As ações de culto são talvez uma das mais fascinantes de todas as áreas de investimento de ações e títulos. Esses estoques são muito baixos, mas podem trocar completamente pela realidade. Neste artigo, exploraremos esses estoques excêntricos e mostraremos se eles valem o tempo necessário para investir neles.

Um verdadeiro "estoque de culto" não é encontrado entre os estoques convencionais que todos conhecem e adora. Esses tipos de estoque geralmente podem ser negociados ativamente em volume, mas esse volume de negociação pesado geralmente ocorre nos dias em que há notícias ou rumores que afetam o estoque. Em seguida, eles ocasionalmente verão enormes rampas em volume (em milhões de ações em um dia) e o volume comercial permanecerá estável nos dias seguintes. Caso contrário, as ações de culto podem ser bastante negociadas e só podem ver o volume de negócios em média entre 50, 000 a 150 000. (Para ler mais sobre notícias e ações, veja Trading On News Releas es .)

Definindo um estoque de culto
Os preços, ganhos, limites de mercado, segmentos de negócios e outras métricas-chave para estoques de culto variam muito.

Esses estoques podem ter as mais ínfimas avaliações de micro capitalização com um limite de mercado inferior a US $ 100 milhões; eles podem ser ações de pequena capital com avaliações de menos de US $ 1 bilhão; e às vezes estes podem até se tornar ações de médio prazo com valores na faixa de US $ 2 bilhões a US $ 5 bilhões. (Para ler mais sobre os limites do mercado, veja Capitalização de mercado definida e Determinando o que o boneco de mercado se adequa ao seu estilo .)

Por definição e características, a maioria dos estoques de culto não se tornam grandes estoques, mas a palavra-chave aqui é "a maioria". Há alguns estoques que o conseguem, e eles dão esperança aos investidores, que continuarão buscando o próximo grande vencedor. A empresa por trás do BlackBerry, Research In Motion, era um estoque de culto. Desde meados da década de 1990 até o final dos anos 90, a empresa teve uma ótima história, mas quase nenhuma receita; e agora o mundo pode ver o maior crescimento exponencial que Research-in-Motion tem visto desde os dias em que se fundamenta.

Crescimento pequeno-grande As ações do culto tendem a ser pensadas como estoques infantis e muitas vezes permanecem dormentes há muito tempo. Essas ações são seguidas por comerciantes e investidores por anos, na esperança de que um grande dia de pagamento possa estar chegando.

Esses estoques muitas vezes tendem a ser discutidos ativamente em salas de bate-papo on-line e fóruns de mensagens online. Eles geralmente não têm nenhuma cobertura de pesquisa de nenhuma das firmas regulares de Wall Street, e muitas vezes nem sequer pagaram por "cobertura de analista". (Para continuar lendo sobre este assunto, veja O que saber sobre os analistas financeiros , As previsões podem significar desastres para algumas ações e Dinheiro louco … Mercado louco ) < As empresas de ações do setor de cultivos também tendem a negociar totalmente fora do espaco com a realidade. Isso não significa que todas as empresas estão configuradas para falhar, mas muitas apenas ficam no limbo por anos e anos.Alguns estoques de culto podem ser pequenos fabricantes básicos pequenos que estão alinhados para ganhar um pedido de empresa de primeira linha que levará a empresa de receita incipiente até a marca de US $ 100 milhões instantaneamente. Essas empresas literalmente podem ter apenas um punhado de funcionários em tempo integral e podem atravessar uma grande variedade de indústrias.

Finalmente, os estoques de culto são geralmente considerados como assuntos de investimento futuristas ou controversos. (Para aprender mais sobre o crescimento e os estoques, leia

O crescimento é sempre uma boa coisa? ) Fazendo um Buzz

Alguns dos buzzwords mais freqüentes em torno dos estoques de culto são os seguintes: energia alternativa , nanotecnologia, robótica, inteligência artificial, guerra futura, genômica, proteômica, segurança interna, entretenimento extremo, varejo emergente e realidade virtual. Nem todas essas descrições definem um estoque de culto, mas são um bom lugar para começar a procurar essas ações exóticas. Além disso, existem apenas cerca de 100 ou mais ações de mineração entre os EUA e o Canadá, que classificariam como estoques de culto - explorando áreas como urânio, ouro, prata, minerais estranhos "ium-ending" e muito Mais. Essas ações são muitas vezes de natureza muito especulativa e, muitas vezes, não têm produção real além da promessa de grandes descobertas. Eles geralmente podem ter limites de mercado de US $ 100 milhões ou menos, perto de zero na receita e nos balanços que são completamente mistificadores. (Para ler mais sobre essas indústrias, veja

Indústria de óleo e gás

, Combustíveis de futuros no mercado de energia e Contratos de futuros de ouro e prata .) >

zombis de biotecnologia, empresas que nunca produziram uma droga ou composto comercial ou que falharam em seus únicos ensaios clínicos e que não têm perspectivas, muitas vezes se tornam ações de culto. Às vezes, alguns deles irão mesmo negociar como descontos em seu valor líquido de caixa. É muito raro que esses zumbis de biotecnologia decidam liquidar dinheiro e devolvê-lo aos acionistas. Eles quase sempre teriam grandes acionistas que estão enterrados com perdas, de modo que as empresas permaneçam na esperança de que uma descoberta importante seja feita acidentalmente ou que eles possam comprar um candidato a descoberta de drogas com uma universidade ou instituto de pesquisa. Este tipo de estoque de culto pode, literalmente, saltar exponencialmente na sugestão de uma parceria. (Continue lendo sobre zumbis em Chasing Down Biotech Zombie Stocks

e

Haunting Wall Street: The Halloween Terminology Of Invest ing.) Esperando o rebote Muitas vezes passado "caído anjos "tornam-se ações de culto. Existem muitas ações que costumavam negociar com bonecos de mercado multimilionários e preços elevados de ações nos dias de bolhas tecnológicas do final dos anos 90 e início dos anos 2000, mas agora comercializam como ações de preços muito baixos. É surpreendente que muitas dessas empresas estão lá fora e estão localizadas globalmente. Estes estão em todos os continentes e às vezes são ex-empresas S & P 500. Quando uma ação cai 90% e suas perspectivas estão para baixo e para fora, você pode ter certeza de que existem vários investidores de varejo ainda com a esperança de uma reviravolta.Alguns investidores se recusam a aceitar que perderão dinheiro, e eles continuarão a manter suas ações até que qualquer finalidade venha. Isso, por si só, pode criar um seguimento de culto. empresas incubadoras de Internet que comercializam como ações públicas geralmente são ações de culto, independentemente de limites de mercado. Alguns deles foram grandes de volta na bolha dotcom e, na verdade, têm alguns negócios viáveis ​​que os mantêm legítimos. Mais uma vez, há sempre os investidores desafiadores lá que mantiveram uma queda de 95% e ainda seguem ativamente as empresas com a esperança de que suas ações da Cinderela se transformem em uma operação de bilhões de dólares. Essas empresas vão e vêm, mas desde que tenham balanços saudáveis ​​e tenham investimentos pendentes, serão ações de culto.

Bottom Line: Faça seu trabalho de casa! Aqui é a maior coisa a saber sobre estoques de culto: você tem que fazer sua lição de casa antes de jogá-los, e você tem que ser cético. Em geral, uma negociação de ações a um preço baixo com um alto volume é a melhor escolha para um estoque de culto. Essas ações serão as que as pessoas estão falando com histórias selvagens e loucas, com promessas inacreditáveis ​​e com a esperança de crescimento exponencial. A maioria dos estoques de culto não conseguem amadurecer para as grandes histórias que foram a base do exagero, mas se eles não falharem rapidamente, você provavelmente pode esperar que eles permaneçam por muito tempo.

Alguns amadurecem e florescem muito além das esperanças iniciais. Research in Motion (RIMM), Urban Outfitters (URBN), Guess? (GES), Goldcorp (GG) e dispositivos de conversão de energia (ENER) foram todos os estoques de culto, mas conseguiram horizontes muito mais brilhantes. As ações do culto são onde as fortunas são feitas e perdidas, e não há nenhuma preocupação de que elas sairão de moda em breve.