Os mercados modernos evoluíram para máquinas complexas que podem dominar até mesmo a estratégia comercial mais cuidadosa. Felizmente, podemos dividir esse enorme fluxo de dados em componentes através da análise de convergência / divergência (C / D). A convergência refere-se a condições dinâmicas com as quais os principais índices se movem no passo enquanto os sinais de divergência são conflitantes, com os números do mercado puxando em direções opostas. (Para leitura relacionada, veja: Quão confiável é usar a Divergência de Convergência de Mover Mover para criar ou seguir estratégias de negociação? ).

Charles Dow trouxe convergência / divergência para o século

^{quando ele insistiu que as médias populares tiveram que se mover na mesma direção ao mesmo ritmo para confirmar uma tendência de alta ou tendência de baixa. (Para mais, veja:} Por que o Dow importa ). Então, se a Média Industrial imprimisse uma série de altos e baixos mais altos, a Média da Estrada de Ferro tinha que seguir o exemplo para confirmar um mercado de touro. Alternativamente, uma cobrança média mais alta enquanto a outra se vende indica uma divergência ou aviso de " não confirmação ", de uma mudança de tendência iminente. O assistente do mercado, Linda Bradford Raschke, observou na década de 1990 que a relação entre dois conjuntos de dados criou convergência ou divergência que pode afetar a análise de segurança. (Para leitura relacionada, veja: 7 Investidores Femininos Excepcionais ). Não surpreendentemente, essa é a base para estratégias algorítmicas modernas que compram ou vendem milhares de instrumentos em vários mercados cruzados, tentando combinar a exposição risco-em ou risco-off às condições atuais.

A análise de convergência / divergência pode ser usada de várias maneiras, mas concentremo-nos nos que oferecem o maior benefício para sua linha de fundo:

tom de mercado, escolha de posição e < leitura de fita . Market Tone Os mercados de ações são constituídos principalmente por estoques, setores e índices com relações C / D que dita a oscilação entre tendências e condições de alcance. O S & P 500, Nasdaq 100 (QQQ

QQQPwrsh QQQ SerI153. 27 + 0. 96%

Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Russell 2000 agora cumprem o mesmo objetivo que as médias industriais e ferroviárias da Dow , com interação entre índices gerando um amplo espectro de condições de mercado. (Para mais informações, veja: Como os índices do mercado de ações mudaram o investimento ). As relações acompanham dois temas principais: variação percentual relativa e a seqüência de altos altos, baixas altas, níveis mais baixos e baixos baixos.

De um modo geral, espere as seguintes condições de mercado com base no desempenho relativo:

líder S & P 500 - atividade institucional morna.

S & P 500 desacelerado - dinheiro movendo-se para linhas laterais

• Nasdaq 100 líder - atividade institucional entusiasmada.
• Nasdaq 100 demolidores - temores de crescimento lento
• Líder de Russell 2000 - fervor especulativo crescente.
• Russell 2000 atrasado - vôo para segurança
• Correlação de alto desempenho - realocação de capital em grande escala, dentro ou fora de ações, dependendo da direção.
• Escolha de posição
• Siga estas regras simples de C / D ao escolher ações para uma tomada de risco longa ou curta:

Encontre ações que correspondam ou excedam o desempenho do setor para posições longas e o desempenho do setor em atraso para vendas curtas.

Tomar posições longas em setores e ações que atuam melhor do que índices amplos e curtos em setores e ações que estão atrasados ​​neles.

• Evite posições longas nas tendências ascendentes interrompidas ou falhas e posições curtas quando os índices se fecham em uma convergência otimista.
• Evite as posições curtas em distâncias baixas ou atrasadas e posições longas quando os índices se fecham em conjunto na convergência descendente.
• SPDR S & P Trust (SPY
• SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0. 33%

Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) entrou em um grande declínio, quebrando a baixa de agosto em outubro. O componente S & P 500 UnitedHealth Group (UNH UNHUnitedhealth Group Inc212. 87 + 0. 84% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) superou o fundo, segurando acima da baixa de agosto e postando um > bullish divergência. Ambos os instrumentos retornaram aos máximos da série de setembro e estouraram no final do ano, mas a UNH registrou ganhos percentuais muito mais fortes, em linha com o padrão de preços relativamente mais forte. Leitura de fita Finalmente, aprenda a ler a fita ticker usando relações C / D intradiárias. (Para mais, veja: Compreendendo a fita Ticker

)

. Para começar, mantenha os próximos dados próximos ao dia do mercado: Três principais índices ou contrapartes do mercado de futuros. Índices e instrumentos secundários, incluindo DJ Transportation Average (DJTA), DJ Utility Medias (DJUA) e PHLX Semiconductor Index (SOX). Cotações ou fundos subjacentes para petróleo bruto, ouro, cobre e produtos agrícolas.

• Uma seleção de ETFs que abrange uma ampla gama de setores.
• NYSE e Nasdaq avançam versus declínio, aumento vs. baixo volume e indicadores TICK.
• Problemas populares em todos os principais grupos de mercado.
• Sua tarefa é descobrir temas que possam persistir durante toda a sessão. Complete uma análise do índice líder-desaceleração e realize uma série de verificações de realidade, observando se outros setores estão se alinhando com padrões semelhantes e mudanças percentuais. A falta de padrões visíveis significa que você está observando condições divergentes que favorecem intervalos estreitos em oposição aos dias de tendência. Torna-se mais interessante quando outros tickers se alinham com a convergência de índice porque a fita é posicionada para uma tendência que você pode desempenhar através de setores que combinam ou excedem o desempenho do índice. (Para leitura relacionada, veja: C
• um Small Cap Low Volatility ETFs continuam a sua série quente?
• )

A linha inferior A convergência aponta para condições dinâmicas que podem provocar tendências fortes, enquanto a divergência sugere confusão e conflito, mais típico da ação limitada.Na verdade, existem milhares de pontos de dados convergentes e divergentes, mas a maioria tem pouco impacto em seus resultados. O contexto é a chave, portanto, defina seu foco em relacionamentos que afetam as estratégias de negociação que você está realizando em um determinado dia, semana ou mês.