A análise técnica muitas vezes nubla a verdade simples de que os lucros são obtidos comprando baixo e vendendo alto (longo) ou vendendo alto e comprando baixo (curto). Há uma variedade de indicadores, desde médias móveis simples até movimentos de onda de Elliot e pontos de pivô, mas todos têm o mesmo objetivo: criar expectativas de movimentos do mercado para melhorar a probabilidade de os lucros serem feitos.

Embora qualquer indicador técnico traga seu próprio benefício, um dos indicadores mais antigos e confiáveis ​​é o gráfico de ponto e figura. O gráfico é feito para melhor prever as tendências inter-dia, eliminando o "ruído" que pára muitos comerciantes. Construir e manter um desses gráficos não garante lucros, mas irá melhorar a probabilidade de um comerciante estar comprando e vendendo mais perto do início de uma tendência. (Para obter mais informações sobre como filtrar o ruído, leia Trading Without Noise .)

Construindo um gráfico de ponto e figura Para construir um gráfico de ponto e figura, comece com um pedaço de papel de gráfico padrão contendo linhas verticais e horizontais. Com o papel em posição horizontal, comece a partir do lado esquerdo do gráfico e entre no preço de abertura aproximadamente a meio da página.

Por exemplo, se você estiver planejando EUR / USD e o preço atual for 1. 4209, esse preço será o ponto de partida do gráfico. Agora mova-se sobre uma coluna à direita.

À medida que o preço flutua, coloque um X sempre que o preço suba três pontos e um O cada vez que desce três. Uma linha não pode ser iniciada, a menos que existam três Xs, o que significa que cada tamanho de caixa é igual a três pontos (a estratégia de três caixas).

Cada vez que você inicia uma nova coluna de Xs ou Os, mova-se sobre uma coluna, suba uma linha e comece a colocar Xs ou Os verticalmente dentro da coluna à medida que o preço se move.

Figura 1

O que significa e como usá-lo
Um gráfico de ponto e figura planeja os movimentos de preços do dia-a-dia sem levar em consideração a passagem do tempo. Este tipo de gráfico é usado para filtrar movimentos de preços não significativos e permite que o comerciante determine facilmente os níveis críticos de suporte e resistência. O gráfico se assemelha a uma matriz tic-tac-toe de Xs e Os, mas quando analisada, o gráfico apresenta uma sólida representação da tendência. (Leia sobre outra forma de medir suporte e resistência em Suporte de calibração e resistência com preço por volume .)

Sempre que três Xs são plotados verticalmente, isso significa que a tendência de curto prazo está se movendo para o longo lado; sempre que três Os são traçados verticalmente para baixo, significa que a tendência de curto prazo está se movendo para o lado curto.

Se você estiver usando gráficos de ponto e figura no seu sistema de análise técnica, olhe para comprar quando houver três Xs e venda quando houver três Os.

Figura 2

Como o gráfico acima indica, o par EUR / USD está em uma tendência geralmente ascendente com uma quantidade decente de atração descendente. O preço começa em 1. 4305 e imediatamente entra em uma ação de alta - combinando para um total de cinco Xs, ou 15 pips (3 pips por X).

Seguindo a estratégia de três caixas, um comerciante passaria muito depois do terceiro X, dando-lhes um lucro de dois X (6 pips) antes que a tendência se inverta.

Novamente, depois de três Os terem sido calculados, o comerciante ficaria aquém dessa posição, permitindo-lhe obter uma tendência que vai seis caixas (18 pips) antes de reverter ao preço de 1. 4290.

Esta estratégia permite que um comerciante limite perdas e capture tendências de curto prazo que tenham um alto índice de risco de lucro / perda. (Para uma análise mais detalhada dos lucros e perdas, leia O Mito de Rácios de Lucro / Perda .)

Até onde? Quão mais? Uma vez que uma tendência foi realizada, até que ponto ela vai se estender e quanto tempo a tendência continuará seu caminho? Enquanto um gráfico de ponto e figura pode ser usado para identificar níveis de suporte e resistência, ele também pode ser usado para prever o comprimento de uma tendência ao compará-lo com o comprimento do movimento do padrão.

Conte o número de colunas sobre as quais uma tendência se formou e espera que o movimento vertical da tendência igual (aproximadamente) a mesma quantidade de colunas que levou para formar a tendência.

Por exemplo, digamos que uma tendência ascendente se formou em oito colunas. Espera-se que a tendência vertical atinja cerca de oito Xs, ou 24 pips, desconsiderando as flutuações. (Para mais informações sobre este tópico, leia Teste de Padrões de Ponto e Figura .)

Quando o Gráfico de ponto e figura do gráfico A é um indicador técnico útil para comerciantes ativos, porque ele pode ser usado em todos os mercados com sucesso.

Em cada mercado, é crucial executar o tamanho do ponto da caixa e os padrões de reversão em termos do mercado específico que está sendo comercializado. Examinamos a estratégia de três caixas neste artigo, que é comum no mercado cambial, mas, dependendo do apetite de um comerciante por riscos e negociação no mercado, qualquer tamanho de caixa poderia funcionar. Para maximizar o risco, use tamanhos de caixa menores para identificar tendências; para reduzir o risco, use tamanhos de caixa maiores.

Como uma nota, as ações, devido à sua alta volatilidade, podem precisar de mais espaço para bloquear o ruído do que as commodities.

Conclusão Um gráfico de ponto e figura é projetado para identificar as tendências do mercado e trabalhar dentro do plano geral de um comerciante. Ao prever com precisão a atividade do mercado - não importa o que seja o mercado - um comerciante pode usar um gráfico para colocar comércios com confiança.