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A demonstração do resultado, também conhecida como demonstração de resultados (P & L), é a demonstração financeira que representa as receitas, despesas e lucro líquido gerados por uma organização ao longo de um período de tempo específico . É uma das demonstrações financeiras mais bem controladas emitidas por cada organização. E embora os dados contidos neste documento sejam relativamente simples, há uma grande quantidade de informações úteis que podem ser obtidas a partir dele para ajudar a avaliar o desempenho financeiro histórico de uma empresa e desenvolver uma estimativa de suas perspectivas futuras. Por isso, é fundamental para os usuários ter uma boa compreensão da história que cada declaração de renda está tentando dizer.

O que parece ser?

Embora quase nenhuma declaração de renda pareça igual, todos possuem um conjunto comum de dados: receita total, despesas totais e lucro líquido. Embora isso represente a quantidade mínima de dados que deve ser fornecida, detalhes adicionais para cada seção são freqüentemente incluídos para dar aos usuários mais informações sobre as atividades financeiras da organização. Alguns dos itens de linha mais comuns, e a ordem em que aparecem, estão listados abaixo.

Receita de nível de produto: este item de linha descreve a receita associada a um produto específico que a empresa vende. Pode haver várias linhas se a organização vender vários produtos diferentes.

Custo dos produtos vendidos (CPV): Este item de linha de despesa indica os custos diretamente ligados ao produto. Por exemplo, uma fábrica de papel lista o custo da polpa usada para fabricar papel na seção COGS.

Lucro Bruto: Esta é a quantidade de receita restante depois de subtrair o CPV. Simplificando, esta é a quantidade de receita disponível para pagar as despesas operacionais e compensar a propriedade.

Despesas de vendas, gerais e administrativas (SG & A): Este item de linha de despesa é uma agregação de todos os custos relacionados à venda do (s) produto (s) da empresa e ao funcionamento geral da organização.

Despesa de juros: Este item de linha de despesa operacional mostra quanto de remuneração a empresa pagou para financiar suas operações durante o período.

Como é usado?

As declarações de resultados são destinadas a fornecer aos usuários informações sobre o desempenho financeiro de uma organização. Existem inúmeras métricas e análises que podem ser desenvolvidas com esses dados para fornecer avaliações mais aprofundadas da organização. No entanto, quando usados ​​na análise comparativa da empresa, essas métricas realmente se tornam valiosas. Neste tipo de análise, as métricas da demonstração de resultados, como o crescimento da receita total e a margem de lucro bruto, são calculadas para empresas similares em uma indústria e comparadas entre si. Por exemplo, veja as métricas associadas a um par de fabricantes de tecnologia abaixo.

TechOne

Crescimento da receita: 12. 6%

Margem bruta de lucro: 74%

Margem líquida de lucro: 35%

Crescimento da renda líquida: 18. 6%

Sistemas Alpha > Crescimento da receita: 16. 2%

Margem bruta de lucro: 67%

Margem líquida de lucro: 35%

Crescimento da renda líquida: 19. 6%

Para um investidor que procura compras partes de uma tecnologia fabricante, comparando as estatísticas dessas duas empresas produz uma série de insights que não são óbvios se vistos em uma base autônoma. As seguintes são apenas algumas das conclusões que podem ser desenhadas.

1) Tanto na base de receita quanto no crescimento da renda líquida, a Alpha Systems está superando a TechOne. Como as perspectivas de crescimento futuro são altamente importantes para cada investidor, o Alpha Systems parece ser a opção mais atraente.

2) A TechOne tem um CPV menor devido à sua maior margem de lucro bruto do que a Alpha Systems. Isso sugere que a TechOne é capaz de fornecer suas entradas para menos de Alpha Systems, o que pode ser indicativo de uma vantagem competitiva inerente.

3) Apesar de ambas as empresas terem a mesma margem de lucro líquido, a Alpha Systems parece ter custos operacionais mais baixos do que a TechOne com base nas diferenças entre margens brutas e líquidas de lucro. Isso implica que a Alpha Systems está operando seus negócios de forma mais eficiente do que a TechOne.

Existem inúmeras outras análises que podem ser realizadas como parte de qualquer análise comparativa da empresa usando a demonstração do resultado. O ponto é que qualquer análise da declaração de renda deve incluir alguma forma de análise comparativa para fornecer os números relatados e as métricas associadas, o contexto necessário. Ao fazê-lo, os investidores, a gerência e outros são capazes de entender completamente como uma organização está realizando financeiramente e tomar decisões informadas em conformidade.