Fundada em junho de 1986, o Fundo de Apreciação de Preço de T. Rowe ("PRWCX") tem US $ 26. 5 bilhões de ativos sob gestão (AUM), a partir de julho de 2016. É administrado e assessorado por T. Rowe Price, uma respeitável empresa de gerenciamento de ativos com US $ 763. 1 bilhão de AUM e uma presença global em 16 países. O fundo é o fundo emblemático de T. Rowe Price na categoria de alocação moderada. O fundo fechou suas portas para novos investidores em junho de 2014 à medida que sua carteira cresceu em um clipe mais rápido após o seu super desempenho antes de 2014. Tem um objetivo de longo prazo de crescimento do capital e investe em uma combinação de ações ordinárias e títulos de renda fixa, com ações domésticas tipicamente dominando seu portfólio. A sua gestão tende a interessar-se por estoques de grande capital com avaliações atractivas. T. Rowe Price é mais conhecido por suas fortes capacidades de pesquisa fundamental e equipes de investimento sazonadas com gerentes de portfólio que têm uma experiência de investimento média de 19 anos.

Filosofia de Investimento

O Fundo de Apreciação de Valor de Preço de T. Rowe utiliza pesquisa qualitativa gerada pela plataforma analítica global de T. Rowe Price para fazer suas seleções de títulos. O fundo usa uma estratégia de investimento que abrange várias classes de ativos, incluindo títulos corporativos, títulos soberanos, ações e títulos convertíveis. Concentra-se em estoques de grandes capitais que tendem a compartilhar características de crescimento e valor. Sua administração adota uma abordagem oportunista e pode investir em títulos que não são prevalentes entre seus pares, como empréstimos alavancados, obrigações convertíveis e ações preferenciais. O fundo também escreve opções de compra para gerenciar seus riscos e volatilidade geral.

Composição da carteira

A partir de julho de 2016, o fundo detém 60% de seus ativos em ações domésticas, 22% em títulos nacionais e 4,5% em títulos estrangeiros, mantendo 9. 4% em dinheiro. O seu portfólio é bem diversificado em diferentes setores, com estoques de cuidados de saúde que representam 14,5% de seus ativos. As 10 principais participações representam 27,7% de seus ativos. O fundo detém uma quantidade substancial de obrigações de grau de não investimento, que representam cerca de 70% das participações em títulos do fundo. Sua carteira de títulos tem uma duração média relativamente baixa de 2. 63 anos, tornando-a menos sensível às mudanças nas taxas de juros.

Gerenciamento de fundos

O fundo foi administrado por David Giroux desde 2006, que é vice-presidente da T. Rowe Price e gerente de portfólio nos EUA. Equity Division. Giroux juntou-se à empresa em 1998, trabalhou como analista de pesquisa nos setores industrial e automotivo até 2006. Ele foi marcado pela revista Institutional Investor como parte de sua All-America Research Team em seu artigo de 2005 "The Best of the Buy Side"."O fundo também conta com equipes de T. Rowe Price de analistas de pesquisa altamente qualificados em áreas de capital e renda fixa.

Desempenho de investimentos

O fundo foi extremamente bem sob a direção da Giroux, que possui um histórico comprovado de Desempenho ajustado pelo risco ao longo da vida do fundo. A Morningstar premiou o fundo com a classificação mais alta possível na categoria de alocação moderada entre 860 fundos. O fundo recebeu uma classificação geral de cinco estrelas e uma avaliação de analista de ouro. Por sua performance exemplar, o fundo também obteve classificações de cinco estrelas da Morningstar nos períodos de três, cinco e 10 anos.

Termos de Investimento

O Fundo de Apreciação de Capital de Preço T. Rowe atinge um rácio de despesa líquida de 0,70%, o que é abaixo do de 0. 91% para os seus pares na categoria de alocação moderada. O fundo não possui taxas de carga e um investimento mínimo exigido de US $ 2 500.