Tanto o investimento passivo em fundos mútuos como o investimento inteligente em fundos de bolsa (ETFs) têm pontos fortes e fracos, mas há situações em que um pode tornar-se mais vantajoso do que o outro. Um exemplo de um fundo mútuo passivo é o Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares ("VTSAX"), e um notável Smart ETF inteligente é o WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (NYSEARCA: HEDJ HEDJWT Euro Hdg Eq66. 61- 0. 08% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ).

Rastreamento do Índice e Risco de Mercado

Os fundos de investimento passivos visam acompanhar o crescimento de um mercado específico através do índice ponderado no mercado, dando importância às empresas de grande capitalização que geram a maior parte do mercado fluxo de caixa. No entanto, o Vanguard Total Stock Market Index Fund oferece mais do que a exposição de grandes capitais.

O Fundo do Índice de Mercado de Valores Vanguard oferece aos investidores a oportunidade de investir seu capital em um fundo exposto a todo o mercado de ações da U. S., que inclui ações de todos os tamanhos de capitais de mercado, bem como ações de valor. Este fundo mútuo passivo é famoso pelo seu baixo índice de despesas, amplo espaço para redução de impostos e portfólio bastante diversificado. O índice que este fundo segue é relativamente mais volátil do que a maioria dos fundos de investimento passivos, e seus investidores podem ser categorizados como com muita aversão ao risco. Um investidor pode escolher isso como um investimento principal que pode ser compensado por investimentos mais estável ou como um autônomo que pode ser tratado com base em ações.

Um ETF beta inteligente aplica uma versão beta inteligente, baseada em regras, baseada em dados empíricos de componentes de índice individuais. Estes veículos de investimento capitalizam a volatilidade e o desequilíbrio no mercado. É exatamente isso que o WisdomTree Europe Hedged Equity Fund faz.

O WisdomTree Europe Hedged Equity Fund oferece exposição aos mercados de ações europeus. O fundo foi concebido especificamente para cobrir a exposição à volatilidade monetária na taxa de câmbio euro / USD. Normalmente, quando o dólar de U. S. é mais forte que o euro, o fundo desempenha um nível superior em comparação com um fundo similar, sem o recurso de hedge de moeda. O contrário acontece quando o valor do dólar de U. em relação ao euro cai. O fundo se comporta assim porque o índice que rastreia é composto de ações de empresas européias com altas receitas de exportação. Um euro maior contra o dólar dos EUA não fará as exportações europeias nada de bom.

Rácio de despesa, custos e taxas

Os fundos de investimento passivos gozam de tarifas e custos massivamente marcados, embora pequenas taxas de penalidade ainda possam ser aplicadas se o volume de negócios ocorrer muito cedo.

O Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares oferece os menores custos e taxas na indústria.A taxa de administração para este fundo é de apenas 0, 04%, enquanto o índice de despesas líquidas é mantido em 0. 05% e o depósito inicial mínimo exigido é de US $ 10 000. Seu irmão mais novo, o Fundo Vanguard Total Stock Market Index Investor Share , traga o depósito inicial mínimo para $ 3 000, porém o índice de despesas é de 0,16%.

Os ETF inteligentes beta possuem taxas de despesa mais altas, tornando-os adequados para pequenos investidores de capital, que também visam obter retornos significativos apesar do risco. O WisdomTree Europe Hedged Equity Fund é um ETF inteligente inteligente abrangente que usa gerenciamento automatizado sofisticado de fundos. O objetivo é ganhar retornos positivos aumentados através de grandes flutuações do mercado, ao mesmo tempo que se protegem contra a volatilidade que pode produzir retornos negativos. O índice de despesas para o Fundo de Acções Hedged da WisdomTree Europe é de 0. 58%.

A linha inferior

A demanda e a inovação para ambos os veículos possibilitaram que as empresas baixem os custos globais do investimento no fundo passivo. O Fundo do Índice de Mercado de Valores Vanguard adere a esquemas mais econômicos que oferecem taxas mínimas de gerenciamento e um índice de taxas baixas estritamente limitado, mantendo uma maior exposição a títulos de alto rendimento.

O WisdomTree Europe Hedged Equity Fund oferece mais valor agregado a longo prazo para o seu custo. Devido à sua capacidade de usar a flutuação cambial como hedge contra a volatilidade do mercado, este ETF oferece exposição em troca de rendimentos mais elevados. Isso pode justificar o maior custo do ETF beta inteligente.