Iniciando um novo negócio geralmente requer dinheiro para atividades pertencentes a empreendimentos empreendedores que podem incluir produtos ou serviços em desenvolvimento, estudos de viabilidade, estudos de mercado, protótipos de construção, identificação de mercados e clientes, instalações de aquisição / leasing, contratação de funcionários, etc. O gráfico ilustrativo incluído no artigo relacionado Por que, como, quando e quando os empresários ganham dinheiro demonstra os requisitos de dinheiro nas etapas iniciais do negócio.

Apesar das múltiplas opções de financiamento, a obtenção de financiamento não é fácil, e os empresários e empresários podem ter uma compreensão limitada dos prós e contras das fontes de financiamento disponíveis. Vamos examinar dois tipos comuns de financiamento inicial: Dívida e Patrimônio Líquido.

Negócios existentes versus Startups

As empresas existentes têm diferentes requisitos de financiamento, origens, perspectivas e registros de histórico do que as startups. As empresas existentes têm o benefício de registros de histórico estabelecidos com números detalhados. Eles podem facilmente justificar suas necessidades de financiamento e melhores qualificações para financiamento com base em planos concretos de expansão em novos territórios ou setores de negócios, apoiados pela experiência anterior.

As startups geralmente são novos negócios que ainda estão tomando forma ou empreendimentos empreendidos com base em uma nova oferta de produtos ou serviços. A informação de fundo não está disponível, o sucesso é duvidoso e a sustentabilidade pode ser arriscada. Como resultado, apenas um número limitado de investidores estão dispostos a apoiar financeiramente as startups.

Empréstimos de negócios

Nos termos mais simples, um empréstimo é o dinheiro recebido hoje para ser reembolsado no futuro juntamente com os juros (com base em critérios pré-determinados).

Fontes múltiplas estão disponíveis para empréstimos. Uma pessoa (membro da família, amigo) ou uma empresa (banco, investidores, capitalistas de risco, etc.) pode atuar como credor, com base na confiança entre o credor e mutuário ou um plano de negócios convincente. Os empréstimos podem ser fáceis de proteger (de amigos ou familiares) com pouca documentação, mas podem ser bastante complexos se provenientes de fontes externas, tanto quanto persuasão e formalidades podem ser necessárias.

As vantagens do financiamento de empréstimos incluem:

• Os empréstimos são mais fáceis de entender e se candidatam se o valor do financiamento for relativamente pequeno a moderado.
• Os credores geralmente não têm controle ou dizem em decisões comerciais, desde que os reembolsos sejam oportunos.
• O envolvimento do credor termina assim que o mutuário paga o empréstimo (com juros).
• Poucos países oferecem benefícios fiscais sobre juros pagos sobre empréstimos comerciais.
• Os reembolsos de empréstimos baseados em prazo fornecem números fáceis de projeto para atividades empresariais no futuro, permitindo um histórico robusto e satisfazendo as necessidades contábeis para futuros requisitos de negócios / financiamento.
• Os governos geralmente oferecem empréstimos subsidiados para pequenas empresas (relacionados: uma introdução aos empréstimos governamentais).Por exemplo, a US Small Business Administration (SBA) oferece programas de empréstimo da SBA.

Os montantes de financiamento podem variar de acordo com os diferentes provedores de empréstimo (e os regulamentos envolvidos), e às vezes podem representar um desafio:

• Um membro da família que está disposto a oferecer um empréstimo sem juros pode precisar considerar os limites do imposto sobre os presentes. O credor pode ser forçado a cobrar uma taxa de juros mínima estabelecida pelo IRS mesmo para outros membros da família.
• Um credor individual pode precisar cumprir os regulamentos estabelecidos e a documentação necessária.
• Um empréstimo de um investidor anjo pode ter estabelecido limites de ambos os lados. Seu requisito de financiamento de inicialização de US $ 100.000 pode ser muito pequeno para consideração por um fundo de capital de risco que apenas empréstimos para empresas que necessitem de um mínimo de US $ 5 milhões.

Além disso, os credores podem solicitar hipoteca (s) ou garantia (s) de outros associados / membros da família, direta ou indiretamente, parte do negócio inicial para garantir seu dinheiro emprestado e evitar riscos.

Financiamento de capital

No patrimônio, os empresários oferecem uma parte dos seus negócios aos investidores em troca do montante desejado de financiamento.

Benefícios do financiamento de capital:

• O risco é indiretamente levado pelo (s) investidor (es) que fornece o financiamento.
• Não há nenhum requisito para reembolsar os fundos se o negócio for interrompido.
• Ele fornece uma avaliação reconhecida para um negócio inicial.

Desafios do financiamento da equidade:

• Pode ser complexo de entender.
• Os donos de empresas sacrificam parte do seu negócio para o (s) investidor (es).
• A tomada de decisão importante exigirá a aprovação dos investidores.
• Existem altos custos associados às formalidades legais, administrativas e processuais.
• O período de financiamento pode ser muito longo.
• Há um número limitado de investidores dispostos a ajudar as empresas em fase de arranque.
• A manutenção das relações com os investidores é fundamental apesar da sua influência positiva / negativa em um negócio, uma vez que a reputação global do proprietário inicial pode estar em risco dentro do pequeno grupo de investidores de capital.

Dívida ou Patrimônio?

Garantir financiamento de qualquer tipo não é apenas querer "x" quantidade de dinheiro e aplicar para ele. Uma consideração pensativa com uma abordagem sistemática pode ajudar a fazer a seleção correta. A dívida obriga as obrigações dos pagamentos futuros se o negócio é um sucesso ou uma falha. Enquanto a equidade tira parte da propriedade, limitando a liberdade de um empresário para operar como ele ou ela quer. (Lembrar, Apple, Inc. [AAPL AAPLApple Inc174. 81 + 0. 32% Criado com o Fundador 4. 2. 6 ] o fundador Steve Jobs já foi demitido de sua própria empresa devido a diferenças com gestão e investidores.)

• Escolha uma duração para o seu negócio (por exemplo, número de meses antes do lançamento). Esteja preparado com uma estratégia de saída se as coisas não funcionarem no prazo definido. Seus requisitos de financiamento podem diminuir drasticamente quando você finaliza o horizonte temporal de sua empresa.
• Decida seus requisitos de capital durante um período de negócios adequado (três meses, seis meses, um / dois / três anos).
• Acumule todas as suas economias pessoais. Adicione a ele a receita projetada de seu emprego existente ou fontes de renda alternativas (como aluguéis), durante a duração desejada do empreendimento inicial.
• Adicione-lhe o financiamento de zero / baixo custo disponível de familiares e amigos dispostos (considerações pós-impostos e de interesse).
• Chega ao montante do déficit, que agora será um indicador exato de seu requisito de financiamento realista.
• Se o seu montante de financiamento necessário for moderado, vá para o financiamento da dívida comparativamente mais fácil, desde que você possa pagar os pagamentos de juros e os termos do credor.
• Os requisitos de financiamento de tamanho moderado a grande podem tornar o financiamento do capital próprio mais atraente (depois de considerar a natureza complexa do negócio e perda parcial da propriedade das empresas). As empresas de alto crescimento costumam financiar a equidade, prevendo maiores retornos futuros com base em grandes investimentos.
• Requisitos de financiamento de tamanho maior podem significar que um empresário quer uma combinação de dívida e financiamento de capital.
• Explore uma mistura com limite de tempo. Comece com um empréstimo de pequeno a médio porte, e se o seu arranque mostra sinais de sucesso até o final da duração da dívida, vá para financiamento de capital maior.

A linha inferior

Nenhum credor irá financiar um negócio a menos que haja sinais de sucesso e uma garantia de retorno percebida. Os proprietários de inicialização devem se aproximar dos credores com planos de negócios concretos, modelos de negócios claros, caminhos de crescimento e retornos projetados. Finalmente, a dívida convertível e o patrimônio conversível são outras possíveis opções de financiamento que podem ser consideradas.