Se houver uma lição que os investidores devem aprender com o histórico de mercado nas últimas décadas, é que o melhor momento para comprar ações é quando o mercado está fechando. Infelizmente, muito poucos têm a convicção de comprar em meio a uma onda de venda de pânico. No entanto, a história do mercado sugere o contrário. Após o mercado urso no início da década de 1970, os compradores foram recompensados. No início da década de 1980, os compradores foram recompensados. Após a bolha de tecnologia de 2000, os compradores foram recompensados. Daqui a cinquenta anos, é provável que o mesmo seja verdade.

Se fazer um compromisso completo para comprar não está nos cartões para você, então uma estratégia de opção - a venda coloca - fornece um método alternativo para fazê-lo que pode ser mais fácil para o investidor individual de estômago .

O básico das opções de venda Uma opção de venda oferece ao comprador dessa opção o direito de vender uma ação a um preço pré-determinado conhecido como preço de exercício da opção. Os compradores de opções de venda estão fazendo apostas de baixa contra a empresa subjacente. O preço que você pagaria por essa opção de venda será determinado, entre outras coisas, pelo período de tempo que você deseja que a opção dure. Quanto mais tempo, mais você paga.

Ao vender opções de venda, o inverso é verdadeiro. Um vendedor de opções de venda está assumindo a obrigação para comprar o estoque subjacente a um preço pré-determinado. Observe que a diferença na compra e venda coloca: quando você compra uma venda, você simplesmente tem o direito de vender a opção. Se você não quer vender o estoque no preço de exercício da opção de US $ 50 porque as ações estão negociando em US $ 60 (fora do dinheiro), você pode simplesmente deixar a opção expirar e perder apenas o prémio pago.

No entanto, quando você vende uma peça, é necessário comprar as ações se o comprador das put decidir vendê-las. Assim, na venda de opções de venda, o risco é ampliado apenas no sentido de que você está entrando em um contrato onde você tem uma obrigação e não apenas um direito de comprar o estoque. (Para mais, veja nosso Tutorial de Basics de Opções .)

Por que a Venda pode ser Grande em Mercados em declínio Quando os mercados estão em declínio, as opções de venda de venda podem ser uma ferramenta excelente, mesmo para o investidor individual, como enquanto um é claro sobre como vender coloca de forma inteligente. Quando os mercados diminuem, muitas vezes o fazem bastante rapidamente levando a um aumento da volatilidade, o que, por sua vez, aumenta os prêmios de opção. Isso faz sentido porque as opções são instrumentos baseados no tempo, e ter um preço de ações que se move rapidamente é o que os comerciantes das opções querem.

Claramente então, as opções de venda quando há mais volatilidade implicam que os vendedores terão um preço maior devido ao aumento dos prêmios. Enquanto os comerciantes de opções sofisticados gostam de vender colocam na esperança de embolsar a renda premium, os comerciantes principiantes devem olhar para vender opções de venda para criar uma maneira de comprar ações em uma empresa que você gosta a um custo menor.(Para saber mais sobre os perigos da negociação de opções não educadas, veja Opções Nu Expor-se ao risco .)

O melhor momento para comprar ações é quando os mercados estão em declínio. No entanto, muitos investidores simplesmente não têm os meios emocionais para fazê-lo. A venda de lugares é uma forma de aliviar o problema.

Digamos que você é um fã da empresa XYZ, mas você ainda está na cerca sobre o que o mercado vai fazer. Você gostaria de possuir 500 ações em sua carteira. Com um preço atual de US $ 50, isso custará US $ 25.000. Em vez disso, você pode vender cinco contratos de venda (um contrato = 100 ações). Por exemplo, você poderia vender as opções de venda de US $ 45 no mês seguinte em XYZ por aproximadamente US $ 3.

Ao fazê-lo, você pagará $ 1, 500 no prêmio da venda (500 ações em US $ 3 cada). Para os propósitos deste artigo, ignoraremos as comissões, embora sempre sejam consideradas em qualquer comércio. Ao escrever esta opção, você é obrigado a comprar 500 ações da XYZ em qualquer momento até o vencimento por US $ 45. Mas devido ao prémio que você recolheu ao escrever a opção, se você for obrigado a comprar as ações, seus custos líquidos, excluindo comissões, serão de US $ 42 por ação.

Ao vender a venda, você passou de colocar US $ 25 mil para comprar as ações para cobrar US $ 1 500 em prêmios. Se as ações da AAP diminuíram abaixo de US $ 45, você teria as ações "colocadas" em você, mas sua base de custo é de US $ 22, 500 menos os $ 1, 500 que você coletou em prêmios, ou um custo líquido de US $ 21.000.

Of A venda do curso não é tão preto e branco. Se as ações da XYZ ou qualquer empresa que você vender as opções de venda em declínio significativamente, você ainda estará sentada em perdas, embora elas sejam atenuadas pelo prêmio da opção. Por outro lado, se o preço das ações continuar a subir, você perderá a maior vantagem que poderia ter sido alcançado acima e além da opção premium.

Sell Ponts Intelligent Como eles são instrumentos derivados, a compra e venda de opções deve ser tratada com cuidado extra. Porque a venda de uma venda obriga-o firmemente a comprar o estoque subjacente, SOMENTE a venda coloca as empresas que você conhece e seria 100% satisfeito.

Para a grande maioria dos investidores, as posições de venda só devem ser consideradas como uma saída de ações de propriedade na estrada, não como forma de ganhar renda adicional por meio de prémios. Permita que a opção premium seja um retorno se você não tiver a chance de possuir o estoque por menos. Uma abordagem com este tipo de pensamento reduzirá significativamente a chance de vender coloca pelo motivo errado e, assim, perder dinheiro. (Para saber mais, veja Usando opções em vez de capital .)