Embora muitas pessoas acreditam que uma hipoteca doméstica exige um adiantamento de 20%, isso não é verdade. Retirar 20% é simplesmente o que normalmente leva para evitar ser obrigado a contratar um seguro de hipoteca privado (PMI). (Para mais informações: Seguro de hipoteca privado: evite isso para estes 6 motivos )

Agora, há uma maneira de reduzir significativamente menos de 20% e ainda evitar pagar o PMI.

3% para baixo e sem PMI

Um novo produto hipotecário da Bank of America Corp. permite que um mutuário defina apenas 3% do preço de venda em um empréstimo hipotecário. Além disso, você não precisa contratar um seguro de hipoteca privado, uma jogada que poderia poupar centenas de dólares no pagamento mensal da sua casa.

Os compradores de imóveis que têm pouco dinheiro para um adiantamento muitas vezes se voltam para hipotecas de baixo pagamento garantidas pela Federal Housing Administration (FHA), mas essas exigem PMI. (Para mais, veja: HUD vs. FHA Empréstimos: Qual a Diferença? ) Deslizar o FHA é a chave para evitar o requisito PMI. Dirigir-se à FHA também ajuda o Bank of America, uma vez que a FHA tem o hábito de financiar os bancos pelo que BOA considera erros menores na documentação de empréstimo, um movimento que custou ao banco US $ 800 milhões em 2014.

Substituindo a FHA

Em vez de estarem segurados pela FHA, os novos empréstimos de 3% do Bank of America são apoiados pelo Self-Help Ventures Fund, uma organização sem fins lucrativos baseada em Durham, na Carolina do Norte, e por Freddie Mac. O Bank of America aprova os empréstimos hipotecários e os vende ao Self-Help Ventures Fund. Auto-ajuda, em seguida, vende-os para Freddie Mac. Se você padrão, o Self-Help absorve uma grande porcentagem da perda antes de Freddie Mac ter que tomar sua perda. Efetivamente, Self-Help Ventures Fund substitui a FHA como principal seguradora do empréstimo.

Como se qualificar

Para obter um empréstimo ao abrigo do novo programa da BOA, você deve ter uma pontuação FICO de pelo menos 660 (a FHA exige um mínimo de 580) e renda sob a renda mediana para sua área. Você deve viver na casa como sua residência principal, e você deve concordar com o aconselhamento de crédito no caso de você ter algum problema em fazer pagamentos. Se você é um comprador de casa pela primeira vez, você também será obrigado a participar do programa de educação de um comprador de casas.

Sua taxa final dependerá da sua posição financeira, mas o Bank of America afirma que seus empréstimos ainda serão mais baratos do que a taxa FHA.

Alimento para o pensamento

Para ajudar a compensar o não mandato do PMI, o novo empréstimo do Bank of America exigirá uma relação dívida / rendimento não superior a 43%, de acordo com The Wall Street Journal. Isso está em cima do requisito 660 FICO score. O banco diz que também verificará formas de crédito não tradicionais, como despesas mensais e histórico de crédito.

Um empréstimo de baixo ou nenhum pagamento, também significa que você pagará mais em juros ao longo da vida do seu empréstimo.

Finalmente, não envolver a FHA pode ser bom para o Bank of America, mas e você? Em teoria, pelo menos, o escrutínio que a FHA coloca em grandes bancos (e multas subseqüentes) fornece mais proteção para você como mutuário.

Considere estes, Too

Você pode se surpreender ao descobrir que existem outros empréstimos hipotecários de baixo ou nenhum pagamento que também não exigem seguro hipotecário privado caro.

HomeReady mortgage , disponível da Fannie Mae, é um tipo de empréstimo de 3%, mas possui taxas de hipoteca com desconto e PMI de menor custo, se você qualificar. Você pode obter um empréstimo HomeReady se você mora em uma área de baixa renda ou tiver renda que cai abaixo da média da área em que você mora.

empréstimos VA são uma opção para militares e veteranos atuais. Eles não requerem adiantamento e não PMI. As taxas de hipoteca são baixas, mas a VA exige uma taxa de financiamento (varia de 2. 15% a 3. 3%), que pode ser lançada no empréstimo.

A Marinha Federal Credit Union empréstimos , oferecidos a militares atuais ou aposentados, alguns funcionários militares civis ou funcionários do Departamento de Defesa, são outra opção de empréstimo sem adiantamento sem necessidade de PMI. A taxa de financiamento para esses empréstimos é de apenas 1. 75%.

Os empréstimos para habitação do USDA , também conhecidos como "empréstimos para habitação rural", são patrocinados pelo Departamento de Agricultura da U. S. e estão disponíveis se você mora em uma área "menos densa", que às vezes inclui subúrbios. Os empréstimos do USDA não exigem adiantamento e nenhum seguro hipotecário, embora haja uma taxa de garantia de 2%, que pode ser adicionada ao empréstimo, bem como uma taxa de garantia anual de 0,5% do saldo do empréstimo.

Empréstimo hipotecário não é realmente um programa de empréstimo, mas uma estratégia. Uma hipoteca coberta envolve duas hipotecas, uma primeira por 80% do preço de compra e uma segunda por até 10%. Isso deixa você com um adiantamento de 10% e nenhum PMI.

(Para obter mais informações: Como obter uma hipoteca sem pagamento.)

A linha inferior

O novo programa de empréstimo do Bank of America é ainda mais um adiantamento "baixo ou nenhum" opção. Vale a pena considerar, especialmente se nenhuma das outras opções se encaixa em você ou suas circunstâncias. Antes de assinar a linha pontilhada, examine cuidadosamente todas as opções de empréstimo e verifique se sua escolha final é a melhor para você.

Quer necessário ou não, planeja fazer o maior pagamento inicial que você pode, sem deixá-lo "pobre em casa" ou incapaz de cobrir emergências até modestas. Desta forma, seu saldo de empréstimo inicial será menor e seus pagamentos de juros de longo prazo totais serão menores.