Os fundos negociados em bolsa de ouro (ETFs) são uma das maneiras mais simples de trocar ouro. Existem ETFs de ouro com muita liquidez e, ao contrário dos futuros, os ETFs não expiram. Gold ETFs também oferecem diversidade - trocar o preço do ouro, ou trocar um ETF relacionado a produtores de ouro. O ouro, como outros ativos, se move em tendências de longo prazo. Essas tendências atraem um grande número de comerciantes em certas junções, proporcionando as condições comerciais mais favoráveis. Veja como aproveitar.

(Veja também o tutorial da Investopedia, "Principais ETFs e o que eles seguem", e nosso artigo, "The Gold Showdown: ETFs vs. Futures".)

ETFs vs. Trusts

Enquanto o SPDR Gold Trust (GLD GLDSPDR Gold Trust120. 62-0. 47% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e iShares Gold Trust (IAU IAUiShs Gold Trust Trust Units12. 21-0. 49% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) são freqüentemente chamados ETFs, eles são realmente trusts. O fiduciário possui ouro físico. Um ETF, por outro lado, é um fundo que normalmente irá investir em produtos que acompanham o preço do ouro, como o futuro do ouro. Os FSI e os fideicomissados ​​são ambos aceitáveis ​​para fins de negociação diária.

Os mencionados acima são os fideicultores de ouro mais líquidos e ativamente negociados, com mais de 5 milhões e 2 milhões de ações, respectivamente (em média), trocando as mãos diariamente. O iShares Gold Trust é cerca de um décimo do preço do SPDR Gold Trust, e, portanto, terá menor movimento intradía em termos absolutos em dólares, mas o preço mais baixo significa que quantidades maiores podem ser negociadas. O preço e o volume do SPDR Gold Trust o tornam mais favorável para o dia de negociação.

ETFs de ouro-minerador populares - fundos que compram ações de mineradoras de ouro e refletem seu desempenho - são os vetores de mercado ETF de Gold Miners (GDX GDXVanEck Vct Gold22. 43-0. 66% < Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e os vetores de mercado Junior Gold Miners Fund (GDXJ GDXJVanEck Vct Jr32. 12-0. 93% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Quando a Day-Trade Gold Trust e ETFs

A volatilidade é um amigo do dia comerciante. O movimento freqüente dos preços, aliado à liquidez, cria um maior potencial de lucros (e perdas) em pouco tempo. Concentre-se em ETFs de ouro e confia quando o preço do dia-a-dia flutua pelo menos 2%. Aplique um indicador de intervalo médio real (ATR) de 14 dias para um gráfico diário de ouro e, em seguida, divida o valor atual da ATR pelo preço atual da ETF ou da confiança e multiplique o resultado por 100. Se o número não for superior a 2, então o mercado não é ideal para ETF ou Fideicomissos de ouro dia-negociação.

Os ETF Gold Miner e Junior Gold Miner são geralmente mais voláteis do que os fundos de ouro. Quando o preço do ouro é constante, os mineiros de ouro podem oferecer um pouco mais de oportunidades comerciais no dia, devido à maior volatilidade deles.

Figura 1.Vetores de mercado ETF de mineradores de ouro com gráfico gráfico ATR (14 dias)

Fonte: FreeStockCharts. com

Durante a tendência de baixa à esquerda na figura 1, o movimento do dia-a-dia é geralmente mais de 2% (leitura ATR dividida pelo preço). À medida que o preço se move para um período mais paralelo em direção ao final de 2013, o movimento diário cai abaixo de 2% à medida que o ATR declina continuamente. Provavelmente haverá menos oportunidades intradiárias neste ambiente e com menos potencial de lucro do que quando o ETF é mais volátil.

Day-Trading Gold Miner ETFs e Gold Trusts

Quando o SPDR Gold Trust está se movendo mais de 2% por dia, concentre-se nisso. Se a confiança estiver se movendo menos de 2%, troque um dos ETFs mineiros de ouro se estiver movendo mais de 2%. Estas são as condições recomendadas para o dia de negociação, embora os fundos fiduciários de ouro e ETFs possam ser negociados usando o seguinte método, mesmo durante os tempos não voláteis (menos de 2% de movimento diário).

Os negócios só são levados na direção da tendência. Para uma tendência de alta, o preço deve ter feito recentemente um balanço alto e você está olhando para entrar em um pullback. Em algum momento durante o pullback, o preço deve pausar para pelo menos duas ou três barras de preços (gráfico de um ou dois minutos). Uma pausa é uma pequena consolidação, onde o preço deixa de progredir para a desvantagem e se move mais lateralmente.

Uma vez que a pausa ocorreu, compre quando o preço ultrapassa a alta da pausa, já que vamos assumir que o preço continuará a subir de tendência. A pausa deve ter um nível mais baixo do que o anterior balanço baixo. Se não o fizer, adverte que a tendência de alta pode estar em perigo e não é comercializado.

Após a entrada, coloque uma perda de parada logo abaixo da retração baixa.

Figura 2. Comércio de dia em SPDR Gold Trust

Fonte: FreeStockCharts. com

A tática é a mesma para uma tendência de baixa; o preço deve ter feito recentemente um balanço baixo, e você está olhando para entrar em um pullback (neste caso, a retração será para o lado oposto). Em algum momento durante o pullback, o preço deve pausar para pelo menos duas ou três barras de preços (gráfico de um ou dois minutos). Uma vez que ocorreu a pausa, a venda curta quando o preço descer abaixo da baixa da pausa, já que vamos assumir que o preço continuará a tendência mais baixa. A pausa deve ter um nível mais baixo do que o anterior balanço alto. Se não o fizer, adverte que a tendência de baixa pode estar em perigo e não é comercializado.

Após a entrada, coloque uma perda de parada logo abaixo da retração baixa.

Alvos e armadilhas

A estratégia tenta capturar movimentos de tendências em ETF e fiduciários relacionados ao ouro. Isso deve ser feito idealmente quando houver volatilidade adequada do mercado. Caso contrário, as tendências tendem a perder o seu objetivo de lucro.

O objetivo de lucro é baseado em um múltiplo de nosso risco. Quando a volatilidade diária é de cerca de 2%, apontar para uma meta de lucro duas vezes seu risco. Quando a volatilidade se aproxima de 4% e existe uma forte tendência intradía e no gráfico diário, apontar para uma meta de lucro três ou possivelmente até quatro vezes seu risco.

Na figura 2, uma negociação longa é tirada em $ 122.33 e uma parada é colocada em $ 122. 25, resultando em um risco de 8 centavos por ação. Um alvo é, portanto, colocado 16 centavos (2 x 8 centavos) acima do preço de entrada, dando um alvo de $ 122. 49. Durante condições mais voláteis, o alvo poderia ser estendido para 24 ou 32 centavos acima do preço de entrada (risco três e quatro vezes, respectivamente).

A estratégia não é sem armadilhas. Uma das principais questões é que a pausa no pullback pode ser bastante grande, o que, por sua vez, tornará a parada e o risco bastante grande. Também pode haver várias pausas dentro de uma retração; escolher qual o comércio pode ser bastante subjetivo. Se não houver uma pausa - apenas uma retrocessão acentuada e um movimento brusco na direção de tendências - a estratégia deixará você sem uma troca.

O objetivo de lucro é fixado em um múltiplo de risco para compensar os comerciantes por assumir esse risco. O preço pode mostrar sinais de uma inversão, no entanto, antes que o alvo seja atingido.

Um passo opcional é mover a parada para apenas abaixo de novos mínimos quando eles se formam durante uma tendência de alta, ou mova a parada para baixo até apenas acima de altos novos conforme eles se formam durante uma tendência de baixa. A parada está se movendo com a tendência - atuando como uma parada final - e serve para bloquear algum ganho ou reduzir a perda se a tendência reverte.

A linha inferior

O ouro nem sempre é popular, então

quando o preço do ouro mal se move, os comerciantes do dia devem deixar os ETF dourados e confiam sozinhos . Quando a volatilidade aumenta, porém, a troca do dia está garantida. Concentre-se em negociar com a tendência. Aguarde um retrocesso e uma pausa no preço. A pausa é o que fornece o gatilho para entrar no comércio. Quando o preço sair da pausa / consolidação de volta na direção de tendência, pegue o comércio. Faça uma parada apenas fora da pausa no preço. Seu alvo deve compensar o risco que você está tomando; portanto, defina um alvo de duas vezes seu risco ou potencialmente mais em condições voláteis. Divulgação: No momento da redação, Cory Mitchell não possuía nenhum dos títulos mencionados neste artigo.