Os investidores que estão mais próximos aposentadoria, ou aqueles que são mais avessos ao risco, podem querer manter títulos em suas carteiras. As obrigações oferecem baixa volatilidade e uma fonte constante de renda de seus rendimentos. As obrigações também podem ser usadas para diversificar uma carteira que contenha ações. No entanto, os títulos não estão sem riscos.

Uma das principais preocupações dos investidores obrigacionistas em 2016 é o risco de taxa de juros. O Federal Reserve afirmou que provavelmente aumentará as taxas de juros no final de 2015 ou no início de 2016. Isso poderia ter um impacto negativo nos preços dos títulos, que têm uma relação inversa com os preços das taxas de juros. À medida que as taxas de juros aumentam, os preços dos títulos diminuem.

As obrigações com vencimentos mais longos são mais prováveis ​​de serem impactadas por uma taxa de juros que os títulos de menor prazo de vencimento. Além disso, o mercado já pode ter preços razoáveis ​​em uma taxa de juros. Vários fundos de investimento de títulos estão disponíveis, dependendo das tolerâncias de risco dos investidores.

Vanguard Total Bond Market Index Fund Ações do Investidor

O Fundo Vanguard Total Bond Market Index O Investor Shares oferece ampla exposição aos títulos U. S. de grau de investimento. O fundo investe seus ativos cerca de 30% em títulos corporativos e 70% em títulos do governo da U. S. de vários vencimentos. O fundo destina-se a ser uma participação de títulos principais para carteiras.

O fundo tem $ 147. 9 bilhões em ativos sob gestão (AUM) com um rendimento de 2,2% a partir de outubro de 2015. A carteira do fundo possui 7 747 títulos com vencimento efetivo de oito anos e uma duração média de 5,8 anos. Tem uma razão de despesa de 0,2%, que é 76% menor do que os fundos comparáveis. A Vanguard é conhecida por ter alguns dos menores índices de gastos na indústria.

Mais de 43% das participações do fundo são títulos de Tesouraria e agência. Isto é seguido por uma ponderação de 20% dos títulos garantidos por hipotecas do governo (MBSs). O fundo tem uma ponderação de 16,1% para empresas industriais. Para uma discriminação por prazo de vencimento, o fundo tem 37% de suas participações com prazo de cinco a dez anos. A segunda maior ponderação é de 23,9% para títulos com vencimentos de um a três anos.

Fundo de obrigações de retorno total DoubleLine

O Fundo de obrigações de retorno total DoubleLine se concentra principalmente em MBSs. Esse risco é compensado até certo ponto com alocações a títulos do governo com vencimentos curtos. O fundo é gerenciado por Jeffrey Gundlach, que é amplamente considerado um dos gestores de fundos de títulos mais qualificados.

O fundo tem US $ 50 bilhões em AUM com 1, 977 participações a partir de novembro de 2015. As participações em títulos possuem uma baixa duração de 3, 51 com prazo médio ponderado de 5,2%. O fundo tem um índice de despesas brutas razoável de 0,47% para as ações dos investidores nos fundos.O fundo gera cerca de 3. 76%. Ao longo do terceiro trimestre de 2015, o DoubleLine Total Return Bond Fund superou seu índice de referência em 1. 49%, o que é um montante substancial para um fundo de títulos.

A maior alocação é a passagem de agência em 27. 5%. Seguem-se os MBS não-agências e as obrigações das garantias de garantia da agência em 22. 3% cada.

Fidelity Total Bond Fund

O Fidelity Total Bond Fund investe pelo menos 80% de sua carteira em títulos de dívida de todos os tipos. Eleta seus ativos em todos os tipos de títulos, incluindo títulos de renda fixa de alto rendimento e de mercado emergente. Pelo menos 20% dos ativos do fundo são alocados a títulos de menor qualidade com maior risco e maiores rendimentos. O fundo se dedica a negociação de derivativos, o que lhe permite obter maior alavancagem. Esses derivados incluem swaps, opções e contratos de futuros. Os derivados de negociação podem gerar maior risco para o fundo.

O fundo tem US $ 22 bilhões em AUM, com um rendimento de 2,96%. Tem uma taxa de despesa respeitável de 0,45% também. O vencimento médio ponderado dos títulos é de 7. 6 anos com uma duração de 5. 33 anos. O fundo apresentou um desempenho marginalmente inferior ao seu índice de referência em cerca de 75 pontos base (bps) em outubro de 2015. O fundo possui um desvio padrão baixo de 3. 03 e um índice de Sharpe de 0,62.

T. Fundo de taxa flutuante de preços Rowe

O Fundo de taxa flutuante de preços T. Rowe concentra-se em empréstimos de taxa flutuante e títulos de dívida. Muitos dos títulos têm classificações de lixo eletrônico e, portanto, são mais arriscados. Os títulos de renda fixa geralmente são emitidos em conexão com recapitalizações, aquisições e aquisições alavancadas. Esses tipos de empréstimos e títulos podem ter volatilidade substancialmente maior. Por outro lado, a natureza da taxa flutuante dos investimentos pode isolá-lo em maior grau a partir de aumentos nas taxas de juros.

O fundo tem ativos de US $ 580 milhões com um yield de 3,81% em novembro de 2015. Tem um índice de despesas mais alto de 0,86%, provavelmente devido à gestão mais ativa que o fundo precisa. Cerca de 76% dos ativos do fundo são investidos em títulos nacionais, com mais de 16% de títulos estrangeiros. O fundo tem uma versão beta de 0. 14, o que é comparável ao S & P 500.

Mais de 36% dos títulos do portfólio possuem uma classificação B. O Fundo de Taxa Variável de Preços T. Rowe tem uma média de tempo médio ponderado de 0,4 ano, com vencimento médio ponderado de 4. 94 anos. A baixa duração mostra que o fundo tem risco de taxa de juros muito baixo. Ainda assim, o fundo tem uma maior exposição a um declínio no mercado de ações em geral por causa da dívida de baixa qualidade que detém.

Vanguard Short-Term Bond Index Fund Investir ações

O Vanguard Short-Term Bond Index Fund Investor Shares é outra opção para os investidores que estão preocupados com o risco de aumento das taxas de juros. O fundo se concentra em títulos de investimento com vencimentos de um a cinco anos. Devido aos vencimentos curtos, o rendimento é bastante baixo em 1. 2%. Isto é esperado, já que os títulos de curto prazo geralmente têm rendimentos mais baixos.

O fundo tem US $ 42 bilhões em AUM com um índice de despesas muito baixo de 0,2% a partir de novembro de 2015. A carteira do fundo tem um vencimento efetivo médio de 2. 8 anos, com uma duração média de 2. 7 anos. A baixa duração significa menor risco de taxa de juros. Mais de 66% das participações do fundo estão em U. S. Treasuries.