Os investidores que procuram fundos de índice de baixo custo tipicamente acreditam que a despesa interna é mínima. No entanto, isso pode não ser o caso. Os fundos negociados em bolsa, também conhecidos como ETFs, geralmente seguem um benchmark ou índice. Uma vez que esta estratégia é passiva, os ETFs tendem a ter uma proporção de despesas muito baixa. A maioria dos fundos de investimento, por outro lado, são investimentos gerenciados ativamente que empregam uma equipe de gestores de portfólio e analistas. Esses analistas pesquisam e negociam ativamente dentro de um fundo mútuo e, portanto, causam um maior índice de despesas que é repassado ao investidor. No entanto, alguns fundos de investimento são projetados para seguir um índice e, portanto, têm um menor índice de despesas, semelhante a um ETF.

Como determinar os custos do fundo

O primeiro passo para determinar o índice de despesas internas de um fundo, ou o custo, é examinar a folha de informações ou o prospecto da empresa do fundo. Isso é expresso tanto como um índice de despesas brutas e líquidas, que é calculado como uma porcentagem anual. Os fundos mútuos podem variar de 0. 5% a 4%, enquanto os ETFs variam de 0. 05% a 1. 2%. Por exemplo, se um investidor possuir US $ 10 000 em um ETF que tenha um índice de despesas de 0,15%, a taxa de dólar real seria de US $ 15. Também é importante entender que os fundos de investimento e os ETFs cobram o índice de despesas diariamente em vez de trimestralmente ou anualmente.

Quanto é demais?

Ao medir os custos do fundo, é importante determinar com precisão o que é mais importante para o investidor. Os fundos de investimento são mais dispendiosos, em média, do que os ETFs. Isso se deve à capacidade do gerente de portfólio de navegar nos mercados em mudança para obter melhores retornos ajustados ao risco em uma referência. Por exemplo, o Fundo de Crescimento Blue Chip da T. Rowe Price (TRBCX) foi administrado pelo gerente bem sucedido Larry Puglia desde 1993. Em 31 de março de 2016, o fundo retornou uma média anual de 10 anos de 8. 40%. Isso é líquido do rácio de despesas de 0,72% e supera o retorno S & P 500 de 7. 01%. Se um investidor acredita que um gerente de dinheiro profissional pode fazer melhor do que um benchmark, ele pode considerar o custo maior ser justificado.

Os fundos de investimento e os ETF do Índice são gerenciados passivamente e têm negociação pouco a zero durante um ano. É precisamente por isso que esses fundos devem ter um baixo índice de despesas em comparação com os seus homólogos geridos ativamente. O SPDR S & P 500 (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 73 + 0. 11% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) foi projetado para refletir o S & P 500 e, portanto, tem um baixo Rácio da despesa líquida de 0,9%.

Formas de reduzir os custos

A maneira mais fácil de encontrar um fundo de menor custo é encontrar uma alternativa adequada que tenha um menor índice de despesas.Os ETF Vanguard são conhecidos como os fundos de menor custo na indústria, com um índice médio de despesas de 0,18 para seus fundos. Procurar corretamente por fundos que refletem o mesmo índice e comparar os índices de gastos, pode ser realizado usando uma variedade de sites, como a base de dados Morningstar ou ETF.

Uma coisa a observar é que apenas porque um fundo é construído para refletir um índice não significa necessariamente que ele faz isso. A relação de erro de rastreamento é usada para determinar esta medida exata. Fundos com um alto erro de rastreamento indicam que o fundo não reflete exatamente os movimentos do índice.

Outra maneira de reduzir as despesas é simplesmente eliminar todos os índices de gastos e comprar diretamente ações individuais. A Robinhood Investments possui uma opção gratuita de conta de corretagem sem comissões. Os investidores que estão dispostos a fazer o trabalho podem comprar a cesta de ações que compõem um índice, exatamente como o ETF faria. No entanto, isso requer mais trabalho e pesquisa. Por exemplo, o S & P 500 é composto por mais de 500 ações individuais que são ponderadas por capitalização. Espelhar um índice como o S & P 500 é muito complexo e é um movimento mal aconselhado para um investidor novato.