Existem poucos gestores de fundos bem sucedidos como dignos de emulação como Whitney Tilson, co-fundador do fundo de hedge com sede em Nova York, T2 Partners Management LP. Tilson compartilha grande parte de sua visão e conselho de investimento através de seus escritos. Ele é o autor de "The Art of Value Investing: como os melhores investidores do mundo batem o mercado" e o editor / editor do boletim de investimento "Value Investor Insight". Além disso, Tilson escreveu artigos para o Financial Times, Kiplinger, Forbes e outras fontes de notícias financeiras.

Whitney Tilson e T2 Partners Management LP

Tilson se formou em Harvard em 1989 com um diploma em governo. Depois de trabalhar para o Boston Consulting Group por alguns anos, onde ele ajudou a lançar a organização sem fins lucrativos Teach for America, ele retornou a Harvard e obteve um MBA da Harvard Business School. Desde o seu trabalho de fundação na Teach for America, Tilson manteve um envolvimento ativo em organizações de caridade com foco na reforma educacional e ele é um forte defensor das escolas charter.

Tilson fundou o fundo de hedge T2 Partners Management LP com o parceiro Glenn Tongue em 1999. O retorno cumulativo do fundo desde o início é de 177%, em comparação com 36. 4% para o índice S & P 500 ao longo do mesmo período período. Em 2004, Tilson e John Schwartz criaram o Congresso do Value Investing que se tornou o principal evento de convenção anual para investidores de valor para participar.

Tilson é um investidor de valor no molde de Ben Graham e Warren Buffett. Ele gosta de comprar ações que estão atualmente fora de favor entre analistas e investidores, e isso pode ter sofrido um declínio de preços recente e grande, procurando uma reviravolta. As empresas de serviços e as ações do setor financeiro combinadas compõem quase 50% da carteira de ações da Tilson, que consiste em apenas 18 ações. Outros setores significativos incluem transporte e tecnologia.

Howard Hughes Corp.

A maior participação de carteira de Tilson é a empresa de propriedades imobiliárias e de planejamento mestre Howard Hughes Corp. (NYSE: HHC HHC Howard Hughes Corp127. 81 + 1. 04 % Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). A partir do último relatório trimestral de 30 de setembro de 2015, Tilson detém um pouco mais de 51 000 ações, que representam cerca de 11% dos ativos de aproximadamente US $ 55 milhões da carteira. O rendimento anualizado médio de cinco anos da Hughes Corporation é de 9. 57%.

Platform Specialty Products Corp.

Empresa de especialidades especializadas Platform Specialty Products Corp. (NYSE: PAH PAHPlatform Specialty Products Corp10. 50 + 0. 96% Criado com o Highstock 4. 2. 6 >) ocupa o ponto número dois no portfólio da Tilson, representando aproximadamente 9% do total de suas participações.A Platform Specialty Products é uma das empresas químicas mais antigas, fundada em 1922, mas só foi uma empresa de capital aberto desde o final de 2013. A plataforma possui uma relação preço-a-livro (P / B) atraente para qualquer investidor de valor, em 0. 6 em comparação com a média da indústria de 4. 1. O estoque pode muito bem ser subavaliado em US $ 5. 94 por ação, após um declínio prolongado de apenas US $ 28 por ação que começou em meados de 2015. Berkshire Hathaway Inc.

Tilson não hesita em expressar sua admiração por Warren Buffett, por isso não é surpresa encontrar a Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK-B) entre as cinco melhores ações de Tilson. A Berkshire Hathaway representa aproximadamente 8,5% das participações da carteira. O conglomerado do setor de serviços financeiros perennemente popular sofreu um baixo ano em 2015, mas possui um retorno anualizado médio de 8. 77% em cinco anos e métricas financeiras sólidas, melhores do que a indústria, quase em geral. Particularmente notável é o crescimento da renda líquida média de 24% de 7% da empresa, que é mais do que o dobro da média da indústria de 10,7%.

Reading International Inc.

Reading International Inc. (NASDAQ: RDI

RDIReading International Inc15. 25-1. 04% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) opera em dois primários segmentos de negócios que estão envolvidos no desenvolvimento e operação de cinemas multiplex e em imóveis comerciais e comerciais. Fundada em 1937, a Reading International foi negociada publicamente desde 1994. A empresa, que representa cerca de 7% do portfólio da Tilson, possui um retorno anualizado médio de 14,9% em cinco anos, superando a média de 12,9% das empresas de mídia diversificada. . Air Products and Chemicals Inc.

Air Products and Chemicals Inc. (NYSE: APD

APDAir Products & Chemicals Inc158. 80-0. 28% Criado com o Highstock 4. 2. 6 >), que fornece hidrogênio, hélio, liquefação de gás natural e uma variedade de revestimentos e adesivos, também representa cerca de 7% do portfólio. O retorno médio de 61% da empresa em cinco anos diminui a média da indústria química de 3. 29%. O relatório trimestral mais recente para a Air Products, divulgado no final de janeiro de 2016, pareceu promissor para os investidores. O lucro ajustado por ação (EPS) chegou em US $ 1. 80, em comparação com as expectativas dos analistas de US $ 1. 75. A empresa também aumentou sua margem de lucro operacional de 16,8% para 20. 9% de 2015 para 2016.