O Vanguard Small-Cap Index Fund Investor Shares (NAESX) e o SPDR S & P 600 Small-Cap Growth ETF (NYSEACRA: SLYG SLYGSPDR S & P600 SCG228. 16 + 0. 18% > Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), esses dois fundos compartilham um foco de pequena tampa, mas um olhar sob o capô mostra que eles não são os mesmos. Um deve ser diligente em examinar fatores como os componentes da carteira, o estilo de gerenciamento e as despesas, para determinar qual dos dois fundos pode ser preferível para a situação específica de um investidor.

Composição da carteira

Ambos os fundos são comparados aos índices de pequena capitalização, mas cada um aborda o padrão de referência escolhido de forma diferente. O índice SPDR ETF assinala o índice de crescimento Small-Cap 600 da Standard & Poor's (S & P), ao passo que os benchmarks do Fundo Vanguard para o Índice de pequeno capitulo da U. S. do Banco de Pesquisa em Preços de Segurança (CRSP). Pode parecer uma pequena diferença, mas é potencialmente significativo. O S & P Small-Cap 600 Growth Index centra-se em ações mais orientadas para o crescimento, e esse foco tende a tornar o índice um pouco mais volátil. O índice CRSP U. S. Small-Cap inclui estoque de crescimento e valor, tornando-o menos agressivo. Uma das grandes diferenças entre os dois fundos é o universo de estoque de pequenas capitais no qual se concentram.

A composição do setor também é uma diferença entre os dois fundos. Ambos os fundos têm recursos financeiros como suas maiores participações do setor, mas além disso, existem algumas disparidades notáveis. O SPDR ETF detém 20% do seu portfólio em ações de cuidados de saúde, a partir de 11 de março de 2016. Isso é o dobro da alocação do fundo mútuo Vanguard. O SPDR ETF também é mais ponderado em tecnologia do que o fundo Vanguard. O ETF possui 18% de ativos em tecnologia versus 12% para o fundo mútuo. Por outro lado, o fundo Vanguard tem muito mais investido no setor de consumo, com uma alocação de ativos de 21%, do que o SPDR ETF, com 15% dedicado às empresas de consumo.

O Vanguard Small-Cap Index Fund tem 1, 499 títulos em sua carteira em comparação com 345 participações no SPDR S & P 600 Small-Cap Growth ETF.

Despesas

As despesas do fundo são uma consideração importante, já que elas saem diretamente dos bolsos dos investidores. Os altos índices de despesas podem resultar em um fundo significativamente atrasado em sua comparação ao longo do tempo. Muitos fundos do índice podem limitar as despesas que são cobradas, uma vez que não exigem o custo que vem com o gerenciamento de fundos ativo.

Ambos os consultores globais da Vanguard e da State Street (SSGA) são bem conhecidos por seus fundos de baixo custo. O Vanguard Small-Cap Index Fund e o SPDR S & P 600 Small-Cap Growth ETF ambos têm taxas de despesas de baixo custo. O Fundo de Vanguarda cobra 0.20%, e o ETF SPDR avalia 0. 15%.

Rendimentos

Os estoques de pequena capitalização podem não ser tão rapidamente considerados como grandes capitais quando se trata de rendimentos de dividendos, mas ambas as carteiras fornecem aos investidores rendimentos de dividendos significativos, se não altos. O Vanguard Small-Cap Index Fund tem um rendimento de dividendos de 1,6% em relação ao rendimento de 1% do ETF SPDR S & P 600 Small-Cap Growth.

Conclusão

O Fundo Vanguard Small-Cap Index e o ETF SPDR S & P 600 Small-Cap Growth podem se correlacionar significativamente devido à sua exposição de pequena tampa, mas existem características para cada um que os distinguem entre si. Diferentes alocações do setor, juntamente com o foco no crescimento versus valor, proporcionam distinções entre os dois, dependendo das preferências de investimento.

Os ETFs também vêm com a flexibilidade adicional da negociação intradiária que os fundos mútuos geralmente não. Os encargos da Comissão podem ser aplicados à transação ETF, enquanto muitos fundos mútuos podem ser comprados e vendidos sem cargas de vendas.