Bill Ackman, investidor ativista e fundador da Pershing Square Capital Management, é famoso por grandes confrontos com empresas como J. C. Penney, Target e Borders. Sua recente reivindicação à fama foi sua aposta de bilhões de dólares contra a Herbalife, a grande empresa de marketing multinível. Ele desafiou as práticas da empresa e, em seguida, apostou que o preço das ações seria inútil quando suas acusações se revelassem verdadeiras. Não só a empresa foi capaz de afastar suas acusações, o preço das ações quase triplicou desde que ele começou a vender as ações há três anos. Esta não é a única vez que Ackman estava no lado errado de um comércio, mas conseguiu entregar alguns retornos extraordinários para seus investidores, incluindo um retorno de 40% em 2014. Suas três principais participações, que compõem 58% de seu portfólio, diminuíram significativamente em 2015, e seu slide continua em 2016. O seguinte é uma quebra de suas cinco principais participações.

Valeant Pharmaceuticals International, Inc.

Ackman fez uma grande aposta na Valeant Pharmaceuticals (NYSE: VRX VRXValeant Pharmaceuticals International Inc12. 04 + 4. 79% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) no início de 2015, comprando 19 milhões de ações no valor de US $ 3. 8 bilhões para uma participação de 5,7% na empresa. O preço das ações caiu depois que o Congresso emitiu sentenças buscando informações relacionadas aos seus programas de assistência ao paciente e suas práticas de preços e distribuição de medicamentos. O estoque então mergulhou quando os relatórios surgiram acusando a empresa de fraude contábil em várias linhas de negócios. Depois de atingir um máximo histórico de US $ 257 por ação em setembro de 2015, o estoque perdeu quase 70% de seu valor. Ackman reconheceu a seus investidores que ele deveria ter reduzido sua posição uma vez que o estoque atingiu seu nível alto, mas porque a empresa estava negociando transações, ele estava restrito a fazê-lo. Ele afirmou que a Valeant continua a ser uma sólida espera a longo prazo.

Air Products & Chemicals, Inc.

Ackman assumiu sua primeira posição na Air Products & Chemicals (NYSE: APD APDAir Products & Chemicals Inc158. 80-0. 28% > Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) no início de 2013 com uma compra de 10 milhões de ações. Ele duplicou sua posição para 20 milhões de ações no final desse ano, dando-lhe uma participação de 9,8% na empresa. Ele viu a empresa como subavaliada, então ele imediatamente começou a empurrar a Air Products para se despojar de alguns de seus negócios mais voláteis, o que desbloquearia o valor para os negócios restantes. A empresa concordou em girar sua unidade de Tecnologias de Materiais em 2015. As ações negociadas em US $ 131 por ação no início de 2016, seguindo um máximo histórico de $ 158 por ação no início de 2015.

Canadian Pacific Railway Ltd.

Ackman comprou 24 milhões de ações por um 14.Participação de 2% na Canadian Pacific Railway (NYSE: CP

CPCanadian Pacific Railway Ltd173. 13 + 0. 10% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) em 2011. Ele fez várias demandas por mudanças em a gestão e o governo da empresa desde o início. Depois de uma forte resistência pelo conselho, ele conseguiu conquistar várias concessões na sequência de uma luta por proxy aquecida. A empresa substituiu seu CEO, acrescentou novos membros do conselho e concordou em buscar uma nova estratégia. Após essas mudanças, o preço da ação da empresa aumentou de US $ 49 para mais de US $ 220. Ackman reduziu suas participações para uma posição de 13. 9 milhões de ações, mas ele está trabalhando com a empresa para buscar ativamente uma aquisição da Norfolk Southern Railway que, até agora, recusou suas ofertas. Mondelez International Inc.

Mondelez International (NASDQ: MDLZ

MDLZMondelez International Inc40. 42-1. 34% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) foi a única adição nova a Ackman's portfólio em 2015, e foi significativo. Com mais de 43 milhões de ações avaliadas em US $ 1. 8 bilhões, a empresa é a quarta maior participação a 13% 01%. Foi tirado pela Kraft em 2012, que recentemente se fundiu com a Heinz para se tornar a Kraft Heinz Company. Conhecido por suas populares marcas de lanches, incluindo Oreo, Nabisco, Trident e Triscuit, a Ackman viu uma enorme vantagem na melhoria da margem de lucro da empresa. Ele também vê potencial de crescimento significativo em mercados emergentes. Entretanto, Mondelez é um alvo de aquisição atraente para uma grande empresa de alimentos, que é sempre um fator para a Ackman. Zoetis Inc.

Ackman possui 41,8 milhões de ações da Zoetis Inc. (NYSE: ZTS

ZTSZoetis Inc69. 71 + 1. 49% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), que representa 12,3% de sua carteira e tem $ 1. 7 bilhões de participação no mercado. A empresa é o maior jogador do mercado de medicamentos para animais e recentemente comprou a unidade de saúde animal Abbott Laboratories por US $ 250 milhões. Embora Ackman não tenha dito muito sobre seus planos para a Zoetis, a empresa autorizou uma recompra de estoque de US $ 500 milhões e nomeou um de seus candidatos para o seu conselho. A empresa tem sido objeto de especulação de aquisição, liderada pela principal empresa da Valeck Pharmaceuticals da Ackman. Havia também especulações sobre uma possível fusão entre a Zoetis e a Bayer's Animal Health Business, que muitos analistas consideram mais prováveis. Ackman sustenta que a Zoetis é um investimento estratégico com potencial de crescimento significativo.