Dodge & Cox Funds tem uma história longa e colorida que remonta à década de 1930, quando seus dois fundadores, Van Duyn Dodge e E. Morris Cox, formaram uma parceria independente e separada de Wall Street, que é como a empresa continua a operar hoje. Dodge & Cox tem uma pequena oferta de fundos, mas seu tamanho pequeno torna muito ágil, com a capacidade de concentrar décadas de experiência em seus fundos. Cada um dos gestores de fundos é um acionista no Dodge & Cox, e a maioria deles foi cultivada dentro da empresa. Dos seis fundos oferecidos pela Dodge & Cox, quatro se destacam como principais fundos para a diversificação da aposentadoria.

Dodge & Cox Stock Fund

O Dodge & Cox Stock Fund utiliza a experiência combinada de nove gestores de fundos com décadas de experiência na identificação de estoque subvalorizado. Essa pode ser a principal razão pela qual o fundo foi um desempenho superior consistente desde a sua criação em 1965. É também a razão pela qual muitos dos planos de aposentadoria qualificados maiores incluem o Dodge & Cox Stock Fund. O fundo investe seus $ 56 bilhões de ativos em ações domésticas de grande capitalização, com uma pequena parcela alocada para estoques estrangeiros de grande capitalização. Suas participações primárias são em serviços financeiros, cuidados de saúde, consumo discricionário e tecnologia. O fundo foi um membro perene do Kiplinger 25, gerando um retorno anual médio de 13. 03% nos últimos cinco anos e 5. 53% na última década. Seu índice de despesas de 0, 52% é muito baixo para um fundo gerenciado ativamente.

Dodge & Cox International Stock Fund

Como o Fundo de ações, o Dodge & Cox International Stock Fund utiliza nove administradores, cada um dos quais com pelo menos US $ 500.000 do seu dinheiro investido no fundo. A equipe de gerenciamento decidiu no início de 2015 fechar o fundo para novos investidores devido ao seu tamanho. No entanto, o fundo está aberto a novos investidores que tenham acesso através dos seus planos 401 (k). São quase US $ 63 bilhões de ativos distribuídos entre 91 participações constituídas por grandes capitais não-U. Estoques de S. As três quartas das suas participações são de países desenvolvidos e menos de um quarto são de mercados emergentes. O fundo é uma participação favorita em muitos planos de aposentadoria qualificados, porque fornece um sólido contrapeso para os movimentos de preços de ações baseadas em U. S. Seu índice de rotação de 12% é menor do que muitos fundos de ações estrangeiros, o que é um dos motivos do seu índice de despesas relativamente baixo de 0. 64%. O fundo retornou 4,2% nos últimos 10 anos.

Fundo Equilibrado Dodge & Cox

O objetivo dos fundos equilibrados é gerar crescimento de renda em relação ao lucro atual, preservando o capital. O Dodge & Cox Balanced Fund é um dos mais antigos da sua categoria, tendo sido estabelecido em 1931.Os $ 14. O fundo de 62 bilhões foi bem sucedido ao longo dos anos, o que pode ser atribuído a uma abordagem de gerenciamento consistente. Ao contrário de muitos fundos equilibrados, que seguem uma combinação simples de ações e títulos em torno de 50/50, os gerentes do fundo podem investir em qualquer lugar entre 25% e 75% em ações. Eles podem alterar a alocação de acordo com as condições do mercado, como aconteceu nos últimos anos, quando as ações apresentaram desempenho positivo. Em 30 de junho de 2015, manteve um pouco menos de 70% em ações de grande capitalização. Sua carteira de renda fixa é investida em títulos corporativos de grau de investimento, títulos garantidos por hipotecas (MBSs) e um pequeno número de títulos do governo da U. S. O fundo retornou 5 65% nos últimos 10 anos e 10. 66% nos últimos cinco anos. Seu índice de despesas de 0,3% é bastante razoável para sua categoria.

Fundo de renda Dodge & Cox

O desempenho constante do Fundo de Renda Dodge & Cox depende muito da abordagem deliberadamente cautelosa e paciente de sua equipe de gerenciamento. Tomando uma abordagem mais gradual para criar rendimento, a administração mantém o volume de negócios do fundo e custa baixo. O portfólio de US $ 44 bilhões está totalmente abastecido com 930 participações diferentes com uma alta concentração de títulos corporativos de grau de investimento. Bank of America, Macy's e Time Warner estão entre as suas principais participações. A duração média dos títulos é de três a cinco anos. Embora a sua exposição excessiva a títulos corporativos possa gerar mais volatilidade do que os fundos com maior exposição a títulos do governo, o fundo gerou retornos constantes de 5. 06% nos últimos 10 anos. O índice de despesas de 0,44% está abaixo da média para a categoria.