O investimento em capital de risco e a compra de tostões são proposições de alto risco. No entanto, os desafios colocados por cada tipo de investimento são muito diferentes em três áreas-chave.

Liquidez

A liquidez é um termo relativo com estoque de moeda de um centavo, que pode ser vendido a qualquer momento, desde que haja compradores dispostos. Ser capaz de trocar ações com algumas batidas de teclas permite que os investidores limitem as perdas, obtenham lucros e reatribuam fundos para tirar proveito de novas oportunidades.

A presunção de investimento em capital de risco, por outro lado, é que o período de retenção após a atribuição dos fundos a uma empresa durará de sete a dez anos. A falta de liquidez de longo prazo no capital de capital de risco tende a aumentar o nível de risco para os investidores, porque, em termos gerais, eles não podem vender ações quando as empresas não conseguem encontrar benchmarks, produzir produtos inferiores ou parecem estar com pouca liquidez.

Um risco adicional representado pela falta de liquidez é que as percentagens de propriedade dos investidores iniciais podem ser diluídas por rodadas subsequentes de financiamento de risco. Quando as empresas financiadas estão crescendo, as avaliações em expansão tendem a compensar a diluição da propriedade. No entanto, quando os acionistas estão bloqueados em empresas que estão faltando seus benchmarks agendados ou experimentando outras dificuldades, a diluição combinada com avaliações de contratação pode reduzir rapidamente os investimentos feitos por empresas de capital de risco.

Controle

As empresas de capital de risco geralmente apresentarão um conjunto de termos e condições que devem ser atendidos pela empresa em troca do investimento. Exemplos dessas exigências incluem ter voz nas operações do negócio, podendo designar uma pessoa de sua escolha para o conselho de administração e direitos de voto expandidos.

A participação acionária resultante do investimento, combinada com os termos e condições de financiamento, dá aos capitalistas de risco um alto grau de controle sobre como o dinheiro é gasto, nas principais decisões de negócios e na direção geral da empresa. Essas medidas não podem eliminar todos os riscos envolvidos com o investimento em empresas durante os primeiros estágios de desenvolvimento, mas podem ajudar a mitigar e aumentar as chances de sucesso a longo prazo.

Os investidores da Penny, por outro lado, não têm nenhum dos controles no lugar que as empresas de capital de risco insistem antes de fazer investimentos. A despeito das medidas disponíveis para os capitalistas de risco, os investidores em bolsa de moeda de um centavo são colocados em uma posição na qual eles devem confiar em executivos da empresa para agir de forma consistente no melhor interesse da empresa e seus acionistas.

Infelizmente, no ambiente "Wild West" que existe no quadro Pink Sheets e OTC Bulletin

(OTCBB), há um histórico de executivos da empresa que trabalharam em agendas que não priorizaram os acionistas ou o desempenho da empresa .Quando se trata da quantidade de controle que os investidores podem exercer sobre as empresas, os estoques de penny apresentam um nível de risco muito maior.

Informações

Antes de comprometer fundos em uma rodada de investimentos, os capitalistas de risco conduzem um extenso processo de diligência para descobrir a maior quantidade possível de informações sobre a empresa alvo. O processo inclui avaliações de finanças, propriedades intelectuais, contratos de fornecedores, capitalização, contratos-chave de empregado e avaliações 409A, com o objetivo de desenvolver uma compreensão completa do histórico de uma empresa, status atual e oportunidades futuras.

Em penny stock investing, reunir o mesmo tipo de informação antes de fazer uma compra raramente, se alguma vez, é feito. Em vez disso, devido aos requisitos de relatórios negligentes e a uma falta geral de divulgação para a negociação de ações nas Pink Sheets e OTCBB, os investidores muitas vezes baseiam decisões de investimento em recomendações de terceiros e dicas de boletins informativos, e-mails não solicitados e s.

Como a falta de controle que os investidores têm com os estoques de penny, a informação abrangente que os capitalistas de risco usam para tomar decisões de investimento é substituída pela confiança de que terceiros estão fornecendo recomendações e dicas com base nos melhores interesses dos investidores. A necessidade ou vontade de confiar em informações de terceiros aumenta consideravelmente o risco de investir em ações de moeda de um centavo.

A linha inferior

O capital de risco que investir e comprar ações de penny compartilha os traços comuns de aceitar riscos elevados ao procurar grandes retornos. Além desses traços compartilhados, os dois empreendimentos são muito diferentes e apresentam riscos únicos. Por exemplo, a liquidez dos estoques de moeda de um centavo, em comparação com longos períodos de bloqueio para investimentos de capital de risco, mitiga o risco em grau, uma vez que os investidores podem vender para reduzir as perdas ou obter lucros.

No entanto, a falta de controle e informações disponíveis sobre o estoque de moeda de um centavo requer que as compras sejam baseadas em confiança, em oposição às decisões de capital de risco que se baseiam em dados rígidos. Muitas vezes, não há medidas tomadas para gerenciar riscos e proteger os investimentos. Devido a estas principais diferenças, comprar ações de penny traz mais risco do que investir em capital de risco.