Então você não está familiarizado com os trustes de anuidade retidos do otorgante, mais conhecidos como GRATs? Isso pode não ser uma coisa ruim, uma vez que esta ferramenta particular de planejamento de propriedade especulativa tem um futuro questionável - pelo menos, como atualmente existe. Em qualquer caso, os consultores financeiros que orientam os clientes em direção a GRATs devem fazê-lo com um olho cauteloso e somente com clientes que possuem os níveis adequados de ativos.

- Em primeiro lugar, os PRL são fideicomisos irrevogáveis ​​que permitem que indivíduos ricos (concedentes) transfiram somas substanciais de dinheiro para os membros da família, ao mesmo tempo que ignoram os passivos tributários federais tradicionais e passivos de impostos, ambos que atualmente representam 40%. E, como o nome sugere, o concedente, tipicamente um patriarca familiar, mantém o direito de cobrar pagamentos de anuidades anuais por um certo número de anos, e os ativos remanescentes do GRAT são distribuídos aos beneficiários da escolha do concedente. (Para mais informações, consulte:

Dicas de planejamento imobiliário para consultores financeiros

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Mas, para que os GRATs tenham sucesso, os investimentos subjacentes devem superar um obstáculo conhecido como "taxa de juros 7520" - um número declarado no momento do lançamento da confiança. Calculado mensalmente pelo Internal Revenue Service, a taxa 7520 está vinculada ao leilão de notas Tesouraria de 3 a 9 anos. Em novembro de 2015, por exemplo, a taxa de 7520 foi de 2%. Portanto, se um patriarca possui uma carteira de títulos de alto rendimento que pague 7%, a diferença entre o retorno eventual e o valor de 7520 seria de 5% - um lucro líquido empacotado pelos próximos membros geracionais da família sem impostos. E com a figura atual de 7520 em mínimos históricos próximos, os GRATs são um atraente veículo de transferência de atraso. Mas isso poderia mudar se a taxa de 7520 aumenta, como quando atingiu um máximo histórico de quase 12% em 1989. Por essa razão, os assessores financeiros estão encorajando os clientes ricos a se bloquear em GRATs mais cedo do que mais tarde, antes do pêndulo balançar o outro caminho .

Mas 7520 de lado, obviamente, qualquer estoque ou investimento de fundo pode baixar abaixo desse limite de 2%, deixando a próxima geração sem nada. Por esse motivo, os indivíduos ricos geralmente diversificam suas participações em múltiplas vantagens, para garantir que os vencedores confiáveis ​​não sejam arrastados por investimentos mais especulativos. (Para mais informações, consulte:

Dicas para Manejar a Herança do Cliente

.) Cálculo da Anuidade É preferível expressar o montante da anuidade, que pode ser pago mensalmente, trimestralmente ou semestralmente, conforme uma porcentagem fixa da propriedade na confiança. Os regulamentos permitem que o montante do pagamento de anuidade aumente ao longo do prazo do TARIF, mas não superior a 120% do valor pago no ano anterior. O pagamento de anuidade é baseado no ano tributável do GRAT ou na data de aniversário do GRAT.Se for o último, o pagamento deve ser pago no prazo de 105 dias após o aniversário da data de lançamento da confiança.

Going the Distance

GRATs exigem uma consideração importante. Somente os possíveis concedentes saudáveis ​​devem mergulhar, porque os concedentes devem cumprir os termos do GRAT para que o veículo funcione. Se o concedente morre antes do GRAT maturar, a iniciativa de transferência de riqueza aumenta em fumaça. (Para mais, consulte:

Principais dicas para ajudar os clientes a deixar uma herança

.) Atualmente, as regulamentações governamentais mantêm GRATs para um mínimo de dois anos. Conseqüentemente, os concedentes geralmente criam uma série de PRL de dois anos para contornar essa lei. Mas uma mudança pode estar em andamento. Devido aos esforços da administração Obama para aumentar a receita tributária para o país, várias propostas de orçamento visaram minimizar a eficácia de GRATs como ferramentas de redução de imóveis, aumentando seu mínimo atual de dois anos para 10 anos. Isso aumentaria a probabilidade de os deputados morrerem durante a vida dos fideicomissos, levando os ativos de volta aos seus bens tributáveis. Além disso, a administração de Obama propõe a eliminação de tarifas "desvinculadas". Isso se refere a tarifas onde o interesse retido do concedente é avaliado de forma idêntica ao valor de mercado dos ativos transferidos para o fideicomisso. E seu crescimento projetado é ditado por 7520, reduzindo assim o presente tributável para quase zero. (Para mais, veja: O que os conselheiros podem aprender com clientes ultra-ricos

.) A linha inferior Com as taxas de juros 7520 atualmente perto de seus mínimos históricos, os obstáculos devem ser liberados para que os beneficiários coletem seu dinheiro é atualmente favorável, tornando este instrumento um método atraente de transferência de dinheiro intergeracional. Mas mesmo sob as melhores circunstâncias, GRATs não são para todos. Isso ocorre porque, além de uma anuidade retida, os ativos de estacionamento em um GRAT significam irrevogavelmente o controle sobre eles. Isso significa que apenas pessoas com um patrimônio líquido crítico devem considerar este método de dar recursos para a próxima geração. E com possíveis mudanças regulatórias, juntamente com o potencial iminente de aumentar as taxas de juros de 7520, as vantagens de GRATs podem mergulhar, de modo que a janela para o seu ótimo uso pode diminuir. (Para mais, consulte: veja:

Um guia rápido para o planejamento imobiliário de alto patrimônio líquido.

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