Investir em fundos de investimento em índice e ETFs recebe muita imprensa positiva, e com razão. Os fundos do índice, no seu melhor, oferecem uma maneira de baixo custo para os investidores rastrear índices populares de ações e títulos. Em muitos casos, os fundos indexados superam a maioria dos fundos de investimento gerenciados ativamente. Por exemplo, o popular Índice Vanguard 500 (VFINX) ficou entre os 19% maiores de todos os fundos de investimento de grandes capitais acumulados no acumulado do ano e os 21% superiores para os próximos cinco anos a partir de 30 de setembro de 2014.

Pode-se pensar que investir em produtos de índice é um acéfalo, um slam-dunk. No entanto, para a surpresa de ninguém, os provedores de fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs) criaram uma série de novos produtos de índice em resposta à popularidade do investimento em índices. Aqui estão cinco coisas a serem conhecidas sobre os fundos indexados à medida que você planeja sua estratégia de investimento. (Para leitura relacionada, veja: 4 Traços de um Fundo de Índice Bom .)

Nem todos os fundos do índice são baratos

Minha esposa trabalha para uma divisão de uma grande corporação multinacional e os fundos do índice oferecidos no plano 401 (k) são fundos institucionais baratos. Se o seu plano 401 (k) contiver fundos de índices de provedores, como Vanguard Group ou Fidelity Investments, você pode ter certeza de que estes são de baixo custo. Por exemplo, o Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) possui uma razão de despesa de 0,17% enquanto a versão Fidelity (FSTMX) traz uma razão de despesa de 0,10%. Ambas as famílias de fundos oferecem classes de ações com índices de gastos ainda mais baixos e também oferecem uma gama completa de fundos de índice em várias classes de ações e títulos de títulos.

Muitos planos 401 (k), infelizmente, não oferecem fundos de índice que não são baratos. Isso pode ser verdade se o seu fornecedor do plano for uma companhia de seguros ou corretora que ofereça seus próprios fundos próprios. Alguns exemplos que eu encontrei através da Morningstar, Inc. (MORN MORNMorningstar Inc87. 58 + 0. 55% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) são o Principal Cap S & P 500 Índice R3 (PLFMX) com uma razão de despesa de 0,72% e o índice State Farm S & P 500 R1 (RSPOX) com uma taxa de despesa enorme de 1. 07%. (Para mais, veja: Pare de pagar taxas de fundo mútuo elevado .)

Embora o conselho para se concentrar nos fundos do índice em seu plano 401 (k) seja geralmente som, certifique-se de que olha para o índice fundos oferecidos em seu plano para garantir que você esteja fazendo as melhores escolhas. Para os participantes do 401 (k) afortunados o suficiente para ter uma seleção de vários fundos do índice de baixo custo, a vantagem sobre os fundos ativos de alto custo pode ser significativa.

Todos os índices não são criados iguais

Há uma ampla gama de fundos de investimento de índice de baixo custo e ETFs que cobrem índices amplamente utilizados nas nove caixas domésticas estilo Morningstar, bem como índices de ações estrangeiras amplamente utilizados.O mesmo é válido no lado da renda fixa das coisas.

A proliferação de produtos do índice ETF nos últimos anos levou a uma série de fundos de índices com índices subjacentes que foram essencialmente criados no "laboratório" com resultados amplamente testados em oposição a resultados de mercado real. Um relatório de pesquisa de 2012 da Vanguard citou mais de 1 000 índices utilizados pelos ETF listados pela U. S. Enquanto o back-testing é uma ferramenta analítica válida, os investidores precisam ter cuidado com ETFs usando índices que consistem em uma grande quantidade de resultados históricos testados de volta. A meu conhecimento, não há regras que regem os pressupostos subjacentes utilizados na aplicação desses dados e os resultados simulados podem não ser uma representação precisa dos riscos do ETF. (Para mais, veja: 5 Razões para evitar fundos do índice .)

Eu, pessoalmente, estou muito mais confortável com o fundo mútuo ou o ETF que rastreia um índice com base em dados reais do mercado.

Os Fundos do Índice não Reduzem Necessariamente o Risco de Perda

Os investidores em um fundo de índice ou ETF rastreando o S & P 500 durante o ano de 2008 perderam cerca de 37%, mais as despesas do fundo refletindo o declínio no índice subjacente. Os investidores em produtos de índice que rastreiam imóveis sob a forma de um banco de investimento imobiliário (REIT) ou de mercado emergente também sofreram grandes perdas. (Para mais, veja: Os Riscos de Investir em Mercados Emergentes .)

Os investidores em fundos de índice, no entanto, eliminam o risco do gerente. Este é o risco de um gerente ativo apresentar um desempenho inferior ao benchmark associado ao seu estilo de investimento devido às opções de investimento que eles fazem no gerenciamento do fundo.

Os índices subjacentes podem mudar

A Vanguard, que é um grande jogador em fundos de investimento em índice e ETFs, mudou recentemente os índices subjacentes para uma série de seus fundos de investimento de índice básico, como Vanguard Mid Cap Index (VIMSX), Vanguard Small Cap Index (NAESX), e vários outros. Isso foi feito em grande parte devido às taxas que a Vanguard teve que pagar ao fornecedor do índice anterior em um esforço para manter seu status como uma das lojas de fundos de índice de menor custo. Não parece ter havido um impacto adverso aqui, mas, novamente, os investidores dos fundos do índice precisam permanecer no topo de suas participações para mudanças como essa, que eu suspeito que serão mais comuns, já que os financiadores da ETF e dos fundos mútuos continuam a competir no preço . (Para mais, consulte: ETFs comumente encontrados em contas de aposentadoria .)

Os fundos do índice não garantem o sucesso do investimento

Apenas investir em um fundo de índice ou dois não significa que você é no seu caminho para alcançar seus objetivos de investimento ou planejamento financeiro. Os fundos do índice são ferramentas, tal como qualquer outro produto de investimento. Para obter o máximo benefício de usar fundos de índices, seja exclusivamente ou em combinação com fundos ativos, você precisa ter uma estratégia. (Para mais informações, consulte: Os fundos do Índice .)

Os fundos do índice funcionam bastante bem como parte de um plano de alocação de ativos. Os fundos de índice (pelo menos aqueles que seguem benchmarks básicos básicos) oferecem pureza dentro dos seus estilos de investimento.Muitos conselheiros financeiros juntaram carteiras de fundos indexados alocados de acordo com a tolerância ao risco de seus clientes e seu plano financeiro. Outros podem usar uma abordagem "central e explorar", onde os fundos do índice constituem grande parte do portfólio (o núcleo) com fundos ativos selecionados para potencialmente aumentar os retornos (a parte de explorar). (Para mais, veja: 5 Razões para evitar fundos de índice .)

A linha inferior

Investir em fundos de investimento em índice e ETFs pode ser uma excelente estratégia de baixo custo para a totalidade ou parte do seu portfólio de investimentos. Como qualquer outra estratégia de investimento, investir em fundos de índice exige que você entenda o que você está investindo. Nem todos os produtos de índice são os mesmos e os investidores precisam olhar para além do rótulo do "fundo de índice" para garantir que estejam realmente investindo em um produto de baixo custo que rastreia um benchmark que se encaixa com sua estratégia de investimento. (Para mais, veja: As diferenças ocultas entre os fundos do índice .)