Os investidores que se sentem em baixa com o Índice Standard e Poor's 500 (S & P 500) podem considerar a compra em um fundo negociado em bolsa (ETF) de baixa que aumenta em preço quando o S & P 500 cai no preço. Esses ETFs permitem aos investidores lucrar com a queda dos mercados e fornecer uma cobertura para um portfólio de alta. Embora exista um universo de ETFs baixistas, os investidores devem considerar cuidadosamente muitos fatores na determinação do ETF inverso inverso e alavancado direito. Um ETF de baixa alavancagem deve duplicar a porcentagem no S & P 500. Por exemplo, uma queda de 2% no S & P 500 deve refletir uma queda de 4% na ETF 2X negativa de baixa. Existem duas considerações principais no topo da lista. O volume médio diário e o tempo de espera do ETF abordam as preocupações de liquidez e decaimento.

Efeito composto no tempo de espera

Ao contrário dos ETFs longos, os ETF inversos e alavancados são criados para duplicar o movimento inverso de um dia do índice S & P 500. Eles também são redefinidos diariamente. Isso resulta em um efeito de composição que pode ser benéfico se o S & P 500 causar perdas consecutivas no dia-a-dia, mas pode causar deterioração se a volatilidade causar dias inconsistentes de volta para trás, para cima e para baixo. Portanto, é importante que um investidor determine por quanto tempo ele planeja manter a ETF inversa e se concentrar em um comércio de curto prazo. Em geral, os efeitos da composição podem assumir uma porcentagem negativa se realizada por mais de uma semana em um mercado agitado. Se o mercado se vender consistentemente, o efeito de composição pode melhorar o desempenho.

Volume diário e expansões

O volume médio diário de um ETF dá uma idéia do fator de liquidez. Se o volume for inferior a 1 milhão de ações, poderá sofrer maiores spreads de oferta e permissão, o que pode impactar negativamente o desempenho, especialmente quando as comissões também são tidas em conta no custo. Como regra geral, é melhor considerar ETFs que regularmente mantêm apenas um centavo espalhado entre os preços de oferta e de venda. Durante os períodos de volatilidade, o spread pode se expandir temporariamente, mas deve retomar o tostão espalhado logo após. Os seguintes são alguns dos ETFs para reduzir o S & P 500.

ProShares Short S & P 500 ETF

O ProShares Short S & P 500 ETF (NYSEARCA: SH SHPrShs Sh S & P50031. 26-0. 13% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) foi formado em 19 de junho de 2006. Este ETF inverso foi desenvolvido para refletir inversamente a performance de um dia do S & P 500 por um fator de 1X negativo. Portanto, se o S & P 500 estiver em alta de 2%, SH deverá diminuir -2% menos o índice de despesas. A razão de despesa é de 0,89%. O volume diário médio de SH foi de cerca de 3. 7 milhões de ações a partir de 28 de outubro de 2016 de acordo com a ProShares.Isso garante uma liquidez sólida e spams apertado. Conforme mencionado anteriormente, o efeito de composição pode produzir uma decadência significativa quanto mais tempo a posição ETF for mantida. Isso é evidenciado pelo desempenho de um ano para SH retornando -7. 03% em relação ao desempenho S & P 500 de 3. 99% de acordo com a ficha informativa da Companhia datada de 30 de junho de 2016. Sem a decadência, a SH deveria teoricamente ser -3. 99% mais taxas de despesas.

ProShares UltraShort S & P 500 ETF

O ProShares UltraShort S & P 500 ETF (NYSEARCA: SDS SDSPrSh IlS S & P50044. 05-0. 25% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) foi formado em 11 de julho de 2006. Este ETF com alavancas foi projetado para refletir o desempenho de um dia do S & P 500 por um fator de 2X negativo. Se o S & P 500 caiu -2%, o SDS deve negociar 4%. A SDS tem uma relação de despesa de 0,9% com um volume diário médio de 18. 9 milhões de ações. A alavancagem extra tende a convidar mais especuladores que procuram obter mais bang por seu valor, uma vez que a SDS é mais barata que a SH, mas oferece o dobro dos ganhos de preços e da volatilidade.

ProShares Ultra-VIX Short-Term Futures ETF

Investidores e comerciantes agressivos ao risco agressivos que procuram mais volatilidade e grandes variações de preços podem considerar o ETF ProShares Ultra-VIX Futuros a Curto Prazo (NYSEARCA: UVXY UVXYPrShrs Trust II14. 90-0. 93% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Este ETF com alavanca inversa espelha o Índice de Volatilidade S & P 500 (VIX) por um fator de 2X negativo. O VIX é muitas vezes considerado o índice de medo, pois acompanha a volatilidade implícita das opções S & P 500. Os comerciantes utilizam esta ferramenta popular como um método de venda a descoberto do S & P 500 em um período de tempo intradiário. UVXY tende a se mover inversamente com o S & P 500 a maior parte do tempo; A excepção é durante os períodos de contango. Os comerciantes irão achar melhor utilizar esta ETF durante as sessões de mercado voláteis, onde o S & P 500 é negociado em uma faixa de preço superior a 2% para uma ação de preço ideal. A UVXY comercializa uma média de 62. 25 milhões de ações diariamente a partir de 28 de outubro de 2016 de acordo com a ProShares, proporcionando uma abundância de liquidez com spams de moeda de um centavo. Durante períodos de grande volatilidade, os spreads UVXY podem aumentar até 10 centavos, com percentuais de ganhos ou perdas até 4X negativos do S & P 500.