o mercado de petroleiros em bruto é impactado por uma variedade de fatores que incluem os preços do petróleo, a demanda e o fornecimento de várias regiões do globo, rota de transportes e desenvolvimentos geopolíticos. Os picos múltiplos e esporádicos e os balanços largos em ambas as direções indicam boas oportunidades de negociação a curto prazo para comerciantes ativos. Os investidores de longo prazo podem precisar estar vigilantes com o rastreamento regular de desenvolvimentos específicos de estoque e mudar suas participações em conformidade. (Para mais, veja Os preços do petróleo subirão em 2017? )

Aviso: no momento da redação deste artigo, o autor não estava segurando nenhum dos estoques mencionados.