Para a maioria, a palavra "milionário", um termo cunhado no século 18, lembra imagens de riqueza generosa e estilos de vida extravagantes. Simplesmente ter muito dinheiro já representava um bilhete para a vida na rua fácil. Hoje em dia, graças à inflação, ao aumento do custo de vida e às mudanças de estilo de vida, aposentar em US $ 1 milhão não é tão despreocupado. Agora, requer um orçamento inteligente para garantir que este ovo de ninho dura os anos restantes de um aposentado.

Embora não forneça o estilo de vida suntuoso dos anos passados, ter $ 1 milhão para aposentadoria ainda é uma benção. Muitos aposentados não têm nada ou quase nada em ativos líquidos e precisam confiar nos benefícios da Previdência Social para pagar as contas mensalmente (veja Qual é o tamanho do ovo de ninho de aposentadoria médio? ) . Esta é uma grande razão pela qual a taxa de pobreza para os americanos de 65 anos e mais é assustadoramente alta. Um aposentado com exatamente US $ 1 milhão pode não gastar muito tempo em The Breakers em Palm Beach, ou no Plaza Hotel em Nova York. Mas investiu com inteligência, essa soma deve garantir que ele ou ela possa viver em uma cidade típica da U. S. - como Chicago, Los Angeles ou Houston - sem se preocupar com a pobreza ou com a incapacidade de pagar as contas.

Vamos dar uma olhada em duas das estratégias-chave que os aposentados perspicazes empregam para esticar US $ 1 milhão ao longo dos anos de aposentadoria. Uma técnica é comprar uma anuidade imediata, que converte o montante fixo do aposentado em um cheque de pagamento mensal garantido pelo restante da sua vida. Outra é investir o dinheiro em um portfólio padrão, tipicamente diversificado com fundos de investimento mútuo, ações e investimentos em títulos, então retire uma porcentagem fixa dessa carteira a cada ano para pagar as despesas de vida.

Anuidades imediatas

O bem

Para os aposentados que se preocupam com a falta de dinheiro em algum momento, uma anuidade imediata oferece talvez a única característica mais atraente de qualquer produto de aposentadoria: fluxo de renda que é garantido para a vida - se o comprador morre no dia seguinte à compra da renda ou vive para 120.

Anuidades imediatas são vendidas por companhias de seguros de vida. Eles não são classificados como investimentos, mas como contratos pelos quais o aposentado coloca uma quantia fixa na anuidade, o que atrai interesse. O saldo de principal e juros da anuidade é amortizado com uma série de pagamentos fixos e regulares ao aposentado. Alguns fatores determinam os montantes desses pagamentos. Uma delas é a taxa de juros prevalecente; quando as taxas de juros são altas, as anuidades pagam mais. O outro fator é a expectativa de vida do aposentado. Quanto mais ele ou ela deve viver, menores serão os pagamentos mensais. Por esta razão, as mulheres, que geralmente sobrevivem aos homens, recebem cheques de anuidade menores no mesmo saldo.

Enquanto a expectativa de vida é usada para calcular os montantes dos benefícios, os cheques não param de vir quando essa idade for atingida e o saldo da anuidade for amortizado. Em vez disso, o aposentado recebe cheques pelo tempo que ele ou ela vive. "Comprar uma anuidade imediata é como comprar uma pensão. Você troca um montante fixo para a companhia de seguros prometendo pagá-lo pelo resto de sua vida ", diz Georgia Bruggeman, CFP®, Meridian Financial Advisors, LLC, Holliston, Massachusetts.

Uma anuidade é essencialmente um seguro contra a sobrevivência do dinheiro , com a companhia de seguros assumindo o risco de o indivíduo viver muito tempo. Um aposentado que prioriza a paz de espírito a este respeito, sabendo que seus pais e avós viveram para 100, deve considerar uma anuidade.

As Anuidades Bad

apresentam duas desvantagens distintas: tratamento fiscal e iliquidez. Embora a maior parte dos rendimentos de investimentos obtidos durante um período longo seja tributado nas taxas de ganhos de capital a longo prazo, as rendas são tributadas nas taxas de renda ordinária. A diferença entre os dois depende do suporte fiscal do investidor; pode ser imaterial, mas também pode ser significativo. Para um ganhador de renda alta, a taxa de imposto comum superior, a partir de 2017, é de 39. 6%. Os ganhos de capital a longo prazo, ao contrário, nunca são tributados em mais de 20%.

O outro problema com anuidades é que os proprietários são efetivamente limitados aos seus cheques mensais. "Comprar uma anuidade imediata quando as taxas de juros ainda são relativamente baixas não é uma boa idéia, especialmente com as altas taxas iniciais e os custos de resgate associados às anuidades, porque os pagamentos fixos serão baixos e não aumentarão mesmo se as taxas de juros subirem, "Diz Elizabeth Saghi, CFP®, presidente da InAlliance Financial Planning, em Santa Barbara, Califórnia. Além disso, você não pode retirar uma grande parte da anuidade, como por uma emergência ou uma compra importante, sem incorrer em penalidades.

Trata-se de prioridades. Se ter renda para a vida é uma prioridade maior para um aposentado do que ter acesso ao seu dinheiro na íntegra, uma anuidade pode ser a melhor opção. Caso contrário, os aposentados devem procurar em outro lugar - ou, pelo menos, não investir a totalidade ou a maior parte de seus fundos de aposentadoria em uma anuidade.

Portfolio tradicional

O bem

Outra estratégia para fazer US $ 1 milhão na aposentadoria é colocar o dinheiro em uma carteira diversificada e retirar uma porcentagem definida por ano, indexando esse valor à inflação. Muitos aposentados que usam essa estratégia seguem a regra de 4%. Eles retiraram 4% no primeiro ano, ou US $ 40.000, e eles vivem nesse valor. No segundo ano, eles tiraram o mesmo 4%, mais a taxa de inflação desse ano. Se a inflação fosse de 2%, a retirada do segundo ano seria de 102% de US $ 40.000, ou US $ 40, 800. O terceiro ano segue o mesmo padrão, e assim por diante, com o aposentado sempre tirando 4% mais a taxa de inflação acumulada. Projetando as taxas de juros e o ambiente de inflação de 2017, um aposentado pode facilmente fazer US $ 1 milhão por mais de 30 anos usando essa estratégia.( Qual é a melhor estratégia de Drawdown para aposentadoria para você? pode ajudá-lo a escolher a melhor taxa.)

"Um portfólio globalmente diversificado permite aos investidores combinar sua capacidade de risco individual com a exposição ao risco individual, oferecer flexibilidade em termos de acesso ao seu dinheiro, potencialmente oferecem flexibilidade em termos de exposição tributária e fornecem taxas de pagamento potencialmente mais elevadas do que o que é fornecido pelos produtos no mercado de seguros. Enquanto uma regra de retirada de 4% é um bom começo, costumo dizer aos clientes que podem pagar 5% a 6% se forem diversificados globalmente com inclinações para as fontes conhecidas de retorno esperado, como ações de baixo custo e valores ", diz Mark Hebner , presidente e fundador da Index Fund Advisors, Inc., Irvine, Califórnia, e autor de "Index Funds: The 12-Step Recovery Program for Active Investors. "

O Bad

A principal desvantagem para a estratégia de portfólio tradicional é, infelizmente, não existe nenhum método para projetar com certeza os retornos do mercado futuro ou as taxas de inflação. Os anos que se seguiram à Grande Recessão foram excelentes para ações e fundos mútuos, e igualmente bons em termos de baixa inflação. No entanto, um mercado ostentoso prolongado ou um período de inflação invulgarmente alta - a década de 1970 apresentou ambos - faz com que um aposentado de US $ 1 milhão se evapore muito mais rapidamente se for investido usando a estratégia descrita acima.

A linha inferior

Investir US $ 1 milhão em uma carteira tradicional e tirar retiradas anuais dá a um aposentado mais flexibilidade com dinheiro do que comprar uma anuidade. Os retornos dos fundos mútuos, historicamente, foram mais fortes do que os rendimentos de anuidades. E em um ambiente de baixa taxa de juros, como o atual, as anuidades terão taxas de pagamento menos generosas do que em momentos em que as taxas de juros são mais altas. Por outro lado, uma anuidade oferece um aposentado, uma característica de um portfólio tradicional não - uma garantia de ferro que ele ou ela nunca vai sobreviver com o dinheiro dele.