O espaço do mercado emergente mudou muito nos últimos anos. À medida que o crescimento da China diminui, os investidores estão buscando outras oportunidades, particularmente no espaço de dívida de alto rendimento. Isso significa olhar em títulos governamentais e corporativos no resto da Ásia, América Latina, Europa Oriental e África.

Os mercados negociados em bolsa dos mercados emergentes (ETFs) tradicionalmente oferecem retornos mais altos do que os títulos de países desenvolvidos. O rendimento agregado tende a correlacionar-se com o aumento do risco, mas um fundo de mercados emergentes geralmente agrega alguma diversificação porque esses fundos não se correlacionam estreitamente com ativos de investimento mais tradicionais.

Os ETFs são compostos de pools de valores mobiliários, bem como fundos mútuos, exceto que eles negociam intraday como um estoque. O desempenho de um ETF de títulos de mercados emergentes está vinculado à sua carteira de títulos subjacentes, menos custos e despesas.

PowerShares Emerging Markets Sovereign Debt Portfolio

Introduzido em 2007 pela Invesco, o PowerShares Emerging Markets Sovereign Debt ETF (NYSEARCA: PCY PCYPwrShr ETF FTII29. 44-0. 14% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é um $ 2. 6 bilhões de ETF que decolou em 2014 graças à sua exposição à América do Sul. Este é um ETF de indexação que segue o Índice de saldo liquido denominado em dólares norte-americanos do Deutsche Bank Emerging Markets.

Todos os títulos da carteira são ponderados pelo valor de mercado e reequilibrados trimestralmente. O objetivo é atribuir entre 4. 3 e 4. 5% de ponderação para cada país nas 10 principais alocações do Índice. Os principais países incluem Venezuela, Brasil, Colômbia e Panamá.

Este é um ETF muito líquido. PCY vê mais de 60 mil transações por dia e move uma média de US $ 22. 4 milhões em volume a partir de 2015. O spread bid-ask (0. 05%) e despesa (0. 5%) estão em linha com o que você esperaria em um ETF indexado, se não um pouco mais barato do que o habitual .

PCY é tudo sobre desempenho. A duração média (9) é sólida, e já observou rendimento entre 4 e 6% durante anos. Quase todas as mais de 80 participações na carteira são classificadas BB e BBB, portanto, há algum risco envolvido. Toda a dívida é denominada em dólares, no entanto, portanto, não há risco de taxa de câmbio para investidores norte-americanos.

Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF

The Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF (Nasdaq: VWOB VWOBVn Em Mks Gv Ix80. 09-0. 39% Criado com o Highstock 4. 2. 6 < ) rastreia o Barclays USD Emerging Markets Government RIC Capped Index. Como a maioria dos fundos da Vanguard, a VWOB seleciona investimentos através de um processo de amostragem projetado para refletir as mesmas posições e durações efetivas do índice de referência. As participações para a VWOB são diversas, abrangendo a Rússia, o México, o Brasil, a Colômbia, a Venezuela e mais de 50 outros governos.Concentra-se em vencimentos superiores a um ano.

Apesar de estar sendo atualizado desde meados de 2013, o ETF Emerging Markets Government Bond já conta com US $ 400 milhões em ativos e negocia 50, 000 vezes por dia. Como você esperaria com um fundo Vanguard, o VWOB é ótimo para aqueles que querem exposição de baixo custo. Com uma taxa de administração de 0,5% e taxa de distribuição inferior a 0,3%, esta é uma das opções mais baratas disponíveis.

IShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF

O iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF (NYSEARCA: EMB

EMBiSh JP Morg EMB115. 26-0. 14% Criado com o Highstock 4. 2 . 6 ) é o maior jogador do jogo de dívida dos mercados emergentes. Ele gerencia quase US $ 5. 5 bilhões em ativos e negocia um surpreendente 500, 000 vezes por dia. O índice de referência para EMB é o índice de núcleo global de J. P. Morgan EMBI. Existem quase 300 participações neste índice - que é grande para um portfólio de mercados emergentes - e mais de 30 países estão representados. O Brasil é particularmente enfatizado, com mais de 6% de ponderação.

Os investidores devem estar um pouco preocupados com o EMB se não quiserem qualquer exposição à dívida do BB. Os títulos de lixo não representam uma porcentagem enorme do índice subjacente, mas estão presentes. A dívida pública compreende entre 70 e 75% da carteira, sendo o restante colocado em relação a questões corporativas de alto rendimento.