A volatilidade no mercado de ações global e a incerteza que caracterizam os primeiros meses de 2016 têm muitos investidores considerando a melhor maneira de alocar o capital de investimento e estruturar suas carteiras, dado que muitas alocações ou investimentos de ativos tradicionais As estratégias estão ficando aquém das expectativas ou expectativas dos investidores. Além dessas condições gerais de mercado, as taxas de juros permanecem em níveis historicamente baixos, oferecendo rendimentos mais baixos para a maioria dos investidores de renda fixa. Uma solução para a qual alguns investidores estão se voltando é a alocação de ativos de portfólio, com base em uma abordagem de investimento centrada em dividendos que pode fornecer maiores rendimentos do que os títulos do governo, o potencial de ganhos de capital e a exposição ao risco minimizada.

Existem dezenas de ETFs em 2016 que oferecem estratégias de investimento orientadas para dividendos de investidores. Dois fundos populares nesta categoria são o ETP de Sector Dividend Dogs ETF e o ProShares S & P 500 Dividend Aristocrats ETF, que empregam uma estratégia de seleção de ações centrada em dividendos, com o objetivo de construir portfólios lucrativos com as complexas e difíceis soluções de risco, controle de risco e retorno final do investimento. O seguinte é uma visão geral desses dois fundos no final de março de 2016.

ALPS Sector Dividend Dogs ETF

ALPS emitiu o ALPS Sector Dividend Dogs ETF (NYSEARCA: SDOG SDOGALPS Sect Div43. 990. 00% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) em 2012, mas o fundo já ganhou popularidade com os investidores, obtendo uma classificação de cinco estrelas da Morningstar e acumulando US $ 1. 06 bilhões no total de ativos sob gestão (AUM). Esta ETF deriva do seu nome pelo fato de que segue a teoria "Cães" de que os estoques de alto rendimento tendem a apreciar em valor mais rapidamente do que as ações de baixo rendimento. Para identificar as ações mais promissoras, o fundo rastreia o índice S-Network Sector Dividend Dogs, que é composto pelos cinco principais estoques de maior rendimento em cada setor de mercado do S & P 500. O objetivo é entregar um "melhor de Ambos os mundos "que proporcionam maiores rendimentos e menor risco, juntamente com o potencial de crescimento de capital a longo prazo. Embora o portfólio consista em apenas cerca de 50 participações, a natureza da seleção de portfólio significa que nenhum setor ou setor de mercado específico domina o portfólio. Em vez disso, praticamente todos os setores do mercado representam entre 8 a 14% do total de ativos do portfólio. As principais três participações do fundo são Wynn Resorts Ltd. (NASDAQ: WYNN WYNNWynn Resorts Ltd151. 39 + 0. 87% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Spectra Energy Corporation (NYSE: SE SESea15. 01 + 0. 13% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e a empresa de moda de luxo Coach, Inc.(NYSE: COH COHTapestry Inc39. 90-0. 94% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). O rácio anual de rotatividade do portfólio é de 55%.

O índice de despesas do fundo é de 0,4%, um pouco acima da média da categoria de grande valor de 0,35%. O rendimento de dividendos é de 3. 57%. O rendimento anualizado médio de três anos do fundo é de 13. 06%, superando significativamente a categoria média de 10. 43%. No acumulado do ano (YTD) no final de março de 2016, o fundo aumentou 9. 13%, fazendo um trabalho ainda melhor de superar a média da categoria de 2. 93%. Conforme observado, a Morningstar dá a este ETF cinco estrelas, e as taxas como risco médio, retorno alto.

ProShares S & P 500 Dividend Aristocrats ETF

O ProShares S & P 500 Dividend Aristocrats ETF (NYSEARCA: NOBL NOBLPSh S & P500 Div60. 24-0. 46% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) foi lançado pela ProShares em outubro de 2013. Tem $ 1. 4 bilhões em ativos totais. Este fundo concentra-se em empresas S & P 500 de grande capitalização e blue chip com antecedentes firmemente estabelecidos de pagamento de dividendos. Ele rastreia o S & P 500 Dividend Aristocrats Index, que é composto por S & P 500 Index empresas que aumentaram seus dividendos anuais por um mínimo de 25 anos. Certamente, não há empresas de mineração de micro capitalização recentemente negociadas publicamente no portfólio deste fundo. O índice e o fundo contêm um mínimo de 40, e geralmente cerca de 50, ações igualmente ponderadas. Embora exista mais disparidade entre as representações do setor do que é o caso do ETP Sector Dividend Dogs ETF, nenhum setor de mercado único representa mais de 30% do portfólio. No final de março de 2016, os setores mais representados são defensores do consumidor (27. 8%), industriais (20. 6%) e cuidados de saúde (13. 2%). O setor mais aparentemente representado é o utilitário, que representa apenas 1,9% do total de ativos do portfólio. As três principais explorações são a siderúrgica Nucor Corporation (NYSE: NUE NUENucor Corp57. 98-0. 03% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Illinois Tool Works, Inc. (NYSE: ITW ITWIllinois Tool Works Inc157. 99 + 0. 44% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Genuine Parts Company (NYSE: GPC GPCGenuine Parts Co87. 26-0. 62% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). A taxa de rotatividade da carteira é relativamente baixa em 18%.

O índice de despesas de 0,35% é inferior à média da categoria de fundo grande de 0,42%. O fundo oferece um rendimento de dividendo de 2. 03%. O retorno de um ano para o fundo é de 4. 45%, em comparação com a média da categoria grande de negativos 2. 59%. O fundo está acima de 5. 1% de YTD, superando substancialmente uma categoria de média negativa de 0. 27%. A Morningstar ainda não estabeleceu classificações de risco / retorno para este ETF relativamente novo.

Comparando SDOG e NOBL

Qualquer um desses dois ETFs é uma aposta sólida para os investidores que buscam estabelecer uma carteira orientada para dividendos que ofereça exposição de risco mínima, um rendimento de dividendos razoável e retornos acima da média. Embora ambos os fundos sejam relativamente novos e carecem de longos registros de histórico estabelecidos, ambos mostraram desempenho superior desde suas entradas, superando substancialmente as respectivas médias de categoria para fundos de grande valor e grande.Com base em retornos de um ano, ambos os fundos estão entre os 15% superiores dos artistas na categoria de ETFs de dividendos.

Os investidores individuais podem ser influenciados simplesmente por suas preferências individuais para a abordagem do fundo, pelo foco do fundo da NOBL sobre os aristocratas de dividendos S & P 500 solidamente estabelecidos, ou a abordagem um pouco mais aberta do fundo SDOG com seleções de ações distribuídas de forma mais uniforme em todos os setores do mercado.

Ambos os ETF oferecem liquidez comparável. A porcentagem média de spread bid-ask é de 0. 05% para NOBL e 0. 08% para SDOG. SDOG mostra um retorno de um ano de 6. 84% contra o retorno de NOBL de 4. 45%. O fundo SDOG, com YTD acima de 9. 13%, supera significativamente a NOBL, que é superior a 5%. O SDOG também oferece um maior rendimento de dividendos, 3. 57%, em comparação com 2. 03% para NOBL. O fundo ProShares oferece um menor índice de despesas de 0,35%, contra 0,4% para o fundo ALPS e menor índice de rotatividade do portfólio. No entanto, as diferenças não são substanciais o suficiente para superar o melhor registro geral de retornos de investimento do ALPS ETF. O fundo ALPS tem classificações favoráveis ​​de risco / retorno da Morningstar, juntamente com uma classificação de cinco estrelas. O fundo ProShares ainda não estabeleceu classificações da Morningstar. Embora ambos os fundos pareçam oferecer aos investidores um retorno acima da média do capital investido com uma exposição mínima ao risco, a vantagem geral do desempenho vai para o ETP do Sector Dividend Dogs do ALPS.