Os fundos negociados em bolsa inversos, ou ETFs, são projetados para fornecer resultados de investimentos que sejam inversos aos desempenhos de seus respectivos índices subjacentes. Os ETFs de ações de investimento inverso geralmente são construídos usando contratos de derivativos e posições de ações curtas. Esses ETFs são úteis para comerciantes e especuladores que prevêem uma diminuição nos índices de ações e buscam proteger suas longas carteiras. Uma vez que os ETF inversos acompanham o inverso dos desempenhos diários de preços de seus índices subjacentes, os ETFs inversos não são adequados para investidores que tenham horizontes de investimento superiores a um dia devido à composição dos rendimentos diários.

Os investidores especulativos também têm a opção de usar ETF inversos alavancados, que fornecem um grau de magnitude maior se forem extremamente baixos em um índice específico. Os ETF inversos geralmente detêm contratos de swap e contratos de futuros. Os swaps envolvem uma troca de fluxos de caixa entre duas contrapartes, que estão associados a um índice subjacente. Os contratos de futuros são acordos contratuais que permitem que as partes compram ou vendam um instrumento financeiro específico a um preço predeterminado em uma data futura predeterminada.

ProShares Short S & P500

O ProShares Short S & P 500 ETF (NYSEARCA: SH SHPrShs Sh S & P50031. 25-0. 16% Criado com o Highstock 4. 2. 6 < ) foi emitido em 19 de junho de 2006, na Bolsa de Valores de Nova York Arca pela ProShares. A partir de 24 de agosto de 2015, a SH possui ativos líquidos totais de US $ 1. 8 bilhões e um volume diário médio de três meses de mais de 4 milhões de ações. A SH procura fornecer resultados diários de investimento, antes das taxas e despesas, correspondentes ao inverso do desempenho diário do índice S & P 500.

O índice S & P 500 é um índice ponderado de mercado e é um dos benchmarks mais utilizados e usados ​​para medir o desempenho do mercado de ações da U. S. O índice é composto por 500 ações escolhidas pelo Comitê de Índice S & P com base em capitalização de mercado, liquidez e grupamento da indústria, bem como outros fatores.

Para atingir seu objetivo de investimento, a SH investe em contratos de swap, futuros, títulos do Tesouro dos EUA e acordos de recompra que seu gerente, ProShare Advisors, acredita, como um todo, características de retorno diárias similares ao inverso do retorno diário do Índice S & P 500. Devido ao seu reequilíbrio diário, a SH cobra uma razão de despesa de 0,89%, enquanto a razão de despesa média dos fundos de participação inversa de negociação é de 0,95%.

Uma vez que a SH se concentra principalmente em valores mobiliários derivados para atingir seu objetivo de investimento, ela só deve ser usada por participantes de mercado experientes e sofisticados que tenham uma visão de baixa baixa a curto prazo sobre o índice subjacente.A SH é uma opção líquida para os investidores que procuram lucrar com uma possível redução diária no Índice S & P 500 ou desejam proteger sua exposição às ações de grande capitalização da U. S. SH só deve ser comprado por um dia; se os investidores demorarem por mais de um dia, os efeitos da combinação de causas retornam para diferir em quantidade e direção do índice subjacente.

ProShares UltraShort S & P500

O ProShares UltraShort S & P500 (NYSEARCA: SDS

SDSPrSh IlS S & P50044. 03-0. 29% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é a alternativa alavancada para SH. A SDS procura fornecer resultados diários de investimento correspondentes a duas vezes o inverso do desempenho diário do índice S & P 500. Para fornecer os resultados inversos diários alavancados ao índice subjacente, a SDS detém principalmente acordos de swap de alguns poucos contrapartes e contratos de futuros. A SDS reequilibra seu portfólio diariamente para fornecer uma exposição inversa diária alavancada consistente ao seu índice de referência. Ele cobra aos investidores uma relação de despesa cara de 0,89% para obter exposição a sua estratégia matemática. Devido à multidão de riscos inerentes à SDS e ao seu alto nível de volatilidade, é mais adequado para os comerciantes especulativos que monitoram e comercializam suas posições diariamente e são extremamente baixos no índice S & P 500. Como a maioria dos ETF inversos alavancados, o SDS deve ser mantido por um período não superior a um dia. Se o SDS for mantido por um período superior a um dia, os retornos e a direção provavelmente diferem de duas vezes o inverso do retorno diário do Índice S & P 500. Se os investidores e os comerciantes desejam manter o SDS por mais de um dia, eles devem monitorar e ajustar suas posições diariamente para compensar os efeitos da composição.

ProShares UltraPro Short QQQ

O ProShares UltraPro Short QQQ (NASDAQ: SQQQ

SQQQProShs UlPr QQQ22. 59-1. 01% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é um alavancado O ETF inverso busca fornecer resultados de investimento correspondentes a três vezes o inverso do índice NASDAQ-100, seu índice de referência. O Índice NASDAQ-100 é um índice modificado de mercado com base em metas, composto por 100 das maiores e não financeiras U. S. e questões internacionais listadas no NASDAQ Stock Market. Semelhante a outros ETFs que fazem parte da série ProShares Geared - Inverse, Leveraged ETF, o SQQQ se concentra principalmente em contratos de swap e contratos de futuros. O SQQQ é um dos ETF inversos alavancados mais agressivos em sua categoria, e permite que comerciantes e investidores especulativos coloquem negociações de um dia em relação ao índice NASDAQ-100. Em 31 de julho de 2015, o SQQQ possui um desvio padrão, ou volatilidade, de 36. 59% e cobra uma razão de despesa de 0. 95%. Devido à natureza da SDS, sua alta volatilidade e relação de despesa cara, ela só deve ser usada por participantes do mercado com tolerâncias de alto risco que são extremamente baixas no índice subjacente. Semelhante a todos os ETF alavancados, o SDS só deve ser mantido por um dia ou retorna e a direção provavelmente se desviará do retorno do alvo.

Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF

O DiDirexion Daily Small Cap Bear 3X ETF (NYSEARCA: TZA

TZADirex Dly SmCp13.44-0. 52% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) foi emitido em 5 de novembro de 2008 por Direxion. A TZA procura fornecer resultados de investimento correspondentes a três vezes o inverso do desempenho diário do Índice Russell 2000. O índice Russell 2000 serve como um dos principais parâmetros de referência para o rastreamento de estoques de pequena capitalização da U. S. e inclui 2 000 dos itens de menor componente listados no Índice Russell 3000. Para atingir seu objetivo de investimento, a TZA investe pelo menos 80% do total de seus ativos líquidos em vários títulos de derivativos. Como resultado de seu reequilíbrio diário, a TZA cobra um rácio de despesa caro de 0,98% para investir no fundo. A TZA é um fundo agressivo que traz um alto grau de volatilidade e uma grande quantidade de riscos. O volume de ações diárias médias diárias de três meses de TZA de 14. 9 milhões indica que pode ter um spread de oferta e demanda apertado e oferece um alto nível de liquidez. TZA é recomendado para investidores especulativos e comerciantes de dias ativos que desejam colocar um comércio tático contra o índice Russell 2000 com três vezes a exposição por um dia. Se os investidores são baixos em ações de pequena capitalização por um longo período de tempo e buscam obter uma exposição inversa alavancada ao Índice Russell 2000, eles devem reequilibrar suas participações diariamente para garantir que o fundo forneça seu retorno alvo.