Ao considerar opções de negociação com um baixo custo, é vital compreender a diferença entre "opções baratas" e "opções de baixo preço. "Essencialmente, as opções baratas têm muito pouco potencial e, portanto, são razoáveis ​​em conformidade, enquanto que as opções de baixo preço são aquelas que são consideradas subvalorizadas e, portanto, são preços mais baixos do que o potencial real poderia justificar.

Aprender a identificar opções genuinamente de baixo preço, ao contrário de opções baratas, é a base para qualquer negociação bem sucedida na arena das opções que exigem um desembolso inicial menos do que o típico.

Uma vantagem de negociar opções com preços baixos é que eles geralmente produzem um retorno de porcentagem mais alto que o produzido pela maioria das opções de preços mais altos.

As estratégias de opções que exploram a volatilidade do mercado são uma chave para lucrar com a negociação de opções de baixo preço. Geralmente, uma maior volatilidade significa um preço de opções mais alto, e se um comerciante é capaz de identificar uma situação em que um preço de opção não tenha aumentado em consonância com sua maior volatilidade, eles podem ter detectado uma opção subvalorizada que oferece um potencial para um maior lucro com uma despesa baixa.

As duas idéias básicas por trás das opções de negociação são especulações ou hedge, e opções de baixo preço podem ser aplicáveis ​​em qualquer um desses casos. Embora a especulação, que esteja apostando na direção futura do mercado, é muitas vezes vista como uma prática um pouco questionável, pode-se argumentar que a cobertura ou o uso de opções para proteger um investimento ainda é uma forma de especulação, como se o movimento que está sendo protegido contra não ocorre, o dinheiro investido na criação da proteção é perdido. O uso de opções de baixo preço como método de proteção pode, pelo menos, garantir que a quantia de dinheiro que está sendo banida para proteger um investimento não seja um montante substancial a risco, independentemente do resultado da estratégia.

Áreas a entender ao negociar Opções de preço baixo

1. Alavancar como aplicado às opções:

Alavancagem nas opções de negociação é fazer com que a mesma quantidade de capital funcione de forma mais eficaz e lucrativa. Veja a definição de alavancagem na negociação.

Embora o valor real em dinheiro recebido como um retorno sobre um comércio de opções seja menor, o aumento percentual geralmente é substancialmente maior do que o aumento percentual do retorno sobre o investimento em ações equivalente. O comércio na opção também traz o risco de perder apenas uma fração do valor que poderia ser perdido no estoque.

O que isso significa efetivamente é que a mesma quantidade de capital poderia ser usada no mesmo prazo em uma diversidade de investimentos significativamente maior com um retorno potencial muito maior e um risco muito menor por investimento, que é um uso verdadeiramente valioso da alavancagem .

2. Volatilidade futura:

Na negociação de opções, e especialmente na negociação de opções de baixo preço, é importante entender como a volatilidade prevista, ou a Volatilidade Implícita, é usada para medir o quão relativamente alto ou baixo preço é um prêmio de uma opção.

3. Probabilidades e probabilidades:

Usar uma comparação da volatilidade implícita de uma opção em relação à sua volatilidade histórica pode permitir que um comerciante avalie a probabilidade de um movimento de estoque futuro se seguir. Esta avaliação de probabilidades e probabilidades ajuda o comerciante a determinar se uma opção de baixo preço é realmente um bom negócio, e para melhor colocar um comércio com uma expectativa razoável de determinado resultado.

4. Análise técnica:

O uso de ferramentas de análise técnica, como padrões de cartazes e candelabros, ou indicadores de volume, sentimento e volatilidade, fornece uma base racional e concreta para decisões de negociação de opções.

O uso de ferramentas de análise técnica proporcionará a visão necessária para construir uma estratégia de negociação bem-sucedida, aplicando um critério como o seguinte …

Na hipótese de a volatilidade implícita ser baixa em comparação com o histórico movimento de estoque do estoque, isso pode ser tomado como uma indicação de que um potencial comércio potencial poderia ser feito nesta opção. Se o estoque continuar a se mover à taxa de sua volatilidade histórica, ao invés de desacelerar a atual volatilidade implícita, pode-se esperar um retorno que esteja de acordo com o preço mais alto que a maior volatilidade teria comandado, o que significa que o preço mais baixo pago poderia ser considerado uma pechincha - desde que o mercado se comporte de acordo com essa estratégia.

5. Otimismo do mercado e influências externas:

Um grande evento de notícias pode criar um movimento dramático dos preços das ações e isso geralmente é acompanhado por um grande aumento na volatilidade implícita. Nos meses que se seguem a este drama, o estoque geralmente se estabilizará até certo ponto, enquanto novos desenvolvimentos de notícias serão aguardados. O intervalo de negociação mais freqüente e mais freqüente normalmente resulta em uma queda na volatilidade implícita. Se um comerciante acredita que uma ruptura de preços é iminente, eles podem comprar opções no custo atual mais baixo, e se sua previsão é correta, a compra pode ser considerada uma pechincha. Por outro lado, uma perda pode ser incorrida se o preço não sair do intervalo de negociação estreita dentro do prazo do comerciante.

6. Usando o modelo Black-Scholes:

Outro método para determinar o valor real de uma opção em comparação com seu preço, a fim de verificar se a opção é de fato, uma opção de baixo preço ou simplesmente uma opção barata, está usando o Black -Scholes Model - um modelo de preços de opções matemáticas.

Estratégias para realizar

1. Concentre-se em estoques menores que oferecem o potencial de maiores lucros:

Embora possa ser tentador ficar varrido no zumbido gerado por estoques de alto perfil, os estoques de grandes nomes e grandes recursos nem sempre produzem grandes retornos percentuais. Na verdade, o oposto é geralmente verdadeiro, com estoques de baixo preço geralmente tendo uma maior probabilidade de fazer aumentos de porcentagem elevados do que as escolhas de alto preço.

2. Evite as opções de curto prazo, fora do dinheiro:

Embora esses tipos de opções tenham um custo menor do que as opções no prazo de longo prazo, geralmente são opções "baratas" e não " preço "opções. Muitas vezes, é tentador, especialmente para comerciantes de opções inexperientes, trocar as opções mais baratas disponíveis. Eles racionalizam que estão reduzindo seus riscos e, enquanto negociam opções baratas, certamente podem reduzir a quantidade de desembolso de capital, o risco de uma perda de 100% é grandemente aumentado, pois essas opções baratas têm uma probabilidade muito alta de expirar sem valor.

3. Compre opções do delta superior:

Simplificando, uma opção de delta superior é uma opção que tem maior probabilidade de expirar no dinheiro. Uma opção que já está no dinheiro tem um delta alto, e se esse tipo de opção pode ser comprado a um preço relativamente baixo, esse é o melhor cenário para um comércio potencialmente vencedor e valioso. Outra vantagem das opções do delta superior é que elas funcionam de forma mais semelhante ao estoque subjacente, o que significa que quando as ações se moverem, as opções ganharão rapidamente valor.

4. Compre opções com um período de tempo apropriado antes do prazo de validade:

O motivo pelo qual as opções com um tempo mais curto para expirar são mais baratos é que eles têm uma pequena janela de oportunidade para realizar um lucro. Embora o investimento possa parecer atraente, porque não requer um grande investimento de capital, a baixa probabilidade da opção de fechar a expiração retornar lucro, significa que esse tipo de comerciante está apostando contra as chances. Comprar opções com um período de tempo razoável antes da expiração é parte de uma estratégia de negociação bem-sucedida ao negociar opções de baixo custo.

5. Considere a análise do sentimento:

Ao selecionar ações para comprar opções de baixo preço, a análise do sentimento pode ser usada para estabelecer a probabilidade de a continuação de uma tendência atual. Quando o movimento ascendente dos preços é acompanhado por atividades negativas ou semelhantes a um urso, como o aumento da negociação de opções de venda, maior interesse curto e avaliação do analista otimista, isso geralmente pode significar um bom momento para comprar. À medida que o preço das ações continua a subir, os negativos muitas vezes se tornam potenciais compradores que finalmente escalam o movimento depois de abandonar sua desgraça e tristeza. Alternativamente, o entusiasmo generalizado por um estoque ascendente pode indicar que a maioria dos jogadores já entrou na tendência e que pode estar atingindo seu pico.

6. Implementar análise de estoque subjacente:

A implementação de análise técnica pode fornecer uma base sólida para selecionar e sincronizar um comércio para capitalizar melhor o movimento e as condições do mercado ao negociar opções de baixo preço. Uma perspectiva clara do estoque subjacente sempre oferece uma vantagem para o comerciante que procura fazer um comércio bem-sucedido.

7. Evite complacência e ganância:

Baixa volatilidade implícita significa menor preço de opção, e muitas vezes é resultado de ganância ou complacência no mercado. Para identificar com sucesso e negociar opções de baixo custo, é vital que um comerciante não caia nessa mesma armadilha de complacência ou ganância.Não se torne complacente e suponha que a baixa volatilidade implícita eo preço de opção baixo que acompanha significam que é automaticamente um bom negócio. Certifique-se de que é realmente uma opção de baixo custo, e não uma opção barata que você está comprando. Em todos os tipos de negociação, a ganância pode ser o pior inimigo do comerciante, de modo que tomar decisões racionais, razoáveis ​​e consistentes, em vez de sonhar com enormes lucros, é a maneira de ter sucesso.

8. Use trades de reversão média:

A teoria da reversão média é que os preços das ações, após um movimento dramático, reverterão para a média, ou média. Como a colocação de negociações no principal da reversão média é, naturalmente, não uma estratégia infalível, faz sentido inserir a ação potencial de preço instantâneo de um estoque que atingiu seu "ponto de encaixe" com opções de baixo preço em vez de estoques subjacentes.

A linha inferior

Compreendendo a diferença entre uma opção que é barata, simplesmente porque tem poucas possibilidades de se tornar rentável, e uma opção genuinamente de baixo custo por razões de subvalorização ou discrepâncias de volatilidade é a chave para o sucesso opções de negociação com custos premium mais baixos do que o típico. Ao aplicar efetivamente as estratégias descritas neste artigo, e obter uma sólida compreensão dos princípios listados acima, um comerciante pode se tornar habilidoso em fazer negócios consistentes consistentes e alavancar seu capital de investimento efetivamente ao negociar opções de baixo preço cuidadosamente selecionadas.