Os estoques de pequenas capitais são frequentemente vistos como de alto risco e, embora isso possa ser verdade, não há um lugar melhor para encontrar retornos excepcionais. As pequenas capitais superaram as ações de meia-base e grande tampa por décadas. A razão pela qual alguns investidores não se envolvem é porque uma maior porcentagem de empresas de pequenas capitais falha.

No entanto, evitar esse cenário é relativamente fácil. E se você quer um portfólio forte que tenha o potencial de entregar retornos excepcionais, então você precisará de exposição para estoques de pequena capitalização. (Para leitura relacionada, veja: Guia para Picking Long Term Mutual Funds. )

Noções básicas para encontrar vencedores

Ao procurar por estoques ganhadores, primeiro procure o óbvio. Esta empresa oferece uma tecnologia revolucionária? Tem um ângulo com um produto ou serviço que levará a roubar partes de mercado de outros jogadores da indústria? Essa empresa possui uma droga inovadora?

Se você pode responder "sim" a pelo menos uma das perguntas acima, então a empresa vale a pena explorar mais. No entanto, isso não significa que será um vencedor automático. Você ainda terá muito mais trabalho a fazer. Tenha em mente que a quantidade de esforço que você colocou no lado da pesquisa valerá a pena porque, ao investir em ações de pequena capitalização, precisa ser apenas isso - um investimento. Não é um comércio. Será necessária uma paciência e uma abordagem passiva. Provavelmente haverá uma grande volatilidade nos mercados, bem como momentos em que você questiona sua decisão devido ao baixo desempenho das ações, mas se a história da empresa e da indústria não mudou e os números, setor e gerenciamento continuam fortes, então qualquer mergulho no preço das ações deve ser visto como oportunidades para comprar mais ações, não uma razão para entrar em pânico e vender. (Para mais, veja: Pequenas Caps Boast Vantagens grandes .)

First One on the Train

Aqui está a melhor parte. Se você fizer a sua diligência e encontrar um estoque de pequenas captações, isso significa que você obteve a bordo antes das grandes empresas de investimento e antes que o estoque tenha sido coberto por analistas e mídia financeira. (Para leitura relacionada, veja: Estas empresas S & P 500 possuem mais dinheiro. )

Se você estiver à frente da curva e você estiver correto, o potencial positivo será substancial. À medida que a empresa começa a atrair interesse de bancos de investimento, analistas de ações e sites de mídia financeira, o trem aumentará, o que aumentará o preço das ações. Isso, por sua vez, levará a mais capital para a empresa, o que permitirá mais inovação e crescimento. Tudo faz parte do ciclo virtuoso.

Claro, você não quer muita exposição aos estoques de pequena capitalização. Isso levaria a uma extrema volatilidade no seu portfólio.Se você é agressivo, considere uma alocação de carteira de 20% para estoques de pequena capitalização. Se você é moderado, considere uma alocação de carteira de 10% para pequenas capitais. Se você é conservador, considere uma alocação de 5%. Qualquer gerente de portfólio com uma alocação de carteira de pequena capitalização ao sul de 10% provavelmente está fazendo o seu portfólio um desservi.

O que muitas vezes não é discutido é a diversificação dentro dessa alocação de pequena capitalização. Tradução: Não compre apenas um estoque de pequena capitalização. Se você estiver incorreto, vai ser doloroso. Por outro lado, se você tiver três posições em ações de pequena capital, então o sucesso de apenas uma dessas três ações pode compensar facilmente as perdas sofridas com as outras duas. Mas você deve ser capaz de estar correto em mais de um em cada três. Tudo se resume a pesquisa.

Pesquisando corretamente

Quando se trata de estoques de pequena capitalização, o crescimento da receita é como crack para os investidores. E isso faz sentido; você não iria investir em uma empresa de pequena capitalização que não possuía crescimento de primeira linha. Isso seria inútil. No entanto, isso ocorre com frequência, e esses investimentos são muitas vezes baseados em esperança relacionada ao potencial de uma aprovação da FDA. (Para mais, veja: 3 estoques de pequenas capitalizações com ganhos grandes .)

Embora apostar em uma pequena empresa de biotecnologia apresenta enorme potencial de reversão, a maioria das empresas em estágio inicialmente perdem dinheiro e, eventualmente, falham. Se você vai investir em pequenas capitais e quer ser bem-sucedido a longo prazo, então certifique-se de que essas empresas geram receita, são lucrativas ou consistentemente reduzindo perdas, não são superaviváveis, estão gerando fluxo de caixa positivo e são bem posicionado em uma indústria forte.

O último ponto não pode ser exagerado. Evite a tentação de tentar escolher um fundo em uma indústria. Escolher um fundo em uma indústria é extremamente difícil de fazer e muitas vezes acaba em falha. Em vez disso, aguarde sinais comprovados de que uma indústria virou a esquina. Isso pode reduzir o seu potencial positivo, mas preservará o capital e ainda provavelmente levará aos lucros. (Para mais informações, consulte: Pesquisa de pequenas capturas pode ter um grande impacto .)

Aplicar lógica

Embora as tendências da indústria sejam tremendamente importantes, é imperativo que você também preste atenção às condições econômicas. Os pressupostos padrão podem ser provados erradamente em um clima econômico sempre em mudança. Por exemplo, se o dólar da U. S. aprecia, então vai prejudicar as multinacionais de grande capitalização devido à diminuição dos lucros e à redução da demanda por produtos e serviços da U. S. no exterior. Isso altera o pressuposto anterior de que as multinacionais de grande capitalização são resilientes às correções do mercado.

Ironicamente, neste ambiente, as empresas domésticas de pequena capitalização com alto crescimento, rentabilidade, baixa alavancagem e exposição a uma indústria forte seriam mais seguras. À medida que as multinacionais de grandes capitais se desviam, os gerentes de dinheiro e os analistas buscarão oportunidades em outros lugares, especialmente as empresas que serão capazes de um crescimento suficientemente forte para compensar o impacto de um mercado urso. (Para mais informações, veja: Principais ações de pequenas ações para 2015 .)

A linha inferior

Alocação de capital e diversificação dentro do espaço de pequena capitalização são importantes, mas nada é mais importante do que a pesquisa de mergulho profundo para encontrar os vencedores. Procure um crescimento consistente da linha superior, rentabilidade ou perdas menores, um balanço saudável e empresas no fortalecimento das indústrias. Evite a tentação de comprar ações em empresas de biotecnologia - ou em qualquer empresa - que não possuem um crescimento de primeira linha, que sangram consistentemente sem reduções de perda em uma base trimestral, que são superaventados e que têm exposição a indústrias fracas ou moribundas. Apesar de os estoques de pequena capitalização apresentarem maiores riscos do que os estoques de capital médio e grande, eles ainda podem ser abordados com um quadro mental de preservação do capital e passar de bom retorno. (Para mais, veja: Preste atenção imediata a estas três ações. )