O espaço do mercado emergente mudou muito nos últimos anos. À medida que o crescimento da China diminui, os investidores estão buscando outras oportunidades, particularmente no espaço de dívida de alto rendimento. Isso significa olhar em títulos governamentais e corporativos no resto da Ásia, América Latina, Europa Oriental e África.

Os mercados negociados em bolsa dos mercados emergentes (ETFs) tradicionalmente oferecem retornos mais altos do que os títulos de países desenvolvidos. O rendimento agregado tende a correlacionar-se com o aumento do risco, mas um fundo de mercados emergentes geralmente agrega alguma diversificação porque esses fundos não se correlacionam estreitamente com ativos de investimento mais tradicionais.

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Os ETFs são compostos de pools de valores mobiliários, bem como fundos mútuos, exceto que eles negociam intraday como um estoque. O desempenho de um ETF de títulos de mercados emergentes está vinculado à sua carteira de títulos subjacentes, menos custos e despesas.

PowerShares Emerging Markets Sovereign Debt Portfolio

Introduzido em 2007 pela Invesco, o PowerShares Emerging Markets Sovereign Debt ETF (NYSEARCA: PCY PCYPwrShr ETF FTII29. 44-0. 14% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é um $ 2. 6 bilhões de ETF que decolou em 2014 graças à sua exposição à América do Sul. Este é um ETF de indexação que segue o Índice de saldo liquido denominado em dólares norte-americanos do Deutsche Bank Emerging Markets.

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Todos os títulos da carteira são ponderados pelo valor de mercado e reequilibrados trimestralmente. O objetivo é atribuir entre 4. 3 e 4. 5% de ponderação para cada país nas 10 principais alocações do Índice. Os principais países incluem Venezuela, Brasil, Colômbia e Panamá.

Este é um ETF muito líquido. PCY vê mais de 60 mil transações por dia e move uma média de US $ 22. 4 milhões em volume a partir de 2015. O spread bid-ask (0. 05%) e despesa (0. 5%) estão em linha com o que você esperaria em um ETF indexado, se não um pouco mais barato do que o habitual .

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PCY é tudo sobre desempenho. A duração média (9) é sólida, e já observou rendimento entre 4 e 6% durante anos. Quase todas as mais de 80 participações na carteira são classificadas BB e BBB, portanto, há algum risco envolvido. Toda a dívida é denominada em dólares, no entanto, portanto, não há risco de taxa de câmbio para investidores norte-americanos.

Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF

The Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF (Nasdaq: VWOB VWOBVn Em Mks Gv Ix80. 09-0. 39% Criado com o Highstock 4. 2. 6 < ) rastreia o Barclays USD Emerging Markets Government RIC Capped Index. Como a maioria dos fundos da Vanguard, a VWOB seleciona investimentos através de um processo de amostragem projetado para refletir as mesmas posições e durações efetivas do índice de referência. As participações para a VWOB são diversas, abrangendo a Rússia, o México, o Brasil, a Colômbia, a Venezuela e mais de 50 outros governos.Concentra-se em vencimentos superiores a um ano.

Apesar de estar sendo atualizado desde meados de 2013, o ETF Emerging Markets Government Bond já conta com US $ 400 milhões em ativos e negocia 50, 000 vezes por dia. Como você esperaria com um fundo Vanguard, o VWOB é ótimo para aqueles que querem exposição de baixo custo. Com uma taxa de administração de 0,5% e taxa de distribuição inferior a 0,3%, esta é uma das opções mais baratas disponíveis.

IShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF

O iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF (NYSEARCA: EMB

EMBiSh JP Morg EMB115. 26-0. 14% Criado com o Highstock 4. 2 . 6 ) é o maior jogador do jogo de dívida dos mercados emergentes. Ele gerencia quase US $ 5. 5 bilhões em ativos e negocia um surpreendente 500, 000 vezes por dia. O índice de referência para EMB é o índice de núcleo global de J. P. Morgan EMBI. Existem quase 300 participações neste índice - que é grande para um portfólio de mercados emergentes - e mais de 30 países estão representados. O Brasil é particularmente enfatizado, com mais de 6% de ponderação.

Os investidores devem estar um pouco preocupados com o EMB se não quiserem qualquer exposição à dívida do BB. Os títulos de lixo não representam uma porcentagem enorme do índice subjacente, mas estão presentes. A dívida pública compreende entre 70 e 75% da carteira, sendo o restante colocado em relação a questões corporativas de alto rendimento.