Os fundos mútuos de títulos protegidos contra a inflação fornecem exposição a títulos de dívida de grau de investimento e protegidos contra a inflação. A inflação é um aumento no preço dos bens e serviços e, conseqüentemente, diminui o valor do dinheiro. A inflação é um fardo que muitos detentores de títulos possuem. A inflação pode prejudicar o poder de compra dos futuros pagamentos de principal e juros, e os detentores de títulos procuram mitigar esse efeito negativo.

Os fundos mútuos de títulos protegidos contra a inflação podem servir de hedge contra a inflação. Uma vez que os títulos protegidos pela inflação têm baixa correlação com muitos investimentos, esses títulos de dívida agregam diversificação a carteiras de renda fixa. Embora esse tipo de fundo mútuo mitigue o risco de inflação, os fundos de investimento de títulos protegidos contra a inflação trazem muitos riscos, como risco de taxa de juros, risco de crédito, risco de mercado, risco de chamada, risco de liquidez e, em alguns casos, risco de derivativos e risco de investimento estrangeiro .

Fundo de retorno real PIMCO A

O PIMCO Real Return Fund Classe A Ações foi emitido em 29 de janeiro de 1997 pela Pacific Investment Management Company, LLC. O PRTNX visa proteger o poder de compra contra os efeitos negativos da inflação ao buscar retornos ajustados pela inflação. A PRTNX é aconselhada pela PIMCO e cobra um índice de despesas acima da média de 0. 85% quando comparado ao rácio de despesa média dos fundos de carga frontal protegidos contra a inflação. A partir de 8 de setembro de 2015, a PRTNX alcançou um retorno anual médio de valor de ativos de 5. 77%.

A PRTNX busca atingir seu objetivo de investimento, investindo normalmente 80% do seu patrimônio líquido total em títulos indexados à inflação com vencimentos variáveis ​​emitidos pelo governo da U. S. e não-U. S. governos. O fundo também pode investir, sem limitações, em forwards, opções, contratos de futuros ou contratos de swap que representem esses instrumentos de dívida. A PRTNX investe principalmente seus ativos líquidos em títulos de dívida de grau de investimento, mas pode investir até 10% em títulos de lixo. Além disso, a PRTNX pode investir até 30% de seus ativos líquidos totais em títulos de dívida denominados em moedas estrangeiras e até 10% em títulos de dívida de emissores interligados com países emergentes.

Em 30 de junho de 2015, o PRTNX está fortemente exposto ao setor de obrigações indexadas à inflação de U. S.; o setor de títulos vinculados à inflação da U. K.; Setor vinculativo vinculado ao governo, relacionado com o governo da U. S.; e não-U. S. desenvolveu, setor de vínculo vinculado à infiltração. PRTNX aloca 128. 40%, 9. 90%, -26. 90% e -16. 90% do seu portfólio para esses setores, respectivamente.

A partir de 31 de julho de 2015, a PRTNX tem uma duração efetiva de 7. 23 anos; um rendimento de distribuição de 0,50%; e um rendimento SEC de 30 dias de 5,2%. A partir de agosto.31, 2015, com base em dados de três anos, PRTNX experimentou um desvio padrão anual médio, ou volatilidade, de 5. 98%; uma razão Sharpe de -0. 34; e um beta, em comparação com seu índice de referência, o Barclays US TIPS Index, de 1. 15. Em termos de teoria do portfólio moderno, o PRTNX é o mais adequado para investidores de renda fixa a longo prazo e tolerantes a longo prazo que buscam exposição à inflação - títulos protegidos. Além disso, é adequado para investidores de renda fixa que buscam diversificar suas carteiras, bem como proteção contra risco de inflação.

Vanguard Inflation-Protected Securities Fund Investor Share

Lançado em 29 de junho de 2000 pela Vanguard, o Fundo de Valores Mobiliários Protegidos pela Inflação de Vanguardas, as ações dos investidores oferecem aos investidores uma proteção de baixo custo contra os efeitos negativos da inflação através de investimentos em dívida títulos que procuram fornecer taxas reais de retorno. O VIPSX é aconselhado pelo Vanguard Fixed Income Group e cobra uma razão de despesa de 0,20%.

Em condições normais de mercado, a VIPSX investe pelo menos 80% de seus ativos em títulos indexados à inflação emitidos pelo governo da U. S., suas corporações e agências e instrumentos governamentais. Esses títulos são ajustados trimestralmente com base na inflação e são apoiados pela plena fé e crédito do governo da U. S.

A partir de 31 de julho de 2015, a VIPSX investe em 44 títulos e 98. 90% de sua carteira para títulos de Tesouraria ou de agência. O fundo tem um rendimento estimado até o vencimento de 1. 90%; um cupom médio de 0. 90%; e uma duração efetiva média de 8. 10 anos. A partir de 8 de setembro de 2015, a VIPSX possui um rendimento de 30 dias na SEC de 0,31%. A duração efetiva do fundo indica que traz um alto grau de risco de taxa de juros. Se as taxas de juros aumentam 1% instantaneamente, a carteira do fundo perde 8. 10% de valor.

A partir de 31 de agosto de 2015, com base em dados de três anos, o VIPSX possui uma versão beta contra o índice de títulos do Tesouro do Barclays U. S., seu índice de referência, de 1. 02; um alfa, contra seu índice de referência, de -0. 16; um desvio padrão anual médio de 5 24%; um retorno anual médio de -1. 66%; e uma razão Sharpe de -0. 30. O beta da VIPSX indica que é teoricamente 2% mais volátil do que o seu benchmark. Seu alfa, desvio padrão e razão de Sharpe indicam que o fundo apresentou desempenho inferior ao seu índice de referência com um nível de volatilidade acima da média e não forneceu rendimentos adequados em função do risco.

O VIPSX é o mais adequado para investidores de renda fixa e tolerantes a alto risco que procuram a exposição ao mercado de valores mobiliários protegidos contra a inflação do Tesouro. Além disso, o alto nível de volatilidade de preços de curto prazo e risco de taxa de juros do fundo é mais adequado para investidores com um horizonte de investimento de longo prazo. O VIPSX pode ser usado como hedge contra o risco de inflação, bem como um meio de agregar diversificação a carteiras típicas de renda fixa.

BlackRock Inflation Protected Bond Fund Classe A

A partir de 31 de agosto de 2015, o BlackRock Inflação Protected Bond Fund Classe A gerou um retorno total anual médio de 4.75% desde a sua data de início em 28 de junho de 2004. A BPRAX é assessorada pelo BlackRock Fund Advisors e cobra um índice anual de despesas líquidas de 0,64%. A BPRAX procura proporcionar um alto nível de retorno real, preservando o capital real investindo em títulos protegidos pela inflação do Tesouraria.

Em condições normais de mercado, a BPRAX investe pelo menos 80% de seus ativos líquidos em títulos indexados à inflação com vencimentos variáveis ​​restantes emitidos pela U. S. e não-U. S. governos. O fundo pretende manter uma duração efetiva média dentro de + 20% ou -20% da duração do índice de referência, o Índice de Valores Protegidos da Inflação do Tesouro do Barclays U. S.. O fundo também pode investir em estrangeiros, não-U. Valores em dólares norte-americanos.

A BPRAX aloca 112. 20% de sua carteira para o setor de títulos do governo da U. S.; 5. 40% para derivados; 1% para produtos securitizados; 1% para o setor de mercados emergentes; -0. 3% para o não-U. S. desenvolvimento do setor bond; e -19. 30% para caixa e equivalentes de caixa. A partir de 31 de agosto de 2015, a BPRAX tem uma duração efetiva de 7. 62 anos e um rendimento até o vencimento de 2. 25%. Em 30 de junho de 2015, a BPRAX oferece um rendimento da SEC de 30 dias de 3. 21% para compensar seu alto grau de risco de taxa de juros.

A partir de 31 de agosto de 2015, com base em dados de três anos, o BPRAX realizou um retorno anual médio de -2. 04% e um desvio padrão anual médio de 4. 89%. Quando medido em relação ao seu índice de referência, o Barclays U. S. TIPS Index, BPRAX possui um alfa de 0. 01; um R-quadrado de 98. 92; e um beta de 0. 96. Em termos de teoria de portfólio moderna, o BPRAX é o mais adequado para investidores de renda fixa de longo prazo, moderadamente tolerantes ao risco, que procuram proteger seu poder de compra e proteção contra os efeitos erosivos da inflação enquanto recebe renda mensal.