Se você quer um fluxo constante de renda na aposentadoria - e quem não? - você pode decidir investir em uma anuidade, um contrato financeiro entre você e uma companhia de seguros projetada para aumentar o dinheiro que você investe. Como você escolhe o caminho certo? É aí que um fornecedor de renda vem - para dispensar informações, fornecer conselhos e ajudá-lo a selecionar a melhor renda para suas necessidades específicas.

Escolhendo as chamadas diretas do fornecedor para o trabalho avançado de sua parte sobre quais anuidades são, quem as emite, quanto custam (taxas) e uma série de outros fatores. Aqui está um guia para você começar.

Como funcionam as anuidades

Estes investimentos, que são emitidos apenas por companhias de seguros, têm três fases: acumulação, anuitização e pagamento. Aqui está mais em cada um.

1. Fase de acumulação Através do contrato de anuidade, você investiga fundos - tudo de uma vez ou ao longo do tempo. O período desde o início de seus investimentos regulares (ou depósito de montante fixo) até que você comece a retirar fundos é a fase de acumulação, o período durante o qual seu investimento cresce.

2. Fase de anuitização Este é o ponto em que a companhia de seguros deve começar a fazer pagamentos para você. Isso coincide com a distribuição ou o pagamento de seus fundos e lucros acumulados acumulados.

3. Fase de pagamento O período de tempo para esta fase pode variar, dependendo de uma série de fatores.

É importante notar que sua anuidade continuará a crescer mesmo após a fase de anotação entrar.

Apresentações e Menos

Como qualquer investimento, as anuidades vêm com vantagens e desvantagens. O grau de peso desses fatores na sua situação financeira pessoal deve determinar se você optar por comprar um. (Claro, o papel de um provedor de renda é ajudar a entender e maximizar os benefícios, minimizando os efeitos das desvantagens.)

Vantagens

• Os investimentos aumentam os impostos diferidos até serem retirados

• Não há anual limite de contribuição

• Uma opção de pagamento de vida garantida está disponível

• Eles estão isentos de sucessão e geralmente isentos de credores

Desvantagens

• Taxas altas

• Eles estão ilíquidos

• Complexidade

• As retiradas são tributadas como renda ordinária

Para mais informações sobre as vantagens e desvalorizações em torno das anuidades, veja Introdução às Anuidades: Vantagens e Desvantagens

Tipos de Anuidades

Existem dois tipos básicos de anuidades , imediato e diferido. Uma anuidade imediata é comprada com um único pagamento fixo e começa a fase de pagamento quase que imediatamente.

A anuidade mais comum, especialmente para quem economiza para aposentadoria, é paga ao longo do tempo ou com uma soma fixa, com o pagamento diferido até mais tarde - geralmente idade de aposentadoria.

Embora existam muitas variações disponíveis quando se trata de pagamento, dentro das duas categorias principais, as anuidades são classificadas como fixas ou variáveis. Com um pagamento fixo, você recebe uma certa quantia de renda por um período de tempo especificado - geralmente a vida. Um pagamento variável pode flutuar com as condições do mercado e o desempenho do seu investimento em renda.

Para mais informações sobre os tipos de rendas, veja Introdução às Anuidades: Fundamentos das Anuidades .

Enquanto centenas de companhias de seguros emitem anuidades, a questão dos 25 maiores do leão - cerca de 90%. Essas empresas incluem Jackson National Life, AIG e Lincoln Financial Group.

Fornecedores de anuidade

Estas são as entidades que vendem anuidades (em oposição àqueles que emitem os contratos). Existem vários tipos de provedores de renda disponíveis para você como investidor.

Empresas de seguros Enquanto normalmente emitem contratos de anuidade, as seguradoras também podem ser prestadores de renda. Algumas companhias de seguros vendem anuidades diretas aos consumidores sem intermediário ou agente. Mais frequentemente, no entanto, as companhias de seguros vendem através de sua própria rede de agentes licenciados ou por meio de outros provedores.

Vale a pena verificar a estabilidade da companhia de seguros, mesmo que não seja o provedor. Afinal, se a seguradora por trás da anuidade falhar, não importa quem é o provedor, você pode estar sem sorte quando chegar a hora do pagamento. (Veja a Estabilidade do Emissor, abaixo.)

Broker-dealers As grandes empresas de corretagem, também conhecidas como wire houses, como Merrill Lynch e Morgan Stanley, são uma classe de provedores de renda. Agentes independentes como Raymond James e LPL também vendem anuidades.

Bancos Enquanto grandes bancos como o Bank of America e a Wachovia vendem anuidades, uma tendência crescente foi para os bancos locais - não apenas os maiores - oferecer anuidades junto com uma variedade de outros produtos de seguros. Tenha em mente que uma anuidade comprada através de um banco, ao contrário dos CDs e outros tipos de depósitos bancários, não está segurada pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Empresas de fundo mútuo Vanguard, T. Rowe Price e outras empresas de fundos de investimento têm uma variedade de opções de produtos de anuidades. Eles podem oferecer anuidades de venda direta que não cobram uma comissão de vendas ou uma taxa de resgate, o que às vezes torna atrativos esses fornecedores de renda.

Agentes de anuidade Estes corretores são consultores financeiros independentes que vendem anuidades. Eles não trabalham para uma companhia de seguros. Em teoria, pelo menos, o conselho que você recebe de um agente independente de anuidade deve ser imparcial.

Escolhendo um Provedor

Respostas a perguntas sobre os seguintes tópicos podem ajudá-lo a avaliar e escolher um provedor para seu contrato de anuidade:

Pagamento Este é seu objetivo final - um fluxo de renda mensal, trimestral ou anual . Descubra o que é esse valor, com base nas várias opções de pagamento disponíveis. Para mais, veja Selecionando o pagamento em sua Anuidade .

Taxas e penalidades As taxas representam o custo de gerenciar seu investimento e receber esses pagamentos.As sanções representam o custo de se desviar dos termos estritos do contrato de anuidade. Taxas e penalidades nem sempre são claramente enunciados, mas um fornecedor competente informará você de possíveis taxas e penalidades e como elas podem afetar seu investimento.

Pergunte sobre as seguintes taxas: a comissão (paga ao agente que vende a anuidade), as taxas de subscrição pagas a quem calcula o risco atuarial sobre os benefícios da anuidade, as taxas de administração para gerenciar seus investimentos (incluindo taxas de fundos mútuos, se sua anuidade investe em fundos mútuos e até taxas de margem que são retiradas dos ganhos pela companhia de seguros).

As sanções incluem taxas de entrega se você sair da sua anuidade antes de um determinado período de tempo. Além disso, se você retirar fundos antecipadamente (antes dos 59 anos de idade), você pode estar sujeito a uma penalidade de imposto de renda de 10%.

No total, de acordo com a Barron, os investidores podem esperar pagar cerca de 3. 5% nas taxas de administração e de investimento e até 7% nas taxas de resgate se eles retornarem de um contrato antecipadamente.

Benefícios Estes incluem um benefício de retirada vitalícia garantida (GLWB), que promete um fluxo de renda para o resto da sua vida; benefício da morte, que garante ao seu beneficiário (ou herdeiros) um montante específico na sua morte; e acesso a fundos, o que lhe permite retirar dinheiro sem penalidade no caso, por exemplo, de uma doença terminal. Saiba quais desses benefícios estão disponíveis para você e, mais importante, quanto custa.

Se você é relativamente jovem quando compra sua anuidade, você também pode querer verificar o custo da proteção contra inflação. Pode valer a pena se houver muitos anos antes de você anuir.

Estabilidade do Emissor Ao considerar a escolha de um provedor, não se esqueça do emissor (companhia de seguros). Verifique o índice COMDEX da seguradora, que reflete a compilação de várias classificações, fornecendo uma avaliação abrangente da empresa (veja Escolhendo a Melhor companhia de seguros de vida para você ). Quanto mais perto de 100 o score COMDEX é, mais seguro é a seguradora. Outros lugares para verificar incluem empresas de ratings individuais como A. M. Best ou Moody's.

Fundo de Garantia do Estado

Os Estados (não o governo federal) regulam as anuidades e cada estado tem um fundo de garantia que protege os tomadores de apólices se um segurador não cumprir os pagamentos ou passar. Você pode descobrir o valor em dólares dessa garantia para o seu estado em www. nolhga. com. Uma tática que alguns investidores usam é manter a garantia de seu estado, mas comprar várias anuidades de diferentes operadoras.

Quando (e se) comprar

Tradicionalmente, as anuidades foram consideradas mais apropriadas para indivíduos ricos que querem abrigar grandes somas de dinheiro e que têm uma variedade de outros investimentos.

Isso não significa que as pessoas mais jovens nunca devem comprar uma anuidade, mas se você é jovem, tem metas financeiras de curto prazo e não muita liquidez, uma anuidade provavelmente não faz muito sentido.

Além disso, a maioria dos especialistas recomenda que você maximize as contribuições para contas 401 (k) e IRAs antes de considerar uma anuidade.

A linha inferior

A escolha de um provedor de renda também envolve a avaliação do emissor de renda ou da companhia de seguros. Este é um ponto importante e algo a ter em conta, mesmo que o provedor também não seja um emissor.

Além disso, os provedores devem ser capazes de responder suas perguntas sobre pagamentos, taxas, benefícios e outros fatores. Uma vez que você tenha essas respostas, comparar provedores deve ser uma tarefa fácil.