Os mercados de ações globais foram para um colapso após o recente acidente dos mercados chineses. Espera-se que o Banco da Reserva Federal da U. S. (Fed) eleve as taxas de juros em breve. Os desafios em curso da crise financeira europeia, a situação geopolítica no Oriente Médio e os países ocidentais da Ásia, e notícias negativas da economia chinesa em dificuldades, continuam a significar desgraça para a economia mundial em geral. Suspeitas correm alto que um mercado ostentoso pode ser iminente.

Mesmo durante a fase de urso, um portfólio devidamente constituído não só pode oferecer segurança tão necessária, mas também pode ajudar a obter ganhos excedentes em investimentos. Exploramos as opções de investimento disponíveis e as possibilidades de negociação durante um mercado urso, os prós e os contras e os fundos populares adequados a esse mercado. Usando dados históricos, cada fundo também é avaliado em seu desempenho passado durante declínios no mercado de ações.

Tackling the Bear Market

Um mercado ostentoso é acompanhado de taxas de juros crescentes, aumento da inflação, rendimentos decrescentes das ações e alta volatilidade. Existem algumas possibilidades de potencial de lucro durante este período.

Uma opção é mudar de ações e fundos mútuos baseados em ações para títulos com juros, como títulos do Tesouro da U. S. e títulos protegidos contra a inflação do Tesouro (TIPS). No entanto, o desafio é que o rendimento das obrigações pode não ser muito alto, e a inflação atua como o assassino silencioso, levando a uma taxa de retorno real mais baixa. TIPS fornecem proteção contra a inflação, mas podem não necessariamente fornecer retornos excedentes como ações. Além disso, os retornos de TIPS baseiam-se em valores de inflação padrão como o índice de preços ao consumidor (IPC) ou o índice de preços por atacado (WPI), que se baseiam em uma cesta de commodities.

Ações de venda a descoberto é outra possibilidade de se beneficiar da queda dos mercados. No entanto, as vendas a descoberto ficam complicadas para os investidores comuns, que muitas vezes não têm o conhecimento necessário sobre os requisitos de negociação de venda a descoberto e que querem dinheiro de alta margem em meio a uma volatilidade crescente e condições de mercado incertas.

Outra opção é apostar em derivativos, que fornecem retornos à desvantagem. Isso envolve a compra de uma colocação, curto-circuito ou criação de combinações de opções adequadas para retornos positivos em mercados em declínio. No entanto, os derivativos são avançados, instrumentos complexos que podem não ser adequados para todos os investidores. Além da margem, os requisitos de dinheiro para posições curtas, avaliações de derivativos e alta volatilidade aumentam a complexidade.

Os fundos mútuos focados no mercado ostentoso oferecem uma escolha equilibrada. Eles oferecem os benefícios da gestão de dinheiro profissional por gestores de fundos experientes, diversificação e custos de transação limitados.Confiar em seu dinheiro com um gerente de fundo profissional tira a dor de cabeça do monitoramento do dia-a-dia, curto ou o uso de derivativos. A adição de fundos cambiais negociados no mercado ostentoso (ETFs) à lista pode adoçar ainda mais o negócio. Juntamente com os benefícios dos fundos mútuos, eles também oferecem operações em tempo real como ações.

Vejamos os principais fundos de mercado do mercado ostentoso que economizaram o dia para os investidores durante os períodos problemáticos.

Principais fundos mútuos do mercado do urso

A lista de fundos mútuos apresentados é apenas indicativa, apresentada de forma aleatória e não abrange todos os fundos de investimento disponíveis para os mercados esportivos.

• Direxion Monthly S & P 500 Bear 2x Fund (DXSSX): O DXSSX é um fundo inverso alavancado que busca retornar 200% do inverso (ou oposto) do desempenho do mês calendário do Índice S & P500, que é composto por top 500 empresas em termos de limite de mercado nos EUA. Por exemplo, se o índice S & P500 diminui em -2. 5% em um mês, este fundo deverá retornar + 5%. No entanto, os investidores devem notar que a alavancagem vem com um risco. Se o Índice S & P 500 aumentar em 6%, esse fundo pode perder -12%. O total de despesas do fundo operacional é de 1. 35%. O fundo investe pelo menos 80% do capital em posições curtas, contratos de futuros, swaps e ETFs, que fornecem exposição alavancada e desalavancada ao Índice S & P 500. Os restantes 20% (ou menor) são mantidos em fundos do mercado monetário e / ou instrumentos de dívida de curto prazo. Os investidores que esperam uma queda no segmento de grandes capitais podem se beneficiar ao investir neste fundo. (Ficha de informações do Fundo) (Para mais informações, veja: Alavancagem: O que é e como funciona.)
• Direxion Monthly Small Cap Bear 2x Fund (DXRSX): Similar ao fundo anterior, o DXRSX é um endividamento fundo inverso que visa retornar 200% do inverso (ou oposto) do desempenho do mês calendário de outro índice popular chamado Russell 2000. Este índice mede o desempenho das empresas de pequena capitalização baseadas nos EUA e é composto pelas menores empresas de 2000 no índice Russell 3000 maior. O total de despesas do fundo operacional é de 1. 35%. O fundo investe pelo menos 80% do capital em posições curtas, contratos de futuros, swaps e ETFs, que fornecem exposição alavancada e desalavancada ao Índice Russell 2000. Os restantes 20% (ou menor) são mantidos em fundos do mercado monetário e / ou instrumentos de dívida de curto prazo para facilitar a liquidez. Os investidores que esperam uma queda no segmento de pequenas capitais podem se beneficiar ao investir neste fundo. (Folha de Dados do Fundo)
• ProShares Short MSCI Emerging Markets (EUM): focada nos mercados emergentes, a EUM rastreia o Índice de Mercado Emergente MSCI subjacente e busca retornos diários correspondentes a -1x (inverso) do índice. Este índice inclui cerca de 840 grandes empresas com base em sua avaliação de limite de mercado (como Samsung Electronics, Taiwan Semiconductor Co. e China Mobile Ltd.) com sede em 23 países emergentes diferentes (como China, Coréia do Sul, Taiwan, Índia, Brasil, Egito e Peru). Os investidores que procuram uma exposição inversa em empresas de mercados emergentes podem se beneficiar desse fundo.Por exemplo, se os negócios da Samsung tiverem um impacto, os retornos desse fundo melhorarão. A alocação de investimento é distribuída por instrumentos derivativos (com ações, títulos, fundos, taxas de juros ou um índice como subjacente), swaps e instrumentos do mercado monetário. O fundo usa uma abordagem matemática para determinar o tipo e mix de investimentos. Tem uma razão de despesa de 0. 95%. (Ficha de informações do fundo)
• Fundo de valor de capital Comstock (DRCVX): Iniciado em 1985, o DRCVX é um fundo de mercado antigo e bem-estabelecido. Ele busca maximizar o retorno total, que inclui a valorização do capital e a renda atual. Com base em princípios de investimento de valor, este fundo usa uma variedade de estratégias de investimento, incluindo a tomada de posições em chamadas e opções de venda, vendas a descoberto e títulos de renda fixa. Em junho de 2015, este fundo considerou os mercados da U. S. como posições sobrevalorizadas e ocupadas em benefício das quedas nos mercados da U. S. Este fundo tem um alto índice de despesas de 2. 73% (Folha de Dados do Fundo)
• ProShares QQQ Curto (PSQ PSQPrShs QQQ36 Curto 09-0. 30% Criado com o Highstock 4. 2 .6 ): Este ETF curto rastreia o popular NASDAQ 100 Index e busca resultados de investimento diários correspondentes ao inverso (-1x) de seu desempenho diário. Este índice inclui os 100 maiores U. S. e as empresas internacionais não financeiras listadas na bolsa de valores NASDAQ. Empresas de tecnologia como Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0 .39% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Google Inc. (GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Criado com o Highstock 4. 2. 6 < ) representam mais de 55% desse índice. Os investidores que buscam beneficiar de um declínio esperado no setor de TI podem optar por esse fundo. O capital é investido em instrumentos derivativos (com ações, títulos, fundos, taxas de juros ou um índice como o subjacente), swaps, futuros e instrumentos do mercado monetário. Os gestores de fundos selecionam os instrumentos que eles acreditam ter características de retorno diário semelhantes ao inverso (-1x) do retorno diário do índice. Sua razão de despesa líquida é de 0. 95%. (Folha de Dados do Fundo) ProShares Short S & P500
• (SH): Este ETF curto rastreia o popular Índice S & P 500 e busca resultados de investimento diários que correspondem ao inverso (-1x) do desempenho diário do Índice S & P 500 . Este índice compreende as 500 melhores empresas em termos de capital de mercado na U. S. É um dos índices mais populares e está distribuído uniformemente em vários setores da indústria como tecnologia da informação, finanças e saúde. Os investidores que buscam beneficiar de um declínio esperado no setor global de grandes capitais na U. S. podem optar por esse fundo. O capital é investido em instrumentos derivativos (com ações, títulos, fundos, taxas de juros ou um índice como o subjacente), swaps, futuros e instrumentos do mercado monetário. Os instrumentos selecionados são aqueles que os gestores de fundos acreditam ter características de retorno diário semelhantes ao inverso (-1x) do retorno diário do índice.Sua relação de despesa líquida é de 0,89%. (Ficha de informações do Fundo) ProFunds Bear Fund
• (BRPIX): Este curto ETF é uma réplica do ProShares Short S & P 500 mencionado acima, exceto que é de uma casa de fundo diferente. Investiga em ativos similares, incluindo instrumentos derivativos, futuros, swaps e instrumentos do mercado monetário. Tem uma razão de despesa de 1. 72%. (Ficha de informações do Fundo) Desempenho histórico dos Fundos Bear Market

Analisemos o desempenho dos fundos acima mencionados durante as fases do mercado ostentoso, quando o índice S & P 500 (indicado por ^ GSPC em gráficos) diminuiu consideravelmente.

1) Turbulência recente do mercado de ações chinês de agosto de 2015

: Gráfico cortesia de Yahoo! Finança.

Enquanto o Índice S & P 500 estava em vermelho, todos os fundos mencionados mantiveram retornos positivos. Todos os fundos alavancados também aumentaram o índice de alavancagem esperado.

2) Período de recessão máxima de setembro de 2008 a março de 2009

: Os altos picos positivos que superam a marca de 100% -150% indicam o sucesso desses fundos durante o mandato de vários meses quando o S & P 500 foi em profundidade território negativo. A EUM e a DXRSX atingiram a zona vermelha de forma esporádica, mas isso se deveu à natureza das explorações para EUM (empresas de economia emergente), enquanto o DXRSX recuperou após o hipo intermediário. Os outros fundos mostram padrões consistentes de retornos inversos, como esperado.

Investir em Bear Market Funds

Baseando-se em gestores de fundos mútuos pode ser uma boa idéia. Ele tira todas as dores de cabeça do dia-a-dia pelo custo da taxa de um fundo. Ainda assim, cabe ao investidor selecionar os fundos. Uma revelação interessante do The Wall Street Journal, com base na pesquisa da Dalbar Inc., é que "o investidor médio em ações de fundos mútuos fez 3. 8% ao ano nos últimos 30 anos. "Em comparação com a média de S & P 500, 11% ao ano retorna durante o mesmo período, a realização individual é de cerca de um terço. Dalbar atribui esse mau desempenho ao mau tempo por parte dos investidores. Os investidores poderiam ter sido muito melhores simplesmente mantendo um fundo passivo do Índice S & P 500 (Para mais, veja: Investimento do Índice: Fundos de Índice.)

Uma maneira simples de evitar esse erro e melhorar os retornos é parar de sincronizar o tempo mercados. É praticamente impossível escolher no fundo e vender no topo, seja para ações ou para fundos mútuos. Além disso, os indivíduos perdem muito em custos de transação. Os investimentos em fundos mútuos devem ser feitos com visão de longo prazo em alguns fundos selecionados com histórico comprovado, permitindo que um investimento cresça sem custos (ou mínimos) para transações.

A linha inferior

As durações do mercado Bull são comparativamente mais longas do que as dos mercados urso. Os fundos de fundos sozinhos podem não ser suficientes para garantir retornos, mas para ajudar durante tempos difíceis, eles devem ser parte do portfólio do investidor em proporções limitadas. Uma abordagem disciplinada com investimentos regulares e freqüentes em uma carteira bem diversificada de fundos mútuos permite construir um bom corpus de investimento. (Para mais, veja: quais são os erros comuns de investir nos mercados de urso?