Quando os mercados de ativos globais enfrentam uma forte volatilidade, os investidores freqüentemente têm dificuldade em encontrar maneiras de manter a estabilidade em suas carteiras. Se uma crise for atingida, os participantes do mercado podem recorrer à venda generalizada do pânico, o que pode fazer com que as correlações dos ativos subam. Nessas condições, muitas das abordagens básicas envolvidas no gerenciamento de portfólio podem de repente se tornar menos efetivas. Quando surgirem situações como essas, os investidores certamente têm opções para minimizar os giros de suas carteiras, embora tenham menos perspectivas do que o habitual. Uma avenida que eles podem seguir para enfrentar a volatilidade de flutuações marcantes do mercado é através do uso de fundos de baixo beta.

Beta mede a volatilidade de um fundo em relação aos mercados mais amplos. Em outras palavras, pode fornecer informações sobre quanto as flutuações do mercado podem afetar o preço de uma segurança. O cálculo de beta pode ser complexo, envolvendo um método estatístico conhecido como análise de regressão, mas os betas do fundo estão freqüentemente disponíveis em sites como o Morningstar.

Aproveitando Beta

A versão beta do fundo é expressa numericamente, e esse número pode fornecer uma visão de como a segurança irá ocorrer em meio a flutuações do mercado. Se o beta de um fundo for um, então isso significa que ele se moverá na mesma direção que os mercados. Os fundos cujo beta esteja entre zero e um também acompanharão os movimentos do mercado, mas terão menos volatilidade. Se o beta de um fundo for igual a zero, isso significa que não exibirá nenhuma mudança se os mercados aumentarem ou caírem, e os investimentos com uma versão beta negativa se moverão nas direções opostas dos mercados. A maioria dos fundos de baixo beta tem um beta entre zero e um.

Carteira de serviços de cuidados de saúde da Fidelity Select (FSHCX)

A Carteira de serviços de cuidados de saúde da Fidelity Select ("FSHCX") visa produzir crescimento de capital de longo prazo investindo principalmente em ações ordinárias de empresas que Possuir ou gerenciar hospitais, organizações de manutenção da saúde, lares de idosos e outros prestadores de serviços de saúde. Os investidores que procuram fundos baixos beta podem encontrar FSHCX atraente. Em 30 de junho de 2016, o fundo tinha uma versão beta de três anos de 0. 56 em comparação com um índice padrão, e 0. 73 em comparação com um índice de melhor ajuste. Além disso, o FSHCX teve uma versão beta de cinco anos de 0.69. O FSHCX retornou 6. 96% em 2015, um ano em que muitos investimentos lutaram. Em 30 de junho de 2016, o fundo tinha uma média de retorno total anual de 12,0% desde o início. Em 30 de junho de 2015, tinha um índice de despesas brutas e líquidas de 0,77%.

Oppenheimer International Small-Mid Company Fund Classe A (OSMAX)

O Oppenheimer International Small-Mid Company Fund Classe A ("OSMAX") tem como objetivo investir em empresas de crescimento domiciliadas fora da U.S. O fundo de cinco estrelas por Morningstar aproveita a pesquisa fundamental para descobrir empresas de pequenas e médias empresas que se beneficiam de um alto potencial de crescimento e perfis de recompensa de risco assimétricos. Quanto à volatilidade, o OSMAX teve uma beta de três anos de 0,70 em comparação com o índice padrão e 0,71 em relação ao índice de melhor ajuste. Além disso, o fundo teve um beta de cinco anos de 0. 75 em comparação com o índice padrão. O OSMAX retornou 14. 90% em 2015. Além disso, o OSMAX produziu um retorno total de 787% desde o início, em 31 de março de 2016.