A nova regra do Departamento de Trabalho que define quem é fiduciário de acordo com a Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria de 1974 (ERISA) e o Código de Receita Federal de 1986 poderia ter um enorme impacto sobre você e como você Salvo para a aposentadoria. No seu núcleo, esta regra exige praticamente todos os consultores financeiros que lhe fornecem conselhos de investimento sobre aposentadoria para agir apenas no seu melhor interesse. (Para mais, veja Um primeiro olhar na Regra Fiducionária Finalizada .)

Anteriormente, muitos conselheiros meramente tinham que aderir ao padrão de adequação, o que significava que o investimento deveria ser "adequado" para alguém em sua situação, mas não necessariamente aquele com o menor número de taxas mais baixas. Isso deixou espaço suficiente para que os conselheiros recomendassem fundos que lhes pagassem comissões saudáveis ​​e custassem mais do que você precisava pagar.

A regra é um lembrete de que você deve olhar para o seu portfólio de aposentadoria atual para ver se você tem investimentos que pareciam bons uma vez, mas que não passariam agora, especialmente se você se aposentou. Se você tem investimentos em que você já pagou taxas antecipadas e cujas taxas recorrentes são razoáveis, você provavelmente não precisa fazer nenhuma alteração. No entanto, você pode ter alguns investimentos que cobram regularmente taxas onerosas, especialmente as de alto risco que podem trazer uma grande recompensa. Sente-se com seu conselheiro e discuta se você deve permanecer nesses fundos ou procurar outros, mais seguros para se proteger melhor na aposentadoria.

O escopo

Um grande total de 21 milhões de planos de aposentadoria e IRAs que representam 60% das famílias U. S. poderiam ser afetados. Esses planos possuem um valor impressionante de US $ 14 trilhões em ativos. Para cumprir as novas regras, 2, 800 empresas financeiras serão obrigadas a distribuir 86 milhões de divulgações escritas e avisos no primeiro ano. A única parte do relatório custará cerca de US $ 69 milhões.

Desligar a regra

A nova regra aplica-se aos investimentos em planos 401 (k), IRAs e outras contas de impostos diferidos, como uma conta de poupança de saúde (HSA). Se você está recebendo outros tipos de conselhos financeiros, cabe a você garantir que o conselho siga um padrão fiduciário. Isso significa que a pessoa que presta aconselhamento deve agir apenas no seu melhor interesse, incluindo fazer recomendações prudentes, cobrar taxas razoáveis ​​e não fazer falsas declarações sobre suas recomendações.

Além disso, seu consultor não deve aceitar pagamentos ou comissões que criem um conflito de interesses. Existem isenções dentro da regra do DOL e, se o seu consultor cumprir as estipulações das isenções, há alguma flexibilidade. Finalmente, seu conselheiro deve informar que ele ou ela está atuando como fiduciário e, portanto, está vinculado por essa regra.(Para mais informações, veja Escolhendo um consultor financeiro: adequação versus padrões fiduciários .)

A linha de tempo

A data de emissão da nova regra é 7 de junho de 2016, mas não será aplicável até 10 de abril de 2017. A regra final atual, incluindo a plena implementação de todas as isenções, não entrará em vigor até 1º de janeiro de 2018. Isso permite que as empresas financeiras se adaptem à regra (e às isenções). Embora isso possa causar alguma confusão para os investidores, o Departamento de Trabalho decidiu nesta abordagem "fase-in" seguindo uma grande contribuição do setor de serviços financeiros.

Falando com o seu consultor financeiro

Se seu consultor financeiro já aderir a um padrão fiduciário - como um conselheiro registrado da SEC, por exemplo - pode haver pouca ou nenhuma necessidade de mudar qualquer coisa sobre seu plano de aposentadoria. Você já está recebendo conselhos que estão no seu melhor interesse. Se o seu consultor atual não era previamente obrigado a aderir a esse padrão - ou você não sabe - é aí que as coisas podem ficar complicadas.

Aqui estão algumas coisas a considerar antes de se encontrar com seu consultor financeiro:

• Registro duplo - Muitos consultores financeiros têm registro duplo como corretores - sujeito apenas ao padrão de adequação - e também como fiduciários. Com registro duplo, um conselheiro pode mudar os chapéus, dependendo do papel.
• Guia da DOL - O guia da DOL para consumidores inclui uma série de perguntas a serem feitas para o seu consultor (ou um potencial conselheiro) juntamente com sugestões destinadas a garantir que ele ou ela adere a um padrão fiduciário.
• Não salte para conclusões - Apenas porque o seu consultor atual não aderiu a um padrão fiduciário no passado não significa que o conselho que você recebeu tenha sido ruim ou que seu conselheiro não tenha Tatoi no seu melhor interesse.
• Custos Aumentados - Esteja ciente de que a nova regra pode resultar em custos acrescidos, pois os consultores financeiros procuram recuperar a receita perdida ou pagar o custo de implementação.
• Taxas mais baixas - O requisito de atuar como fiduciário provavelmente pressionará os consultores financeiros em geral a recomendar fundos do índice de menor custo, ETFs e outros investimentos com taxas mais baixas.
• Reembolsos - Nada sobre a nova regra prevê reembolsos de taxas ou comissões pagas no passado. Em outras palavras, a regra não é retroativa. Em termos gerais, seu consultor deve seguir o padrão fiduciário a partir de 10 de abril de 2017.
• Wiggle Room - A regra final é de 58 páginas e está sendo implementada gradualmente. Inclui isenções que também estão sendo implementadas gradualmente. Isso leva a complicações, o que leva à interpretação e a inevitável descoberta de lacunas.

Fazendo Alterações

Seu consultor financeiro pode sugerir mudanças em sua conta, por exemplo, movendo-se de fundos gerenciados ativamente (que tendem a cobrar taxas mais altas) para fundos indexados, ETFs e outros tipos de investimentos. Muitos conselheiros provavelmente assumirão uma abordagem pró-ativa, contatando os clientes e iniciando o processo de informá-los sobre como ou se a nova regra mudará a relação entre conselheiro e investidor. Gerenciamento passivo versus ativo: qual é o melhor? revisa algumas dessas questões com mais detalhes.

Se tal for o caso com o seu consultor financeiro, ótimo. Ele ou ela deve rever o seu portfólio, detalhar quaisquer sugestões de mudanças e explicar por que essas mudanças estão no seu melhor interesse. Mas cabe a você iniciar contato e configurar uma reunião. O resultado líquido deve ser o mesmo: uma revisão de seu portfólio seguida de sugestões de mudança e uma explicação de por que essas mudanças são uma boa idéia. (Para mais informações, consulte Como alterar seu plano de aposentadoria .)

Romper

Se, por qualquer motivo, você decidir que agora é um bom momento mudar os assessores financeiros, é importante localizar seu próximo antes de cortar laços com a sua pessoa atual. Use o guia DOL mencionado acima para se certificar de que você estará trabalhando com alguém que adira a um padrão fiduciário. Depois de fazer sua escolha, reveja sua carteira atual com seu novo conselheiro e obtenha trabalho criando riqueza de aposentadoria. A revista Worth envia mais detalhes sobre os passos a seguir ao mudar os assessores financeiros.

A linha inferior

Enquanto a nova regra fiduciária DOL é claramente projetada para ajudar os investidores, não é um instrumento perfeito. O período de integração, necessário para evitar o caos no setor de serviços financeiros, cria sua própria confusão, bem como oportunidades de "fudging" por parte de consultores financeiros sem escrúpulos. Se você precisa fazer alguma alteração no seu plano dependerá, em grande medida, de se você acredita que o seu consultor atual atuou nos seus melhores interesses - fiduciário ou não.

A nova regra não significa, por si só, que você deve fazer alterações. A regra significa que, a partir daqui, você e seu consultor financeiro estarão sentados no mesmo lado da mesa quando decidir quais os investimentos que são os melhores para você e que provavelmente irá beneficiar seus objetivos de aposentadoria de longo prazo em frente.