Os hedge funds tiveram bastante publicidade ruim ultimamente. Grande parte disso foi garantida porque os fundos de hedge como um grupo não estão realizando nem mesmo o que o S & P 500 vem retornando. Na verdade, os hedge funds fizeram tão mal que, para o retorno composto de três anos que terminou em dezembro de 2014, o S & P retornou 20. 42%, enquanto o Índice do BarclayHedge Fund retornou 7,36%.

Mas antes de jogar fora toda a categoria do fundo como um investimento ruim, você deve primeiro olhar os fundos individuais dentro da categoria. O problema com o glossário de uma categoria inteira é que você ignora o fato de que há investimentos de alta qualidade mesmo quando há investimentos ruins. Embora a categoria como um todo tenha feito mal, as principais empresas conseguiram facilmente vencer o S & P 500.

Compare isso para indexar fundos com suas taxas elevadas; você provavelmente seria propenso a não considerar os fundos do índice como um bom investimento. No entanto, os fundos com taxas baixas são uma ótima maneira de obter o retorno do mercado com pouca preocupação. Em vez de eliminar este tipo de investimento, você analisaria as taxas e se certificaria de que o retorno era realmente o do índice que o fundo estava rastreando. (Para leitura relacionada, veja: Can Hedge Funds supera o mercado? )

Os fundos de hedge devem ser vistos da mesma maneira. Eles podem ter um lugar em seu portfólio se você tomar o tempo para olhar os fundos e selecionar um que é certo para você. Uma maneira fácil de começar esta revisão é olhar para a lista dos 100 melhores hedge funds do Barron. Todos os anos, a Barron compila os números de retorno dos fundos de hedge e os classifica com base em seu retorno anual composto de três anos. Três anos é uma medida melhor do que apenas um único ano, como você está procurando consistência em retornos e não um ano estelar que provavelmente não será repetido.

A seguir, uma revisão dos cinco principais fundos na lista mais recente da Barron.

Glenview Offshore Opportunity

Este fundo faz parte do grupo Glenview Capital Management e é especializado em ações oportunistas tanto longas como curtas. Não só este fundo superou o S & P 500, mas superou o fundo N ° 2 em 13. 51% - não exatamente um investimento para demitir.

A Glenview tem sede em Nova York e foi fundada por Larry Robbins. Recentemente, o fundo colocou ênfase no investimento em empresas de cuidados de saúde, o que causou prejuízos para 2015. É por isso que é imperativo rever não apenas a informação passada, mas o desempenho atual e o que o fundo é investido. lendo, veja: 5 melhores ações de dividendos no setor de saúde. )

Senvest Partners LTD

Este fundo é administrado pela Rima / Senvest Management em Nova York. É especializado em ações de longo / curto. Seu retorno de três anos foi de 43.54%, que passou do nº 37 na lista do ano passado para o nº 2. deste ano. O fundo é administrado por Richard Mashaal, que usa uma visão um tanto contrária para escolher os investimentos.

Marlin LP

A Marlin LP é administrada pela Masters Capital Management em Atlanta. É especializado em equidade com um longo viés. Para os três anos que terminaram em 2014, eles retornaram 41. 63%. Michael W. Masters é o fundador e diretor de investimentos.

Camox

A Camox é administrada pela Cologny Advisors fora de Londres. É especializado em equidade européia com uma abordagem longa / curta. O retorno deste fundo foi de 36. 45% nos últimos três anos, enquanto os índices europeus têm lutado para obter um retorno.

Hildene Opportunities Master

Hildene é administrado pela Hildene Capital Management de Stamford, Connecticut. Eles se concentram em títulos em dificuldades e viram um retorno de 34. 49% nos últimos três anos. Eles se concentram em uma estratégia de compra e retenção de investimentos que eles sentem serem mispriced pelo mercado. Brett Jefferson fundou a empresa e lidera as decisões de investimento da empresa.

A linha inferior

Embora seja fácil agrupar todos os fundos, isso não significa que não haja bons resultados com o ruim. Em vez de optar por não usar um fundo de hedge como parte de sua estratégia de investimento, você deve considerar pesquisar os melhores resultados para encontrar um que corresponda às suas necessidades. (Para leitura relacionada, veja: O Hedge Funds Invista em Empresas Privadas? )