Os certificados de depósito indexados, também conhecidos como certificados de depósito em ações, proporcionam a oportunidade de gerar retornos de investimento semelhantes aos fornecidos pelos principais índices de mercado bem conhecidos, como o Índice Standard & Poor's 500 (S & P 500) Dow Jones Industrial Average (DJIA) ou Nasdaq, com a segurança e segurança da proteção principal fornecida pelos certificados de depósito tradicionais (CD). Chase Manhattan Bank foi a primeira empresa a oferecer certificados de depósito indexados, que estrearam em 1987 e foram rapidamente disponibilizados por muitos outros fornecedores de investimentos. Neste artigo, explicaremos os benefícios desses investimentos e por que você pode querer considerá-los para sua carteira.

Recurso
Os certificados de depósito vinculados ao índice têm um forte apelo aos investidores que desejam ganhar mercado de ações como retornos em seus investimentos, mas não querem arriscar a perda de principal associada a investindo no mercado de ações. Para atender a essa necessidade, os certificados de depósito indexados vinculam os retornos que os investidores ganharão com os retornos gerados por um dos muitos principais índices de mercado de ações. Alguns oferecem coincidir com 100% do retorno gerado por um determinado índice. Outros correspondem a uma porcentagem específica, como 90%. Se o índice declinar, alguns certificados indexados oferecem um retorno de investimento mínimo garantido, enquanto outros garantem apenas o retorno do investimento original. Nos Estados Unidos, a Federal Deposit Insurance Corporation garante o principal até $ 100, 000. (Para saber mais, leia Se os seus depósitos bancários estão segurados? )

Considerações
Enquanto os certificados de depósito indexados não garante perda de capital quando mantido até o vencimento, existem outros fatores que devem ser levados em consideração antes de investir. Por exemplo, o acesso ao principal e aos ganhos geralmente é limitado. Os termos específicos do investimento variam por provedor, com alguns provedores que emitem certificados por três anos, cinco anos ou outro período de tempo definido. Alguns certificados não permitem o acesso até que o certificado tenha atingido o prazo de vencimento. Outros fornecem uma janela, como uma vez por ano, quando os ativos podem ser retirados sem penalidade. Se o acesso ao dinheiro for exigido em qualquer outro momento, pode ser imposta uma penalidade.

Além disso, se o índice escolhido diminui em valor, o retorno sobre o investimento pode ser tão baixo quanto zero. Isso levanta a questão do custo de oportunidade, porque o dinheiro pode ter gerado retornos positivos se tivesse sido investido em outros lugares.

As implicações fiscais são outro item que deve ser levado em consideração, uma vez que os ganhos gerados por certificados de depósito indexados são tributados no ano gerado. Para adiar a responsabilidade tributária, o certificado pode ser comprado em uma conta de imposto diferido, como uma conta de aposentadoria individual (IRA).

Estratégias Os certificados de depósito indexados podem ser usados ​​de diversas maneiras. Eles podem fornecer armazenamento seguro por dinheiro que você não espera precisar por vários anos. Eles também podem ser usados ​​como o fim mais conservador da estratégia de alocação de ativos de um portfólio maior. (Para saber mais sobre como escolher a combinação certa de valores mobiliários é a chave para minimizar o risco ao maximizar o retorno, leia Atribuir alocação de ativos otimizada e Estratégias de alocação de ativos .)

Índice - Os certificados vinculados também podem ser usados ​​como parte de uma estratégia de renda fixa escalonada. O investimento de renda fixa muitas vezes leva um assento traseiro em nossos pensamentos para o mercado de ações acelerado, com sua ação diária e promessas de retornos superiores, mas se você é um investidor aposentado ou está se aproximando da aposentadoria, o investimento de renda fixa pode se tornar seu principal foco. Nesta fase, a preservação do capital com um fluxo de renda garantida torna-se o objetivo mais importante. O uso de títulos indexados tem potencial para aumentar os retornos de um portfólio escalonado. (Para obter informações adicionais sobre esta estratégia, leia Etapa de seu rendimento com uma escala de CD .)

Leia antes de comprar
Os certificados de depósito indexados estão disponíveis a partir de vários fornecedores, embora eles geralmente não são promovidos por corretores porque eles não são um grande gerador de receita em termos de comissões de vendas ou taxas por vendê-los. Porque eles vêm em uma variedade de termos com disposições subjacentes amplamente variáveis, compras cuidadas irão ajudá-lo a identificar a oferta exata que melhor atenda aos seus objetivos de investimento pessoal.

Bottom Line
Em todos os casos, os certificados de depósito indexados são mais adequados para os investidores que não precisam de acesso imediato ao seu dinheiro. Antes de investir, é importante ter certeza de que você entende todos os termos e condições, particularmente aqueles relacionados ao índice que seu investimento estará rastreando, a porcentagem do retorno do índice que será acumulado em sua conta, o valor que você irá Ganhe se o índice subjacente declinar em valor, a acessibilidade do seu principal e a penalidade para retirada antecipada. Prestar atenção a esses detalhes antes de investir irá percorrer um longo caminho para garantir que você esteja satisfeito com o seu investimento amanhã.