O investimento no mercado monetário traz um baixo retorno de um único dígito, e quando comparado a ações ou problemas de dívida corporativa, o risco para o diretor geralmente é bastante baixo. No entanto, há uma série de aspectos positivos e negativos que todos os investidores devem estar cientes quando se trata do mercado monetário. Neste artigo, vamos dar uma olhada nestes altos e baixos, e mostrar-lhe como as baixas podem superar os aumentos.

TUTORIAL : Investir no mercado monetário

Vantagens do investimento no mercado monetário

1. Um ótimo lugar para Park Money

Quando o mercado de ações é extremamente volátil e os investidores não tem certeza de onde investir seu dinheiro, o mercado monetário pode ser um ótimo refúgio seguro. Por quê? Conforme mencionado acima, as contas do mercado monetário e os fundos geralmente são considerados como tendo menos risco do que suas contrapartes de ações e títulos. Isso ocorre porque esses tipos de fundos normalmente investem em veículos de baixo risco, como certificados de depósito (CD), contas do Tesouro (T-bills) e papel comercial de curto prazo. Além disso, o mercado monetário gera frequentemente um baixo retorno de um único dígito para os investidores, que em um mercado descendente ainda pode ser bastante atraente. (Para aprender sobre o básico do mercado monetário, consulte Introdução aos Fundos Mútuos de Mercado Monetário.)

2. A liquidez não é geralmente uma questão

Os fundos do mercado monetário geralmente não investem em valores mobiliários que comercializam volumes minúsculos ou que tendem a ter pouco seguimento. Em vez disso, eles geralmente comercializam entidades e / ou títulos que estão em demanda bastante alta (como T-bills). Isso significa que eles tendem a ser mais líquidos, e que os investidores podem comprar neles e vendê-los com facilidade comparativa. Contraste isso, digamos, as ações de uma empresa de biotecnologia chinesa de pequena tampa. Em alguns casos, essas ações podem ser altamente líquidas, mas, para a maioria, o público provavelmente é muito limitado. Isso significa que entrar e sair desse investimento poderia ser difícil se o mercado estivesse de acordo com isso.

Desvantagens de investir no mercado monetário

1. O poder de compra pode sofrer

Se um investidor está gerando um retorno de 3% em sua conta do mercado monetário, mas a inflação está caindo em 4%, o investidor está perdendo essencialmente poder de compra a cada ano. Ao longo do tempo, o investimento no mercado monetário pode realmente tornar a pessoa mais pobre no sentido de que os dólares que ganham podem não acompanhar o aumento do custo de vida.

2. As despesas podem ter uma taxa

Quando os investidores estão ganhando 2% ou 3% em uma conta do mercado monetário, mesmo pequenas taxas anuais podem consumir um pedaço substancial do lucro. Isso pode tornar ainda mais difícil para os investidores do mercado monetário manter o ritmo da inflação. Dependendo da conta ou fundo, as taxas podem variar em seu impacto negativo sobre os retornos. Se, por exemplo, um indivíduo mantenha US $ 5 000 em uma conta do mercado monetário que ceda 3% ao ano com seu corretor, e o indivíduo cobra US $ 30 em taxas, o retorno total pode ser impactado de forma bastante dramática.

• $ 5 000 x 3% = rendimento total de $ 150
• $ 150 - $ 30 em taxas = $ 120 de lucro

As taxas de $ 30 em taxas representam 20% do rendimento total, uma grande dedução que reduz consideravelmente o lucro final. Observe que o valor acima também não faz parte de qualquer passivo fiscal que possa ser gerado se a transação acontecesse fora de uma conta de aposentadoria.

3. A rede de seguro da FDIC pode não estar

Os fundos de dinheiro comprados em um banco geralmente são segurados pela Corporação Federal de Seguro de Depósito (FDIC) por até US $ 100.000 por depositante, de acordo com o Care One Credit Counseling. No entanto, os fundos mútuos do mercado monetário geralmente não são segurados pelo governo. Isso significa que, embora os fundos mútuos do mercado monetário ainda possam ser considerados um lugar comparativamente seguro para investir dinheiro, ainda existe um elemento de risco que todos os investidores devem estar cientes. Se um investidor fosse manter uma conta do mercado monetário de US $ 20.000, com um banco e o banco deveria subir de barriga, o investidor provavelmente ficaria completo novamente por meio dessa cobertura de seguro. Por outro lado, se um fundo fizesse o mesmo, o investidor talvez não volte a ser completo - pelo menos não pelo governo federal.

A crise financeira de 2008 levou muito do brilho da reputação estelar fundos do mercado monetário apreciados até então. Um grande fundo do mercado monetário quebrou o dinheiro - isto é, as ações caíram abaixo de US $ 1 - desencadeando uma corrida em toda a indústria do mercado monetário. Desde então, a indústria trabalhou com a SEC para introduzir testes de estresse e outras medidas para aumentar a resiliência e reparar alguns dos danos causados ​​pela reputação.

4. Os retornos podem variar

Enquanto os fundos do mercado monetário geralmente investem em títulos públicos e outros veículos considerados comparativamente seguros, eles também podem assumir alguns riscos para obter maiores rendimentos para seus investidores. Então, para tentar capturar outro décimo de ponto percentual de retorno, ele pode investir em títulos ou papel comercial que carregam riscos adicionais. O fato é que investir no fundo do mercado monetário de maior rendimento nem sempre é a idéia mais inteligente dado o risco adicional. Lembre-se, o retorno que um fundo publicou em um ano anterior não é necessariamente uma indicação do que ele pode gerar no futuro ano.

Também é importante notar que a alternativa ao mercado monetário pode não ser desejável em algumas situações de mercado. Por exemplo, ter dividendos ou receitas de uma venda de ações diretamente enviada a você (o investidor) pode não permitir que você capture a mesma taxa de retorno. Além disso, o reinvestimento de dividendos em ações apenas pode agravar os problemas de retorno em um mercado em baixa.

5. Oportunidade perdida

Ao longo do tempo, as ações comuns retornaram cerca de 8 a 10%, em média, contando períodos de recessão. Ao investir em um fundo mútuo do mercado monetário, que muitas vezes pode render apenas 2% ou 3%, o investidor pode perder a oportunidade de obter uma melhor taxa de retorno. Isso pode ter um tremendo impacto na capacidade de um indivíduo construir riqueza.

A linha inferior

O investimento no mercado de dinheiro pode ser uma coisa muito vantajosa para fazer, especialmente se você precisa de um lugar de curto prazo e relativamente seguro para estacionar dinheiro.No entanto, antes de investir qualquer dinheiro em um fundo mútuo do mercado monetário, os investidores devem primeiro entender os profissionais e os contras. Como qualquer investimento, esses prós e contras tornam um fundo do mercado monetário ideal em algumas situações e potencialmente prejudicial em outros. Se você estiver nos seus 30 anos e segurando sua poupança de aposentadoria em um fundo do mercado monetário, provavelmente está fazendo isso de errado.