A ação de preço é simplesmente outro termo para o movimento de uma segurança. E a negociação de ações de preço é uma estratégia de negociação que não é análise técnica nem análise fundamental. Em vez disso, os comerciantes de ação de preços observam movimentos de preços recentes para indicadores técnicos e, em seguida, colocam seus negócios com base em sua tomada de decisão individual. Apenas a identificação da condição de comércio baseia-se em critérios de análise estabelecidos, a decisão de comprar, vender ou manter é subjetiva. Neste artigo, exploraremos o comércio de ações de preços, analisaremos exemplos e discutiremos as vantagens e desvantagens da estratégia. (Para mais informações, o que significa quando há "ação de preço"?)

Como funciona a ação de preços?

A negociação de ações de preço envolve duas etapas: 1) identificar uma condição de comércio e 2) assumir uma posição de negociação com base em pensamentos individuais. Uma condição de comércio poderia ser uma fuga de alcance, os níveis psicológicos que ultrapassavam os preços ou uma entrada percebida em um mercado de touro ou urso. Depois de identificar a condição de comércio, o comerciante toma uma decisão subjetiva.

Por que tomar uma abordagem tão aberta? Com base na experiência, um comerciante pode recusar aceitar cegamente as regras definidas de análise técnica ou fundamental devido às suas limitações ou devido a condições de mercado incomuns. Esse comerciante, em vez disso, depende de seus próprios sentimentos e decisões.

Compreendendo o conceito de negociação de ação de preço

Um comércio ocorre apenas quando duas partes diferentes (o comprador e o vendedor) tomam duas visualizações diferentes (comprar ou vender) na mesma segurança. Em teoria, o comprador e o vendedor devem ter acesso a toda a mesma informação sobre os dados de segurança das notícias, indicadores técnicos e recomendações de análise fundamental. Apesar disso, o comprador e o vendedor chegam a conclusões opostas. Por que isso acontece? Como os julgamentos comportamentais individuais de cada comerciante levam a negociação com pontos de vista opostos. (Veja mais em Como negociar as notícias.)

Por exemplo, uma média móvel de 15 dias (MA) que atravessa a média móvel de 50 dias é uma ocorrência comum e visível para todos. No entanto, esse movimento pode ser um sinal de compra para alguns e um sinal de venda para outros. Os compradores podem basear sua decisão na recomendação padrão dos crossovers da média móvel, enquanto os vendedores podem ter uma visão contrária de que a recomendação padrão para comprar em crossovers levará a uma situação de sobrecompra e, portanto, é melhor vender.

Como você pode ver, em vez de seguir cegamente regras definidas, os comerciantes podem fazer decisões de compra e venda com base em suas próprias opiniões comerciais.

Onde é que a ação de preço se ajusta?

A análise técnica envolve observar os padrões históricos de uma segurança e colocar negócios que assumem que os padrões irão repetir no futuro.O pressuposto básico é que a história se repete. Este pressuposto também é a principal fraqueza na negociação baseada em análise técnica. Não há garantia de que o histórico se repita. (Ver Relacionado Trading Volatile Stocks com Indicadores Técnicos.)

A análise fundamental tenta medir o valor intrínseco de um estoque examinando os fatores financeiros, econômicos, qualitativos e quantitativos. Ele sofre de um desafio básico de que os parâmetros de entrada e os números calculados (como os índices de lucro por ação (EPS) ou preço-lucro (P / E) são principalmente úteis para comparar um estoque em relação ao outro. Eles não produzem um número específico de preço de ações, embora eles possam dar pistas sobre se uma ação pode ser superior ou inferior ao preço. Algumas técnicas fundamentais, como o modelo de desconto de dividendos - DDM, dão níveis de preço-alvo. No entanto, a exuberância ou o pessimismo irracional no mercado podem sempre afetar os preços, limitando a utilidade dos valores calculados.

A negociação de ações de preço oferece uma solução intermediária para esses desafios. Não é tão profundo na história dos movimentos de um estoque como a análise técnica faz. Também não depende de um número quase ilimitado de fatores, como análises fundamentais. Em vez disso, permite uma tomada de decisão subjetiva com base em movimentos de preços recentes, reais e instantâneos de uma segurança.

Preço Ação Trading e Ferramentas

A negociação de ações de preço usa ferramentas de análise técnica para analisar movimentos instantâneos e recentes de preços anteriores de uma segurança. As ferramentas incluem gráficos, padrões, bandas de preços, breakouts e níveis técnicos (de suporte, resistência e consolidação). Este uso de histórico de preços recentes e ferramentas de análise técnica torna a negociação de ações de preço mais próxima da análise técnica do que a análise fundamental.

No entanto, a negociação de ações de preços não é uma forma condensada de análise técnica. As ferramentas de análise técnica são complementadas pelas interpretações psicológicas, comportamentais e pessoais do comerciante sobre a segurança e o mercado. As decisões que se seguem derivam da experiência e do julgamento do comerciante individual e não regras difíceis de um livro didático. Apesar da análise técnica idêntica, os comerciantes podem ter vistas completamente opostas.

Exemplos de ação de preço de negociação

• Um estoque pode estar pairando na faixa de US $ 19. 75 a US $ 19. 85 nas últimas horas. A análise técnica sugere que o preço em breve atingirá US $ 20. O primeiro comerciante, Nick, acredita que uma vez que a barreira psicológica de US $ 20 é cruzada, o preço pode disparar até US $ 22. Ele toma uma posição longa. O segundo comerciante, Cathy, assume que uma vez que o estoque atinge US $ 20, pode haver uma grande reversão de tendência que leva o estoque a US $ 18. 50. Cathy toma uma posição curta. Como você pode ver, a mesma situação (pairando em um intervalo) e o mesmo resultado de análise técnica (violando o nível psicológico de US $ 20) pode resultar em interpretações opostas.
• Traders Paul e Peter usam o mesmo software de análise técnica que prevê a faixa de preços intradiária de uma segurança.O software prevê um baixo nível de US $ 22 e alto nível de US $ 26 para o dia do estoque. Paul acredita que o preço da ação irá violar o alto nível de $ 26 hoje. Ele toma uma posição longa (digamos, US $ 23) e não vende mesmo quando o preço atinge cerca de US $ 25. 80, $ 25. 90 ou US $ 26, porque ele espera uma maior valorização do preço. Em contraste, Peter é firme que o preço permanecerá na faixa definida de US $ 22 a US $ 26. Peter reduz o estoque em torno desses níveis mais altos.

Por que a venda de ações é popular?

Uma pesquisa de livros na Amazon. com o termo "Preço Ação" resulta em mais de 1700 títulos, o que indica a popularidade da negociação de ações de preço. Aqui estão os principais motivos por que é tão popular:

• Permite que os comerciantes apliquem suas próprias estratégias customizadas sem seguir cegamente as regras.
• Pode ser aplicado em diferentes classes de ativos, especialmente aqueles que são altamente voláteis, como ações, opções e futuros de alta beta.
• Pode ser feito com qualquer software de negociação.
• Pode ser testado novamente em dados históricos (veja o Backtesting relacionado: interpretando o passado).
• Depende de dados instantâneos e recentes para obter melhores resultados.

A linha de fundo

A negociação de ações de preço oferece várias vantagens em relação a outras estratégias de negociação. No entanto, a estratégia de negociação de ações de preço também tem desafios. Sem diretrizes concretas, os comerciantes ficam usando seu melhor julgamento - uma situação que pode resultar em perdas. (Leitura sugerida Introdução às estratégias de negociação de ação de preço.)