O índice Russell Top 200 é um índice de grande capitalização e é um subconjunto do índice Russell 3000. Inclui 200 dos maiores títulos de capitalização de mercado com base em critérios que incluem a capitalização de mercado e os índices nos quais os valores mobiliários estão incluídos. O Russell 200 representa cerca de 68% do mercado de ações de U. S. O índice teve retorno de 7,7% em relação ao ano anterior e 17% em relação aos três anos anteriores a julho de 2015.

Em termos práticos, o Russell 200 contém muitas das mesmas empresas que a S & P 500. Uma vez que ambos os índices são ponderados pela capitalização de mercado, os dois índices são muito similares. Existe uma correlação de cerca de 0. 99 entre os dois índices, o que significa que eles essencialmente comercializam o mesmo.

iShares Russell Top 200 Index Fund

O iShares Russell Top 200 Index Fund (IWL) começou a operar em setembro de 2009. Tem aproximadamente 2 milhões de ações em circulação com um volume médio diário de 8, 700 ações. Este é um volume muito baixo para um ETF. A partir de julho de 2015, as ações estavam negociando cerca de US $ 47 com cerca de US $ 96 milhões no patrimônio líquido. O fundo tem uma taxa de despesa muito baixa de 0,15%.

A maior participação na IWL é a Apple (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) com uma ponderação de 4. 76%. A segunda maior participação é a Microsoft (MSFT) com uma ponderação de 2. 48%. A terceira maior ponderação é Exxon Mobil (XOM) com uma ponderação de 2. 35%. Para uma quebra de ponderação do setor, o setor de tecnologia da informação tem a maior ponderação com 20. 78%. Isto é seguido pelo setor de saúde, com uma ponderação de 17%. A terceira maior ponderação do setor é financeira, com 15%. A IWL tem um retorno de três anos de 16,8% a partir de julho de 2015. O fundo está em torno de 14% desde a sua criação.

Fundo do Índice de Crescimento Top 200 do iShares Russell

O Fundo do Índice de Crescimento Top iShares Russell (IWY) procura fornecer exposição a empresas de grande capitalização com ganhos que deverão crescer a uma taxa mais rápida versus o mercado mais amplo. Ele rastreia o Índice de Crescimento Top 200 de Russell, que é um subconjunto do Índice Russell Top 200. Os componentes do fundo têm índices de preço-a-livro (P / B) relativamente maiores e maior crescimento previsto. Este fundo tem 11 35 milhões de ações em circulação, com ativos líquidos de US $ 596 milhões. A IWL tem um volume diário médio de 66 mil ações. O fundo teve um baixo índice de despesas de 0,2%.

A IWY teve retornos de 15% desde o início da sua criação em 2009 até 2015. O retorno de três anos é de cerca de 17%. O fundo tinha uma equivalência patrimonial de 0. 99, mostrando que ele é o mesmo que o S & P 500.

PowerShares Top 200 Pure Growth Portfolio

O PowerShares Top 200 Pure Growth Portfolio (PXLG) rastreia o Russell Top 200 Pure Growth Índice.Este índice centra-se em empresas de grandes capitais que apresentam o maior potencial de crescimento. Os componentes do índice são baseados em uma metodologia de crescimento, incluindo índices de preço para livro e maiores valores de crescimento previstos. As ações no fundo estavam negociando cerca de US $ 34 a partir de julho de 2015, com um volume médio médio diário de 7, 500. Existem 4. 2 milhões de ações em circulação, com um valor de mercado de US $ 143 milhões. O fundo paga um dividendo anual de 1. 64%. A segunda maior participação no portfólio é Tesla Motors (TSLA) com uma ponderação de 3. 26%.

Adequação e Recomendações

O índice Russell Top 200 tem uma correlação muito alta com o S & P 500. As principais participações no índice são essencialmente as mesmas do S & P 500. Enquanto a IWL possui volume e liquidez decentes, IWL e PXLG não tem volume muito forte. Esses ETFs podem não fornecer uma diversificação substancial suficiente além do que um investidor poderia facilmente obter do SPDR S & P 500 ETF (SPY) com cerca de 28 milhões de ações negociadas diariamente e US $ 180 bilhões em ativos. Assim, os investidores podem querer considerar ficar com o SPY para um investimento de grande porte com base ampla.