A economia de aposentadoria de forma eficiente de impostos é um objetivo importante de qualquer estratégia de planejamento de aposentadoria. Nos Estados Unidos, as contas individuais de aposentadoria (IRAs) são uma ferramenta estabelecida para prosseguir esse objetivo. Esses arranjos podem ser estruturados como planos tradicionais, onde a conta é financiada com dólares pré-impostos e tributada após a distribuição, ou como planos Roth, onde o financiamento vem de dólares após impostos e as distribuições são isentas de impostos.

U. Os códigos fiscais de S. exigem que um IRA seja uma confiança ou uma conta de custódia criada ou organizada nos Estados Unidos para o benefício exclusivo de um indivíduo ou dos beneficiários do indivíduo. A conta deve ser regida por instruções escritas e satisfazer certos requisitos relacionados a contribuições, distribuições, participações e a identidade do administrador ou custodiante. Esses requisitos e restrições referentes ao custodiante e às participações permitidas de uma conta originam um tipo especial de IRA: um IRA auto-dirigido (SDIRA).

Arranjos individuais de aposentadoria: autogestão versus auto-dirigida

Em todos os IRA, os proprietários de conta podem escolher entre opções de investimento permitidas pelo contrato de confiança do IRA e comprar e vender esses investimentos em o critério do proprietário da conta, desde que os resultados da venda permaneçam na conta. A restrição à escolha do investidor surge porque os depositários do IRA têm permissão para determinar os tipos de ativos que eles manipularão dentro dos limites estabelecidos pelas regulamentações fiscais. A maioria dos depositários do IRA só permite investimentos em produtos altamente liquidos e facilmente valorizados, como ações aprovadas, títulos, fundos de investimento, ETFs e CDs.

No entanto, certos detentores estão dispostos a administrar contas detentoras de investimentos alternativos e fornecer ao detentor da conta um controle significativo para determinar ou "auto-direcionar" esses investimentos, sob reserva de proibições estabelecidas por regulamentos fiscais. A lista de investimentos alternativos é expansiva, limitada apenas por um punhado de proibições do IRS contra atividades ilíquidas ou ilegais e a disposição de um guarda para administrar a exploração.

O exemplo mais citado de um investimento alternativo da SDIRA é a propriedade direta de imóveis, que podem envolver propriedades de aluguel ou uma situação de reconstrução. A propriedade direta imobiliária contrasta os investimentos de REIT, negociados publicamente, pois este último geralmente está disponível através de contas IRA mais tradicionais. Outros exemplos comuns incluem estoque de pequenas empresas, interesses da LLC, metais preciosos, hipotecas, parcerias, private equity e ônus fiscais.

Vantagens e desvantagens de um IRA auto-dirigido

As vantagens associadas a uma SDIRA relacionam-se com a capacidade do proprietário de uma conta de usar investimentos alternativos para atingir o alfa de forma vantajosa por impostos.As desvantagens incluem os maiores níveis de risco associados a investimentos alternativos, bem como os custos de conformidade e os riscos de conformidade específicos para uma SDIRA. O sucesso em uma SDIRA depende, em última instância, de que o proprietário da conta tenha conhecimento ou experiência exclusiva para capturar retornos que, depois de ajustar o risco, excedam os retornos do mercado.

Requisitos de regulamentação e armadilhas

Um tema abrangente no regulamento da SDIRA é a auto-negociação, onde o proprietário do IRA ou outros indivíduos designados usam a conta para benefício pessoal ou de uma forma que contorna a intenção da lei tributária. Entrada. Os principais elementos da regulação e conformidade da SDIRA são a identificação de pessoas desqualificadas e os tipos de transações que essas pessoas não podem iniciar com a conta. As conseqüências de violar as regras de transação proibidas podem ser graves, incluindo o fato de o IRS declarar todo o IRA como tributável em seu mercado no início do ano em que ocorreu a transação proibida, expondo o contribuinte ao pagamento de impostos diferidos anteriores e a 10% penalidade de retirada antecipada.

Além do proprietário do IRA, o IRS identifica uma "pessoa desqualificada" como qualquer pessoa que controle os ativos, recibos, desembolsos e investimentos, ou aqueles que podem influenciar as decisões de investimento. Esta lista inclui fiduciários da conta IRA, o cônjuge do proprietário do IRA, descendentes lineares e cônjuges de descendentes lineares.

Exemplos específicos de transações proibidas são muito numerosos para listar, mas existem certos princípios gerais. Entre esses princípios, o IRA não pode ser usado para comprar ações ou outros ativos de uma pessoa desqualificada, arrendar ativos de ou para uma pessoa desqualificada, comprar ações em uma corporação em que uma pessoa desqualificada tenha participação controladora, ou emprestar ou emprestar de uma pessoa desqualificada.